ESPP - programa de compra de ações da empresa
comentada em 28/08/2018 09:49

Coloca a empresa em que vc trabalha no BS, junto com as outras empresas da tua carteira.
Determina a porcentagem que vc quer que essa empresa represente do teu patrimônio.
Só exerce teu direito de compra dessa empresa, quando o BS mandar.

Simples.

Esse X% do salário pra comprar ações  tem que ser fixo a partir do momento que vc aderir? Se for vc teria um problema de ter esse aporte todo mês na mesma empresa. Se não for assim, não vejo mistério, compra só no mês que o BS mandar. Acho que esses 15% de desconto estão te aparecendo uma "oportunidade". Tudo bem, pra mim tbm iria parecer, mas o negócio é a gente tentar tirar essa visão da cabeça, esquece que existe esses 15% e segue o BS.

Você é impedido de vende-las? Se sim, por qual prazo?

Normalmente ações adquiridas por ESPP podem ser vendidas assim que é feita a operação de compra. A questão é que essa operação nem sempre é mensal, eventualmente o programa da empresa funciona “coletando” a contribuição mensalmente mas fazendo a aquisição apenas ao final de um determinado trimestre. Mesmo pq boa parte do ano quem é funcionário de empresa americana fica proibido de negociar ações da própria empresa, regras da SEC.

Ou seja, normalmente você determina um percentual que quer destinar a comprar essas ações com desconto (há outras benesses também, como zero custo de remessa -o dinheiro não sai direto da folha aqui no Brasil, é uma ação que vai direto da tesouraria da matriz para a corretora-, cotação do dólar que normalmente o usado é o comercial. etc.) e so pode mudar ao final  ano fiscal ou no máximo após cada quarter.

Dito isso, não da pra deixar esse sistema “100% compatível” com o BS. Então eu não alocaria uma quantidade muito alta justamente por conta do risco de concentrar toda sua capacidade de poupar em um só ativo. Não quer dizer que eu não entraria no programa. Pra mim acaba sendo interessante por botar mais “skin in the game” no meu trabalho, fora q posso reservar percentual pequeno, tipo 2% do salário... tem mais 30 e poucos por cento indo pra outros ativos, com esses eu sempre consigo seguir o que o BS manda e fica bem equilibrado. 

Eu também participo de um programa ESPP e concordo com o @gfgodoy quando ele fala que não dá para usar o BS 100% com ele.

- ESPP não pode escolher quando aportar, todo mês você aporta no ESPP.
- Não pode mudar o percentual do aporte todo mês, é sempre o X% estipulado.
- O ESPP desbalanceia sua carteira. Para aceitar o ESPP tem que se assumir esse risco.

Dá para mitigar a concentração aportando menos no ESPP. Mas não vejo como acabar não concentrando, eu acabei aportando na porcentagem máxima permitida aqui.

Dito isso, o que eu faço é ignorar a ação da empresa no BS e aporto um dinheiro por mês além do ESPP. A minha empresa também é boa, aportaria nela sem problema nenhum. Então por enquanto fica assim.

No futuro, se sair da empresa, ela entra no BS e passarei a contar com ela. Provavelmente ela vai estar com um peso muito acima do controle de risco, mas fica lá guardada enquanto for boa.

Exatamente, @bastter ! Isso é o típico caso de bom senso praquela sua frase lá que resume toda a filosofia :)

Obrigado galera! 

Sobre as perguntas feitas:

1) Sim, o percentual é fixo a cada 6 meses, onde é possível fazer um ajuste no percentual mensal de compra.

2) Sou impedido de vender as ações por 1 ano.

@andrelrt : Realmente, notei que rapidamente minha carteira desbalanceou um monte, principalmente por conta desse lance de o percentual de compra ser fixo uma vez que aderi ao programa. Por outro lado, estou finalmente diversificando para outro mercado - o que era um objetivo meu.

Abs!