é errado não investir em Renda fixa ?
comentada em 26/12/2018 12:21

Vale lembrar que se o Brasil tivesse a atual inflação da Argentina (45%) o Tesouro IPCA+ estaria dando prejuízo, por causa do IR. Não conheço um ativo que se dê bem na crise, tirando hedges, como ouro; o preço dos imóveis também cai, porque numa crise ta todo mundo ferrado, mas não significa que você vai vender seu imóvel; o problema é que quanto mais voltado para o comércio e quanto mais cíclico, mais você se ferra; mas ao mesmo tempo ação é um ativo mais real que RF. Eu acho mais interessante a RV, mas eu tenho em mente também RF, é como o Bastter fala, diversificação 

tranquilidade não tem preço, hoje cheguei a uns 25% - 30% em RV sem contar imóveis. Mas demorou 5 anos de aportes e durante grande parte deste período a bolsa só caia ( época da Dilma) foi um excelente aprendizado e consegui resistir bem justamente por entrar com pouco, aos poucos e ter muita RF. 

Alem do mais se acontecer um imprevisto muito grave e vc precisar do $ e tiver com tudo em ações no meio da crise, vai levar ferro querendo ou não

Pra ter 100% em RV e não vender no fundo desde o começo tem que ter muito sangue frio... Se você ficar olhando cotação vai parecer que no fundo da bolsa seu patrimônio "diminuiu 80%". No entanto aí tem que ter muito sangue frio pra lembrar que a sua participação na empresa é nada e que o que controla o preço da ação é menos de 1% da empresa negociado diariamente no mercado (outro nada).

Se a bolsa sobe ou desce, isso não muda a sua participação como minoritário. Mas tem que ter a visão de sócio! Se você vai comprando enquanto sobe e depois vender quando cair, vai parecer que a bolsa é cassino e é feita pra perder dinheiro. Por outro lado, se a empresa continuar boa a cotação se recupera mais adiante e a "perda de patrimônio" foi 0.

Você só perde o patrimônio de verdade quando vende no fundo. Você aumenta enormemente seu patrimônio se continuar seus aportes regulares quando tudo estiver no fundo (exatamente quando o seu psicológico dirá que não é pra fazer isso por que a bolsa é cassino e as nutícia/jornal dizem que a esperança acabou e todo esse bullshit). A genialidade que eu acho no BS é justamente que ele te indica onde investir de forma mais ou menos independente de teus sentimentos (que estarão sendo maltratados e martelados justamente na hora que é mais crítica).

Acho que um cara que faz B&H por 50 anos como os famosos [REMOVIDOS] da Bastter focam em aumentar a participação em empresas boas... bem na linha da filosofia aqui do site. Na hora da crise braba, esses caras não estão nem aí pra notícia, enquanto muitos de nós que tem uma porcentagem grande em RV ficarão abalados... Comecei a fazer B&H agora e nunca passei por nenhuma crise, mas já perdi uns 13 reais em trade. Quando o negócio aperta de verdade meu caro... o que conta é a psicologia, hormônios e adrenalina... Sua racionalidade vai pro buraco e é muito MUITO difícil se conter.

A questão não é a temperatura do sangue.

Se vc sabe muito escancaradamente que a rentabilidade da renda fixa é muito inferior da sua carteira de ações, é porque você não está seguindo a filosofia do dite, e vai acabar vendendo no fundo.

Renda variável não é brincadeira. Ver os aportes sumirem no dia seguinte por causa da pressão vendedora do bear market não é nada fácil. Não deve nem pensar que não vai sentir. Vai sentir e muito. Quem disser que não, provavelmente não sabe do que se trata.

Eu invisto em stocks e nos últimos meses os aportes têm sumido por causa da queda do mercado. Se eu disser que estou gostando, é mentira.  E olhe que, lá, nem começou um bear market de verdade ainda. Provavelmente é uma mera correção. 

Vou tocar num ponto, me corrijam se estiver errado.

