NOD - FII X RENDA FIXA
comentada em 02/07/2016 13:38

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@gbaraujo São coisas diferentes na renda fixa vc ganha somente juros o principal permanece o mesmo . Na Renda variável vc ganha com a valorização do principal(apesar de vc não embolsar lucros)+Proventos(Dividendos ,JCP e distribuições de fundos imobiliários). Imagine que vc tenha 10.000 aplicados no tesouro direto que rendem juros 1000 anuais ,se vc retirar os juros daqui a 10,15 ou 20anos ,por exemplo,vc continuará com os mesmos 10.000 na qual perderá poder de compra por causa da inflação. Agora imagina vc pegar esses 10.000reais e comprar 100 contas de um fundo imobiliário hipotetico cuja cota esta cotada a 100 reais e que distribua 0,5 por cota ,50por mes ,600 por ano. o que vai acontecer? Apos os mesmos 10 ,15, 20 anos suas distribuições por cota crescerão pois elas serão reajustadas pela inflação e suas cotas estarão cotadas não mais a 100 reais mas a 150, 200 , 250 ou mais (não é garantido pq o mercado de locação passa por ciclos) ou seja vc ganhou valorização +Proventos (distribuições por cota) Nada é garantido(mas se os ativos tiverem VALOR ,acontecerá isso) e ,por favor ,assista aos vídeos indicados para vc crescer sua curva de aprendizado.

Belíssima resposta!!! Seria bom termos um gráfico para ilustrar/provar o que você escreveu. Um gráfico do tipos comparativo no espaço de 5 anos, comparando o desempenho de um FII que pagava por exemplo 0,5% ( a cinco anos atras) somado a valorização de sua cota, comparado com a taxa selic ou índice IDKA (ambas de cinco anos atras até hoje).

Existem várias diferenças entre RF e FIIs. É dúvida frequente aqui no grupo; já foi tema de mais de um chat; e até de dois artigos na Revista Bastter Blue. 1- Não dá pra comparar uma coisa que tem vencimento com outra que não tem. Só o fato de que, no FII, você consegue postergar a cobrança de IR indefinidamente já distorce qualquer comparação. 2- RF não tem lastro em nada. É meramente lastro fidejussório. Ou seja, ela só tem valor porque a sociedade tem alguma dose de confiança na moeda. Em caso de perda dessa confiança, a moeda perde significado. Imóveis, por outro lado, sempre tem negociabilidade. Basta lembrar que, nos períodos de hiper-inflação, a falta de confiança era tão grande que as negociações não eram em moeda corrente: eram em dólares, OTNs, etc. Mesmo assim, os imóveis eram negociados. 3- FIIs são renda variável. Você não tem nenhuma certeza de quanto irá receber de rendimentos e nem de por quanto irá vender sua cota na hora em que quiser sair. Já na RF, você sabe quanto vai receber ao vencimento do título. etc etc etc. As diferenças são tantas que fica descabido qualquer tipo de comparação.

@Nod "1 - Não dá pra comparar uma coisa que tem vencimento com outra que não tem." FII por si só praticamente não tem crescimento (ok, há algumas exceções..), e se é lastreado em um imóvel "físico", sempre há depreciação ao longo do tempo (e conservar/adaptar o imóvel a novas tecnologias e necessidades tem seu custo). Enfim: uma coisa que eu pessoalmente não consigo entender é como algo que cujo preço tende a zero quando o tempo tende ao infinito possa fazer sentido para B&H, onde o longo prazo joga a favor. Talvez seja apenas um critério "rigoroso" meu que não me deixa confortável com FIIs, mas se alguém pudesse esclarecer esse ponto aí eu agradeçeria.

excelente explicação @mariotauma

@fpmart Você deve ficar no investimento enquanto este tiver valor, quando o imóvel começar a depreciar, ou a região de localização deste imóvel não for mais atrativa, você deve trocar de FII/Imóvel, ou fazer a reforma/adequação caso os cotistas concordem (outra celeuma). Alguns FIIs chamados geracionais já contemplam esta estratégia. Não se fica com investimento que não agrega valor.

