Pulga atrás da orelha...
comentada em 19/10/2018 18:29

Concordo com tudo que o bastter escreveu.
Tenho quase 7% do meu patrimônio em FII e pretendo chegar a 20%.
Considerando que todo tipo de investimento pode apresentar problema de gestão, pelo menos, no caso de FII, vc pode simplesmente sair a hora que desejar.

é só desacelerar as comprar, até ver como fica. Se não se sente confiante em investir em FII, não invista.

Tenho 40% dos investimentos em FII, com 27 fundos na carteira. Todos ok, funcionando direitinho e dando retorno. às vezes um ou outro aparece alguma informação importante, mas nem dou muita atenção, na verdade. A diversificação é tão alta que se um desses FIIs se extinguir da noite para o dia, em um ou dois meses reponho tudo o que tinha nele. Os ensinamentos que temos aqui no site são cruciais para dar tranquilidade e evitar giro. Quem segue isso à risca, dificilmente fica se apavorando nos murais rs

Eu faço o mesmo, estou super diversificado em FII, essas mudanças não me afetam em relação a minha paz. No momento, estou um pouco desanimado com o mercado de FII pelos movimentos que alguns FIIs relevantes vem tomando. HGBS, BRCR, FAMB, são alguns exemplos. Maioria dos cotistas aprovam medidas que, visam renda no curto prazo em detrimento de agregar valor ao ativo a longo prazo. Depois de 2 anos, não tenho a mesma apreciação pelos FIIs. Enfim, pra quem está incomodado, tudo isso se resolve com o que foi dito acima, porcentagem pequena do patrimônio em FII e bastante diversificado.

Diversificar é a única coisa que te protege e te dá tranquilidade. Compre o que acredita que tem valor e estude bem antes. A sua tranquilidade não tem preço. Nada é garantido em investimentos. Quanto a corretora eu entro quando vou aportar e pronto, adoro a minha que nem sabe que eu existo. Meu banco é a mesma coisa.

Está faltando estudo e diversificação.

no meu caso, a diversificação é tão grande que eu não dou a "mínima" para tudo isso...

acompanho por acompanhar

analiso 1 vez por ano toda minha carteira

se eu achar que a governança está diminuindo valor, pulo fora devagar...

eu tenho 10% do meu patrimonio em fii..)e 10 em açoes) por enquanto
só achei uns 13 que antendem aos meus critérios..
mas que isso eu senti mt dificuldade..talves repense isso no proximo ano

Não entendo essa preocupação com corretora, essa insegurança toda tal vez é um sinal que precisa parar a bola, estudar mais e logo agir. Abraço

Diversifica e isso te dará tranquilidade.

Uma boa alternativa é REIT. Estou começando a estudá-las agora e estou gostando muito

Se preocupar com FII por causa de valor de corretagem não faz sentido.

Pra mim faz muito mais sentido desconfiar de corretora que começa a dar coisas de graça

Sobre diversificação, concordo plenamente que é o que nos salva. Por isso mesmo não estou preocupado com o que já está investido em FIIs na minha carteira.
Acho que vou reduzir os aportes em FIIs até me sentir mais confiante.
Enquanto isso, vou acompanhando e estudando mais esse tipo de investimento.
Obrigado a todos pelas contribuições.

@Pugliesi, foi isso mesmo que eu estranhei: a corretora parou de cobrar corretagem apenas para FIIs. Além disso, ela tem usado uma publicidade mais agressiva, promovendo o investimento em FIIs.
Como sempre desconfio de "almoço de graça" e acho que "negócio bom não me procura", fiquei com o pé atrás...

@elgserra

Vira e mexe as corretoras isentam corretagens (FIIs) e taxa de administração para TD por algum período.

É uma forma para prospectar novos clientes.

Problemas vão ocorrer com qualquer ativo, só não sabemos com qual e quando...

Só a diversificação salva!!

Semana passada passei uma manhã fazendo continhas

Peguei os 15 melhores FIIs do ranking que tinham mais de dez anos de existência,e deflacionei o preço da cota(sem reaplicação dos proventos) de dez anos para cá

A intenção era ver como se comportava os FIIs num contexto de usufruto da renda passiva

O resultado foi um desastre:perda de 27% de valor real(descontada a inflação),nesta carteira de 15 FIIs

A maioria performou ruim,uns dois se salvaram,mas a média ruim da maior parte puxou o resultado pra baixo

Fui ver índices de valorização de imóveis físicos,como o índice FIP-ZAP,nenhum teve um resultado ruim assim

A conclusão a que cheguei é que esse resultado ruim de deve a má gestão e uma regulamentação ainda muito precária de FIIs aqui no Brasil

Pode-se argumentar que dez anos é pouco,mas não tem como fazer um estudo de vinte anos de FIIs aqui no Brasil,por ser um mercado muito recente

Melhor investir em imóveis físicos mesmo

Já tive 7 FIIs na carteira,comecei em 2011,aqui no site ainda não havia muito comentário sobre FII,então aprendi fora daqui

Mas saí de todos por que perderam valor,fui saindo de um em um,até que zerou tudo

@LUZ nesse seu cálculo, seria necessário levar em consideração o crescimento da renda passiva em relação à inflação. Olhar o valor da cota não é muito representativo porque o DY de FII tende a ter correlação com a RF e, portanto, com a taxa de juros. O melhor seria comparar o crescimento da renda passiva desses FII com a inflação, ignorando o valor da cota.

Além disso, como você falou, 10 anos é um período curto. Não dá pra tirar uma conclusão sólida daí ainda, talvez daqui a mais 10 anos.

