click da riqueza
comentada em 04/07/2018 18:34

O nome ja diz, renda variável. Ela varia pra cima e pra baixo.
Creio que seja impossivel essa projeção.

Nao pode projetar nada, essa projecao seria apenas previsao de futuro ou seja pura bobagem.

Projetar vc té pode, o problema é se a realidade vai concordar com vc. 

Brincadeiras à parte. Vc está tentando preve o futuro. Provavelmente você vai errar e isso te atrapalhar de alguma maneira. Nem que seja pelo tempo que você perdeu tentando fazer essas projeções.

Leia o livro novamente. O livro é sobre aporte, tempo e valor. Não é sobre tarot e futurologia de prever o quanto seu patrimônio crescerá em um período específico. Até porque não tem como saber se a bolsa estará no topo histórico ou em queda forte nessa data, a marcação a mercado do tesouro, os FIIs, os imóveis, as aaltas e baixas das moedas. O importante é que tu acumulou tudo isso.

O que vc tá chamando de "X% de rendimento da empresa" ?
cotação ou aumento nos lucros?



Talvez eu é que não tenha entendido o que vc quis dizer, mas acho importante esclarecer alguns conceitos

Cotação da empresa -> está relacionado com o valor de mercado (o preço que a empresa está sendo negociada pelas pessoas).

Patrimônio da empresa -> é um valor que vem da contabilidade da empresa
De uma forma bem simplificada, patrimônio líquido são as "coisas" que a empresa possui (dinheiro, equipamentos, etc.) menos as dívidas que a empresa possui.
O que sobra, em tese, seria o que pertence aos sócios.

Normalmente o valor de mercado (preço da empresa) é maior que o patrimônio líquido, pois a empresa é mais do que apenas um conjunto de bens. A empresa também tem expectativa de ter lucros.

Lucro -> é quando uma empresa tem mais receita do que despesa (recebe mais do que gasta)

O lucro pode ser distribuído aos sócios ou fazer o patrimônio da empresa aumentar.

Crescimento dos lucros -> é quando o lucro da empresa vai crescendo ao longo do tempo.

Na medida em que o lucro, patrimônio da empresa cresce, a tendência é que o preço da empresa também cresça.

Isso é até meio óbvio 
Uma rede de supermercados tem o preço muito mais caro do que um único supermercado 
Afinal de contas a rede de supermercados tem mais patrimônio e mais expectativa de lucros do que um único supermercado.


"...se uma empresa teve X% de rendimento ao longo desse período, necessariamente suas ações tiveram a mesma valorização?..."

Não!!!!

O aumento do lucro não provoca o aumento no preço da empresa de forma imediata.
Pode acontecer do lucro aumentar em alguns anos e o preço da empresa até cair.

A tendencia é que a cotação da empresa acompanhe os lucros da empresa no LONGO PRAZO

No curto prazo (e 5 anos é curto prazo) o preço da ação pode ser influenciado por milhares de coisas (questões econômicas e políticas do país, saída ou entrada de capital no país, um grande fundo de investimento que resolve comprar ou vender ações da empresa....) enfim... são tantos motivos que influenciam o preço de uma ação no curto prazo que eu acho que é até impossível saber.

Como outros disseram...

Não há garantia nenhuma de que o lucro ou cotação continue subindo nos mesmos percentuais...

A idéia é trabalhar com probabilidades...

Se o lucro de determinada empresa vem subindo nos últimos anos (ou décadas), isso indica que essa empresa tem sido bem administrada.

Empresas bem administradas tendem a continuar tendo lucros.


Mas é claro que uma empresa bem administrada pode acabar ficando mal administrada com o tempo, ou mesmo ficar ruim por outro motivo qualquer...Por isso é muito importante a diversificação.

se vc tem umas  20 empresas, uma ou outra podem até ficar ruins, mas todas as 25 ficarem ruins é bem mais dificil. 

a resposta é não. vc não projeta nada no futuro. vc apenas constata que é uma empresa com valor, e ponto.

Leia o livro novamente. E de novo. E de novo. E de novo.

Até você parar de tentar fazer essas "projeções" de continhas.

Você falou as palavras-chave da destruição de patrimônio: rendimento / valorização / projetar.
Dá uma boa re-lida no material e na área de iniciantes. A ideia é justamente o contrário disso que você falou.

Se quiser projetar, embora não seja garantia de nada, logo é bobagem, é se vc fizer um bom valuation. Lembrando que o mais fera dos valuation, fez isso pra Petro, investiu e se f.... 

Projeções:

Na renda fixa, use de 3% a 4% a.a. de rentabilidade nas simulações que é a renda real histórica + ou -.

Na renda variável, total perda de tempo, esqueça isso.

Só não esquece de combinar com os russos.