Data original: 21/07/2020
Vem por essa mensagem informar que a área de Stocks/REITs está atualizadascom os dados do novo provedor e com as novas regras da ferramenta dos Cachorros.
Novo Provedor:
Como o @baster tinha anunciado alguns dias atras, a Bastter.com contratou um novo e melhor provedor de dados para as Stocks/REITs. Esse grande esforço, principalmente financeiro, tem como objetivo fornecer a mais ampla e consistente base de dados financeiros para empresas negociados no mercado americano.
Com esses novos dados as analises ficarão muito mais simples e completa, vide os gráfico de lucro x ação de empresas como a NIKE:
Gráficos como esses evidenciam/explicam o retorno que uma empresa que se mantem lucrativa nos últimos 42 anos pode ter, além de mostrar que essas empresas não começaram a ser lucrativa apenas alguns anos atrás.
Idem para REITs:
Os detalinos também foram agraciados com dados trimestrais de décadas. E aqueles que procuram empresas não americanas também terão muito mais informações com os novos quadros.
Aproveitando essa mudança, eu simplifiquei os quadros das empresas do setor financeiro tirando alguns dados operacionais e dividas que não fazem sentido para maioria das empresas desse setor. Entendo que para algumas empresas essa simplificação pode não fazer tanto sentido, porém por enquanto não tem como fazer uma personalização mais complexa. Além disso, mesmo para essas empresas esses dados retirados não trarão grandes problemas para analisar, vide Visa, Marstercard.
Outra mudança foi tirar o FFO dos quadros dos REITs de mortgage, pois também não fazia sentido
Ferramenta dos Cachorros:
Como aumentamos a quantidade de dados, a ferramenta dos Cachorros tiveram que ser ajustados. Depois de alguns testes, decidimos deixar com os seguintes critérios:
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Stocks:
- Critério do IPO não sofreu mudanças
- Profitability:
Verde - Profit in all years or profit in the past 15 years
Amarelo - Profit in at least 80% of years
Vermelho - Profit in less than 80% of years
- EPS Growth:
Verde - EPS Growth YoY more than 50% of years
Amarelo - EPS Growth YoY in 40 - 50% of years
Vermelho - EPS Growth YoY in less than 50% of years
- Net Debt/EBITDA:
1 - Current Net Debt/EBITDA ratio lower than 3
2- Net Debt/EBITDA ratio higher than 3 only in 30% or less of years
Results:
Verde = 1 and 2
Amarelo = Only 1 or Only 2
Vermelho = None
REITs:
- Critério do IPO não sofreu mudanças
- FFO:
Verde - Positive FFO in all years or Positive FFO in the past 15 years
Amarelo - Positive FFO in at least 90% of years
Vermelho - Positive FFO in less than 90% of years
- FFO Growth:
Verde - FFO per share Growth YoY more than 50% of years
Amarelo - FFO per share Growth in 40 - 50% of years
Vermelho - FFO per share Growth in less than 40% of years
- Net Debt/EBITDA:
1 - Current Net Debt/EBITDA ratio lower than 9
2- Net Debt/EBITDA ratio higher than 9 only in 30% or less of years
Results:
Verde = 1 and 2
Amarelo = Only 1 or Only 2
Vermelho = None
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Lembrando que a ferramenta dos cachorros tem como objetivo fazer uma filtragem com base apenas nos dados e isso não indica necessariamente que uma empresa é boa ou ruim. Vai ter empresas que não são Super #PAS que alguém pode achar boa e empresa que são Super #PAS que alguém pode não achar uma boa. No mais, essas questões podem sofrer mudanças se percebermos que estamos sendo muito rígidos ou muito flexíveis.
Agradecimento especial ao @gustavo que implementou tudo isso.