óbvio que o topo histórico incentiva a sardinhada a  cogitar 100% RV.

Mas nem todo mundo que pensa assim é por sardinhagem.

Tem outro lado: RF é TD, e TD é ONREVOG.. E acho que isso deixa muitos desconfortaveis.

Sei que não tem como fugir quando se trata de RF, mas pra mim incomoda por grana em algo, em geral, contra-producente.. 

Assim, acho que o que muitos querem dizer não é ter 100% RV, mas 0% RF mesmo.

não que eu morra de amores por RF. Um dia quero chegar a 60 % em RV. Talvez mais. Só que fazendo isto aos poucos acredito que a maturidade e experiência fará com que tenha muito mais chances de não vender no fundo 

Acho que o problema aí é que invariavelmente em algum momento a gente acaba vendo o patrimônio uma vez ou outra... aí você saber por exemplo que tem 100, mil, sendo 100% em RV. Você aporta 25 mil num ano e passa a ter 80 ao final, no ano seguinte aporta 25 e passa a ter 70, aporta 25 mil e vai pra 50 mil... Num bear market longo, você corre um risco muito grande de sardinhar se estiver 100% em RV, pois em termos de cotação parece que seu patrimônio está derretendo e virando pó. Aqueles poucos que aguentam de fato o tranco são a exceção da exceção...

ONREVOG nunca vai dar calote no Tesouro, até porque por pior que seja o cenário, não precisa
Com uma grande inflação o ONREVOG te dá X, e o IR te tira 2X .. o imposto é sobre o ganho nominal e não real.. segurança não é ter 100% em RF, é diversificar em RF, RV, Imóveis, tudo

Se vc considerar a hipótese de o ONREVOG/TD quebrar, teria de ter ativos praticamente fora do mercado financeiro. Papéis no exterior, imóvel pra alugar, ouro, etc.

O déficit público e muito alto, e chega a dar medo de ocorrer uma quebra ... mas se isso ocorrer, acho que não teria como fugir dentro do sistema financeiro. Bancos seriam afetados, fundos de investimento seriam afetados, empresas seriam afetadas, câmbio.

Da RV, penso tb que dependa um pouco de qto dinheiro vc ganha mensalmente e quando precisará usar o que tem (Se empata tudo que tem, um investimento com maior risco não seria tão indicado. Pode precisar resgatar em um mal momento e ter prejuizo). Qdo o tempo for seu aliado, vc estará mais seguro)

Estamos muito perto do maior valor histórico. Isso assusta um pouco tb. Claro que há chances de subir, até bastante, mas uma queda pode ser forte.

Se quer ser sócio, não vejo diferença. 

O risco que apontei foi de a pessoa alocar grande percentual, ou tudo, em RV e por qualquer razão precisar do dinheiro e ter que resgatar. Nessa situação, se a bolsa tiver queda nesse momento, pode resultar em menor ganho, ou mesmo perda. No meu caso, não poderia colocar 100% em RV por isso, e dessa forma tenho RF também.

Tesouro IPCA+ você também não consegue vender sem spread se não levar até o final, ou seja, se precisar de dinheiro e vender antes, você talvez leve ferro.. acho que nesse caso o melhor é ter um "colchão" em Selic ou poupança, pra se você precisar de dinheiro vai tirando aos poucos.. sobre poupança, acho que em um cenário de grande inflação talvez seja melhor que Selic, por causa da isenção de IR, mas isso não sei direito, estou estudando a fundo ainda

e não esqueçam da Reserva de Valor

Sem dúvida. TD IPCA tem o mesmo risco. 

Se comprar e precisar do dinheiro, a chance de levar ferro e bem alta. Sua reserva não pode estar alocada nisso.