@LUZ, interessantes as considerações do Núcleo de Real Estate da Poli/USP sobre os aspectos detectados em sua análise.

FII´s tem particularidades merecedoras de reflexões

link abaixo

http://www.realestate.br/dash/uploads/sistema/Carta_do_NRE/cartanre41_3_15.pdf

Traduz pra gente @Serra Azul. Eu tentei ler, mas tava muito complexo para a minha pobre compreensão kkk

@Nod

queria ver a opiniao do nod

eu sinceramente não consegui encontrar 24 fiis haha.. achei 11 que atenderam meus critérios.

e o nod sempre reforçou que não vale a pena pegar qlq fii só para aumentar o número na carteira.
abs

Só o fato da isenção não é motivo para preocupação, já que tem corretora isentando taxas nas ações.

@LUZ,
A única forma da fórmula mágica funcionar dos Juros compostos, é reaplicação ao longo do tempo. E te garanto, em 10 anos, só perdeu 27%, na vdd os FII deram foi lucro, a inflação variou demais na última década, vide a oscilação dos juros no período.
Acredito que, uma coisa que o Bastter ensina é, pode gastar seus investimentos, você tem que viver!
Mas a ideia, é, aportar e reinvestir mais do que você desconta dos investimentos para gastos passivos, desse jeito, mesmo que seus Juros compostos subam numa marcha lenta, eles vão subir, mesmo você comendo cotas pra ficar VIVO!
Por isso, quando você atingir uma quantidade de dinheiro investido tão alta, que supere muito seus gastos passivos, você conseguirá, aportar, reinvestir, e ainda vender cotas, e ter seu patrimônio crescendo.
Para mim, os FIIs, servem devido ao fato de eu precisar usar os dividendos e sem usar minha renda principal, e, em um curto prazo, sem ter muitos danos no patrimônio. Já que, posso crescer o patrimônio numa taxa alta, e conseguir sugar dividendos mensal e reinvestir parte deles, em períodos complicados pessoais para mim, coisa que não posso fazer com ação.

Sou novo no Fórum, estou usando a prática de responder, para aprender. Me corrijam se errei em alguma coisa. Abraços

Apesar de 10 anos não ser pouco tempo, mas acho que ainda não dá para considerar longo prazo.
Apesar do FII ter imóvel atrelado e o rendimento ser o ganho da exploração deste imóvel seja no aluguel ou na variação do valor deste imóvel, não dá para comparar a variação do valor da cota do FII com o valor do imóvel. O ambiente de compra e venda da B3 deixa o FII com muito mais liquidez e portanto mais volátil seja na valorização ou desvalorização.
Outros fatores implicam na variação do FII, como rendimento de títulos públicos,e taxa de vacância.
Não acompanho os FIIs a muito tempo, mas acho que nos últimos anos teve a maior vacância, onde combinou a recessão econômica com um número grande de entrega de empreendimentos.
Outro fator a ser considerado é que nos últimos 10 anos a inflação passou por períodos bem altos, oque dificulta a comparação.
Acho que o fundamental é tentar ver a qualidade do imóvel por trás do FII, a sua localização, e se o mesmo pode ser facilmente locado no caso de devolução ou não renovação do contrato.
Não sei se ficou confuso, mas é mais ou menos o que vejo sobre os FIIs.[hehe]

Se FIIs são do tipo renda variável e renda variavel varia, por que a preocupação com a variação dos preços? Os imóveis físicos também variam de preços, apenas não tem sua cotação sendo exibida a cada segundo.

Sobre o argumento contrário aos FIIs de que a "maioria dos cotistas aprovam medidas que visam renda no curto prazo em detrimento de agregar valor ao ativo a longo prazo", vamos pensar o seguinte: para fins de investimento em imóveis, qual é o tipo de imóvel que pensamos? Apartamento, não é?

Em qualquer condomínio que qualquer um de nós conheça, qual é a prioridade das pessoas? Pagar o mínimo possível de taxa de condomínio para ter o máximo possível de benefícios. Só que essa conta não fecha e termina em detrimento da qualidade do condomínio, sem agregar valor a ele. Eu tinha muita vontade de investir em imóvel a partir de um apartamento MUITO bem localizado aqui na minha cidade, ao lado de supermercado, farmácia, com excelente plano diretor na região, etc, etc, só que desisti antes mesmo de entrar no apartamento. O elevador era terrível, não era velho, mas fazia muito barulho, dando a aparência de baixa manutenção.

No condomínio do meu irmão, também muito bem localizado, quase de frente para o mar, para pagar menos condomínio, os moradores pediram a desinstalação da hidromassagem e do aquecedor da piscina (como há muito vento por ser perto do mar, e bate pouco sol, a piscina ficou inutilizável pois a água fica gelada). E a academia, que já não era lá essas coisas, está com os aparelhos quebrados. Isso num condomínio de classe média alta.

Vocês devem conhecer exemplos semelhantes. Portanto, isso de modo algum tira o valor dos FIIs em relação aos imóveis. E também não é um argumento pra desvalorizar o investimento em imóveis.

Estariam antecipando eventual tributação e consequente efeito manada na saída desses ativos?
Concordo que realmente é o tipo de coisa que nos deixa pensativos.[uhmm][uhmm][uhmm]

@maffreitas

Esses questionamentos não devem ser alvo de preocupações em nenhum tipo de investimento.

Fiis já tiveram seus rendimentos tributados em um passado não muito distante.

Efeito manada? O que tem a ver? Se tem gente saindo, tem gente comprando. O ativo não está implodindo.

Acho que sempre quando a análise do FII começa com "ah, mas é o pq em imóvel físico...", o investidor deve pensar duas vezes se sua análise é pertinente e adequada.