Volatilidade
comentada em 12/01/2016 02:10

Bastter, se minha percepção não estiver errada sua ênfase está em lançamento coberto com ações para ficar sócio (buy hold). A reaplicação de dividendos e a da remuneração adicional da venda coberta, sob efeito dos juros compostos seria ( ou é) vencedor no LP!

Thiago, tenho pouca experiência, mas a ideia de expor-se à aleatoriedade para perder pouco na maioria das vezes e mas ter a possibilidade de ganhar muito nas raras vezes que der certo me atrai muito!

perfeito Thiago. Tudo o que quero é desenvolver um método vencedor no longo prazo.

A linha mais simples pra aprender opções é: - VC (se você tiver VALE5 ou PETR4 na carteira) - VCSA - TB - TA - RC Todas são vencedoras no longo prazo, com níveis crescentes de complexidade. Para avançar de uma operação para outra, acho que o ideal são 6-12 meses.

@joaocouto "Tudo o que quero é desenvolver um método vencedor no longo prazo" Infelizmente, não há qualquer garantia. No longo prazo, a única certeza é a da nossa própria morte. Fora isso, não há métodos vencedores. O que dá certo hoje, pode não dar amanhã e, infelizmente, o dia que não dá certo é normalmente o dia que entramos "mais pesado" e aí o ferro é doloroso. O que tentamos aqui é investir: 1) Na saúde 2) Na família 3) No trabalho 4) No lazer 5) Nas boas amizades 6) No caminho simples da riqueza que é gastar menos do que ganha.

Pessoal, agradeço a ajuda de todos por me ajudarem a melhor entender a complexidade da volatilidade, especificamente em opções sobre ações, pois estava com entendimento distorcido, influenciado pelo meu entendimento decorrente da leitura de um livro. O livro é o "Antifrágil" do Nassim N. Taleb. No capítulo que ele fala sobre opções (opções em geral), ele cita o caso de Tales de Mileto, que comprou o direito de alugar prensas de azeitonas, apenas para utilizá-las em caso de uma boa safra. Assim, ele tinha o direito mas não a obrigação de alugar, caso a safra fosse ruim. Ele ficou muito rico com essa estratégia. O que eu, inexperiente na matéria pensei: se eu comprasse opções de compra de ações da PETROBRAS, em vez de comprar as ações, se ela disparasse eu compraria a ação ou venderia a opção com ganhos altos nas poucas vezes que isso ocorresse, ciente que na maioria das vezes eu perderia, mas perderia pouco. Também, inexperiente, pensei que os ganhos das poucas vezes poderia superar as perdas das muito mais vezes! O fato de comprar o DVD de venda de volatilidade e abrir esse assunto no fórum mostra minha cautela sobre o assunto é também minha necessidade de ajuda para melhor entender a complexidade assunto, tendo certo que na vida real é tudo diferente. Enfim, vou começar com venda coberta, aliás, vou adquirir o DVD específico, e deixar o tempo indicar se devo passar para operações mais avançadas como travas e volatilidade! O importante é que ficou claro que temos de nos aplicar na vida real, na família, no trabalho e, é claro, no aumento gradativo e sustentável do patrimônio (filosofia Bastter). As opções, operando pequeno e de forma simples, VC para começar, e dependendo do caso ficar sempre nela, investindo apenas o lucro ou parte dele, como um meio de aumentar um pouco o patrimônio, sem nunca colocá-lo em risco, pelo menos em conseqüência das operações com opções. Mas uma vez agradeço o apoio de vocês e peço que se falei besteira, me corrijam para eu não começar pelo caminho errado. Não quero, como disse o Bastter, me lembrar de ferros memoráveis de operações mal feitas!

Conheço um pouco da ideia de antifragilidade do Taleb. Mas, como qualquer teoria, é necessária uma análise crítica sobre a expectativa matemática. O "investimento" mais antifrágil que existe é a Mega-Sena. Você pode ficar multimilionário em pouquíssimos dias e, se perder, só perde R$ 2,50. Porém, as chances disso acontecer são tão pequenas que o "investimento" não é vencedor no longo prazo. A maioria das operações com compra de VE tem essa particularidade: tendem a ser extremamente lucrativas nas raras ocasiões que dão certo. Mas o tempo joga contra você: a cada dia que passa, a cotação da opção vai diminuindo, fazendo com que o seu alvo de ganho fique cada vez mais longe. Já as opções de venda de VE (todas as recomendas aqui do site), atuam na forma contrária: colocar o tempo a seu favor. A cada dia que passa, você fica mais perto do objetivo. E não demandam vigilância constante: basta acompanhar uma vez por dia. As operações aqui (VC, VCSA, VSeg, TB, TA, RC) te trazem lucro: - Na queda; - No mercado lateral; - Na alta leve. E só perdem em um único cenário: a alta forte. Mesmo assim, dependendo do tempo decorrido, você ainda consegue, às vezes, ter algum lucrinho. Ou seja, você tem várias possibilidades a seu favor e pouco contra. E, a cada dia que o tempo passa e você não precisou stopar, é uma vitória.