@mariotauma, Ele pode comprar ntn-b que corrige principal pelo ipca e paga cupom, que seria o rendimento. Nesse caso o principal estaria corrigido. Por definição ntn-b é diferente de FII que é diferente de imóveis que é diferente de ações. Cada um tem lastro diferente e característica diferente. ntn-b é "outro bicho" vs FII mas é possível com essa ntn-b ter rendimento d renda passiva e manter o principal. abs Bruno.

@rocaria NTN-B que hoje é chamado tesouro IPCA é um título de valor fiduciário ,baseado na confiança da moeda ,portanto muito mais susceptível à desvalorizações por vários motivos. Se o governo precisar de dinheiro pra fechar as contas ele pode imprimir moeda fazendo aumentar o volume de dinheiro e diminuindo seu valor(a famosa INFLAÇÃO e quanto maior ela for ,menor será o rendimento REAl. Os FIIs são lastreados em imóveis que Valorizam de acordo com a localização,padrão construtivo,liquidez para locação e tudo isso será repassado para o locatário ou comprador se houver INFLAÇÃO fazendo com que o valor das cotas companhem ,então na teoria(pq nada é garantido devido ao mercado imobiliário ser cíclico)o rendimento distribuido pelos FIIs são rendimentos REAIS.

@mariotauma sim concordo por isso diversificação. Em teoria o rendimento distribuido pelos FIIs são rendimentos reais que vão se corrigindo. tenho FIIs e penso assim mesmo. E no tesouro ipca que paga cupom em teoria o principal é corrigido pelo ipca que é a inflação que voce falou. E o cupom de juro é o adicional que seria uma renda. Tenho eles tb e penso dessa forma, a cada 6 meses cai rendimento na conta. Nada é garantido mas ambos tem principal em teoria sendo corrigido e a parte do rendimento que em teoria seria o adicional. abs.

Grande diferença como o Nod já citou é a questão do IR (que em um título, no vencimento você definitivamente irá pagar). Além disso, o principal não está "protegido" completo, já que quanto maior a inflação, menos você recebe (já que IR bate no nominal, o que é uma vergonha).

1 - Quem disse que o valor de um imóvel tende a zero? Pense em algum shopping um pouco mais antigo da sua região, mas que tenha importância (pelo tamanho, pela quantidade de frequentadores, pela quantidade e significância das lojas, etc) Agora imagine-se perguntando ao dono do imóvel se ele quer aceita vender a um preço menor a cada ano. Imóveis bem localizados e conservados tendem a, no mínimo, manter seu valor no longo prazo. ============ 2 - A NTN-B é sim um instrumento de renda. Não é nem melhor nem pior do que FII. Cada qual tem sua vantagem e sua desvantagem. Comparar investimentos é a forma mais fácil de começar a girar patrimônio buscando o que deu mais naquele ano, naquele mês, naquela semana, etc. E quanto mais gira, menos patrimônio tem. Como já foi mencionado, faça algumas simulações supondo um aumento importante da inflação e veja o rendimento real líquido caindo até chegar em campo negativo. ============== 3 - Para quem quiser entender como os instrumentos de renda podem te ajudar, posso se encontrar pessoalmente comigo esse mês em Belo Horizonte. O curso "Investindo em Renda" terá oito horas de bate-papo sobre vários das formas de gerar renda passiva: - FIIs - Tesouro Direto com cupom (tanto pré-fixado quanto IPCA) - Ações de dividendos - Imóveis - e outras ideias Bastter.com - Loja Virtual - Curso Investindo em Renda com Nod em Belo Horizonte Assinantes têm direito a desconto. E, quem ainda não é assinante pode adquirir o combo "Curso + Assinatura" por um preço exclusivo. Bastter.com - Loja Virtual - Identificação