Abs

Meu maior medo que tenho com Tesouro IPCA é meu cenário profissional atual. Eu troquei este ano de emprego aonde eu estava já a 7 anos, zona de conforto e fui para um muito bom, dobro do salário, contudo estou a todo tempo fora da zona de conforto, você trabalha na pressão de fazer resultados senão não sabe se depois que voltar das férias será mantido ou não. Como peguei minhas reservas e quitei todas as dívidas e financiamentos (sou um cara sem dívidas atualmente), estou refazendo meus investimentos (minha RE já está 80% recomposta, mas sigo aportando em demais papéis normalmente). Meu medo com Tesouro IPCA é caso eu venha a ser demitido e ficar com um valor "preso" por 5 anos. Sei que a RE é feita pra isso, contudo trabalho numa profissão que na minha cidade, pra conseguir outro emprego num salário parecido com o atual, é impossível prever se vai levar 3 meses, 6 meses, 1 ano ou 2 anos, bem acima de uma RE para alguém que é CLTista como eu que costuma ser de 6 meses.

Minha sorte é que eu não costumo olhar cotação, sigo fielmente o que o BS manda e, parte de mim, até desejaria uma crise pra poder por um período de anos comprar estas a um preço barato, não pra vender na próxima melhora, mas pra conseguir acumular mais papéis e conseguir mais dividendos. O maior problema numa crise é mesmo o risco de demissão maior para todos. ISSO SIM, demissão, me preocupa bem mais que a perda de papéis, pois não pretendo me desfazer destes enquanto tiverem valor.

Quando temos um percentual em RF, quando a Bovespa está no topo o BS manda aportar em RF (enquanto isso as notícias incentivam o sardinha a entrar em ações).  Nos momentos de baixa as notícias falam sobre os prejuízos com ações, quanto cada magnata ficou pobre em um dia de queda e o 100% RV vende tudo em pânico ( quem tem RF não sente tanto, e o BS manda comprar RV enquanto a sardinha assustada vende).  

@COMEX.RENANOMARTINS

A diversificação é FUNDAMENTAL....

1) Imóveis bem localizados e com bom padrão construtivo. Receber aluguel ou morar em um imóvel próprio é uma boa fonte de receita. 
2) Renda fixa - tesouro direto (curto prazo - Selic e longo prazo - IPCA longo sem cupom).
3) Ações e FIIs - selecionados “a dedo” e com Valor - esquece DY e cotação. 
4) Investimentos no exterior - Stocks e Reits utilizando a mesma estratégia fundamentalista, buscando Valor e perfil societário. 
5) Boa qualificação profissional - você deve procurar trabalhar cada vez melhor para poder aportar cada vez mais. O que te enriquece de verdade é TEMPO e APORTE. 
6) Se possível dupla cidadania - para quem tem direito ter uma segunda cidadania europeia ou norte-americana por exemplo é uma excelente reserva de valor. Muitos brasileiros têm direito a cidadania portuguesa ou italiana por exemplo mas pouquíssimos “correm atrás” disso. 

Acredite em uma coisa:
NINGUéM aguenta 80% de queda do patrimônio global por 08 anos seguidos. Por isso a DIVERSIFICAçãO é fundamental. A “idéia” de 100% renda variável só “surge” nos topos históricos da bolsa de valores. Nas grandes quedas da bolsa quase todos os investidores lamentam não ter mais renda fixa ou imóveis e pensam que o Brasil não é um país sério e que por isso a bolsa brasileira é um casino. 

A proposta de Graham é não ter mais de 75% em renda variável ou fixa (assim como menos de 25% para ambos). 
Acredito que 50% em RV, 25% RF e 25% em imóveis já é um perfil moderado/agressivo, mas é bem aceitável

Não falei que tem que seguir a proposta dele, só citei
Não se trata de como dividir, e sim não esquecer das outras partes
Assim como na babilônia um intelectual citou : o homem deve dividir seu patrimônio em 1/3 propriedades (imóveis) , 1/3 em reserva (vai da interpretação de cada um, mas seria RE + RF talvez) e 1/3 em negócios (talvez ações) ; não significa que você vai usar isso, mas a ideia foi essa, de sempre estar diversificado