Bastter, fiquei sócio e ganhei um, que foi esse sobre venda de volatilidade.

rapaz... dá vontade de salvar esse tópico aqui no meu computador só de medo de não poder re-ler essas postagens aí no futuro. no mais, eu tenho seguido e penso que é saudável seguir o seguinte caminho no mercado: - estudar; - trabalhar; - poupar; - investir em renda fixa; - comprar, regularmente, ações em boas empresas; - diversificar; - praticar e simular vendas cobertas; - praticar e simular operações estruturadas simples (travas); - operar travas e VC por alguns anos; - simular operações-alvo e de volatilidade; - viver a vida. enfim, pessoalmente, penso que a venda coberta vale a pena pra quem tem PETR4 e VALE5 em carteira. a VCSA já vejo como uma operação estruturada, onde querendo ou não há mais risco e exige-se mais planejamento nela do que na VC. já a trava é algo mais complexo, mas mais preciso: tu sabe o máximo de $ que vai receber e o máximo que vai perder se der tudo errado e isso ANTES de montar a operação. isso é importante. enfim, sigamos estudando.

Cara, este livro do Taleb é excelente ! Você entendeu bem o conceito: o direito e NÃO a obrigação de exercer a sua opção. Só o fato de você estar no primeiro lado da equação, já te salva de qualquer desgraça que possa acontecer. No mais, se quer apostar, aposte aquilo que pode perder.

@denilmar esqueça isso, amigo. Para ter o direito de exercer, você tem que COMPRAR a opção. E quem compra opção tem, de cara, o tempo contra si. Para o pequeno investidor, tem que pensar em colocar o tempo a nosso favor e só se consegue isso vendendo VE. Estude VE e faça o simples! Suas chances de tomar um ferro grande serão menores.

Pense em 5 situações de mercado: 1) Alta forte 2) Alta 3) Anda de lado 4) Queda 5) Queda forte ao comprar uma opção de compra (CALL), você só ganha se o papel fizer Alta forte. Se comprar uma opção de venda (PUT), só ganha se cair forte. Veja que tanto na compra de Call quanto na de Put, você tem 1 chance a seu favor e 4 contra você. Como o VE tende a zero, a ideia é SEMPRE VENDER VE! Numa venda de VE com bom lastro, você tem 4 possibilidades a seu favor. Por exemplo, ao fazer uma Venda Coberta OTM com bom lastro e VE eficiente, você ganha na queda forte, ganha na queda, ganha com mercado de lado e ainda aguenta uma pequena alta. Só perde se o preço da ação explodir.

Murilo, primeira pergunta: você leu o livro ? Qual o problema de se apostar aquilo que se pode perder ? Uma apostinha de vez em quando não faz mal pra ninguém.

Minha pergunta vale pra você também. Você leu o livro ? Já estudei bastante. A apostinha foi só pra provocar a sua ira. Rsrsrs. Abraço

Eu disse que venda de VE tem risco ilimitado ? Você leu mesmo o livro ? Tá bom. Qual a definição de antifrágil ? O que é estratégia Barbell ? Use suas próprias palavras. Não vale colar do livro heim. Rsrsrs. Se você leu mesmo, cite alguma estratégia com opções que se encaixariam dentro dessa filosofia Antifrágil do Taleb.

não, Denilmar não li o livro e não me interesso pelo assunto. Se você acha que não há nada de errado em comprar VE, vá em frente... afinal de contas, o dinheiro é seu. Só acho que quando se posta alguma coisa em algum fórum, significa estar aberto, principalmente, a críticas. Se você tem tanta certeza do que está fazendo, perdeu seu tempo e nos fez perder o nosso ao ler e ao responder. E pra mim, já morreu qualquer assunto por aqui.

Pois é. O bom senso manda que se critique ou fale mal daquilo que você conhece. O rapaz lá em cima tinha uma pergunta e você vieram com uma receita de bolo. Usar receita de bolo, qualquer sujeito por mais limitado que seja usa. E já que não é uma sala de aula em que cada um aprende com o outro, acho que eu sim perdi meu tempo. Mas foi pouco tempo, aquilo que eu posso perder. Rsrsrsrsrs. Abraço