Desempenho da carteira - Monitramento
comentada em 12/11/2014 00:27

Não faço rendimentos.

Gosto de anotar os dividendos e os juros recebidos. Mas só para facilitar o preenchimento da declaração de IR, porque as cartinhas (de ações custodiadas no BB) com os rendimentos demoram muito para chegar.

Nunca parei para calcular rentabilidade. No caso das ações e FIIs, apenas comparo os balanços com meus critérios e vejo se estão compatíveis. Na renda fixa, é possível saber da remuneração "antecipado" no ato da compra do título.

Amigo, não confunda fazer trade com formação de patrimônio. Eu particularmente mantenho controle somente da renda passiva que a minha carteira de ações e Fiis gera, ou seja só o que pinga na conta e volta pra reinvestimento. Avaliar a "rentabilidade" como mencionou somente tem utilidade se vc pretende vender os ativos. Pra quem quer formar patrimônio não é interessante vender um bom ativo pois, se continuar bom, no longo prazo a tendência é a valorização e geração de mais renda passiva. Assim, melhor dedicar nosso tempo em selecionar bons ativos ao invés de medir a rentabilidade do que já passou.

eu tenho um sistema que integra o patrimonio PF e PJ... analiso o crescimento mês a mês, mas em R$ e não em % ficar buscando o maior retorno % pode te fazer perder muita grana, ao vender, pagar corretagem, taxas, impostos, etc, etc...

Entendo que não devemos ficar buscando maior rendimento, principalmente ao trocarmos um investimento pelo outro. Também compreendo que ao mantermos nosso dinheiro em empresas boas, investimos em valor e no longo prazo teremos retorno com o crescimento da empresa. Mas como medimos isso? Devemos medir? Ou somente nos apegarmos ao fato de que quando a empresa é boa, seu crescimento puxa a ação/lucro para cima e ponto? Obs. Não sou trader e prefiro a estratégia de buy and hold.

Ficar calculando rendimento, maquina de triturar sardinhas by Bastter

Eu confesso que pra quem está começando com o espírito da sardinha enlatada embutito no subconsciente.. é complicado. Eu vou para 1 ano de acúmulo de patrimônio seguindo os métodos do Bastter, mas até bem pouco tempo atrás olhava praticamente toda a semana como estavam os papéis. Não por desespero em querer vender, mas por querer saber se o valor do papel cresceu algo ou não. E em momentos de tensão com a carteira (ainda em formação) tendo 10% de prejuízo (curto prazo), lembrei de uma palestra do Bastter onde ele mostra um gráfico de acúmulo de patrimônio e como esses momentos (de baixa) não querem dizer nada para quem é B&H.. Fui dar um olhada no meu gráfico de acúmulo de patrimônio e vi que aquele momento de baixa, representava um pequeno desvio pra baixo que não influenciava em nada no total de patrimônio acumulado até então. Fiquei tranquilizado e parei de olhar os papéis todo dia...

Quando você compra um imóvel, fica olhando os classificados toda semana para ver por quanto estão vendendo imóveis semelhantes? Chama todo mês um corretor em casa para ele avaliar? Se você não faz isso com um patrimônio, porque quer fazer com o outro?

Mas não há acompanhamento do desempenho do valor dessas empresas, um comparativo de seus próprios resultados ao longo dos anos? Fazemos através dos balanços? Os gráficos que provam (e eu confio neles) que no longo prazo o investimento em boas ações são a melhor opção usam algum tipo de comparação ano a ano, não usam? Quais números são utilizados para sustentar essa "tese"?

olha os lucros... no longo prazo, o preço das ações vão acompanhá-los... é inevitável...

Conheço os riscos, estou confortável com eles e pratico o que estão me sugerindo. Não fico olhando o preço das ações e nem me preocupo com as quedas. Minha dúvida era com relação ao melhor acompanhamento da evolução das empresas que preenchem meu critério. Muito obrigado a todos.

@olinevale Não é uma "tese" e não precisa ser comprovada. Entenda que investir em ações tem riscos elevados e o que buscamos aqui é minimizar esses riscos através do acompanhamento dos balanços da empresa. Cada investidor tem que estar consciente dos riscos que está tomando ao se tornar sócio de empresas. Todo negócio tem riscos e você tem que estar disposto a encará-los, ou é melhor colocar o dinheiro na Renda Fixa. O mercado pode ser tudo, mas não é bobo e, sendo boa uma empresa, haverá cada vez mais investidores interessados e dispostos a pagar o ágio exigido pelos vendedores. Mas isso, para o sócio, não faz a menor diferença. O que eu quero dizer é que, em momentos de grandes crises sistêmicas, a cotação não vai acompanhar o lucro e é exatamente nessas horas que a sardinhada preocupada com cotação e focada nos gráficos vende tudo no fundo. E depois, recompra tudo no topo. Eu só vendo uma empresa em duas hipóteses: a) A empresa perdeu sua geração de caixa e, por isso, não me serve mais. b) Estou fora de minhas capacidades mentais. Fora isso, não vendo minhas empresas. Anote essa frase do mestre Mille: "sócio tem que querer comprar cada vez mais caro"

Sugiro que dê uma olhada naqueles gráficos que mostram a relação entre evolução da cotação e lucro das empresas.

Querer avaliar a rentabilidade de uma carteira B&H é como querer avaliar um atacante pela quantidade de defesas que ele faz em um jogo. É um critério válido, porém no lugar errado. Sei lá, parece que não faz sentido. Sempre vai levar em consideração a cotação, logo faz menos sentido ainda. A cotação é o calcanhar de aquiles do incauto que quer viver de bolsa, que quer acertar a mosca sempre. E sempre acerta... só que ao contrário.

apenas para controle tenho uma planilha do excel onde consta a data da compra e a quantidade e ainda quando e quanto foi pago os dividendos de cada empresa. rentabilidade eu não sei nem o que é...

Obrigado a todos. Acredito que eu tenha criado esse mal entendido ao elaborar minha pergunta utilizando o termo render (mesmo entre aspas), já que deu a entender que estava simplesmente questionando sobre a rentabilidade das ações. Vou continuar acompanhando os balanços.

Algumas frases passam desapercebidas no meio das discussões. Esta, do Bastter, eu colocaria em qualquer lista de "melhores frases sobre bolsa": "se vc nao aceita esta incerteza nao coloque dinheiro em açoes"

@olinevale Não se preocupe, sua questão é valida. Vc perguntou sobre como monitorar o desempenho da carteira de ativos... O pessoal explicou tudo isso acima porque na maioria das vezes a pessoa tenta medir rentabilidade, que em acumulo de patrimonio nao faz sentido. O que resolve muitas vezes para a maioria é só verificar se a Renda Passiva e o Patrimonio estao aumentando ano a ano, que é o que importa. Isso em R$ e não em %. Nao importa o quanto veio de seus aportes e o quanto veio de ganho, senao cai na medida de rentabilidade. Acredite, quando a gente se livra dessa preocupação de medir resultado, desempenho, etc... tira um peso das costas e focamos no que mais importa, que é manter valor e controlar risco. falo.

Achei bastante esclarecedoras as respostas, me ajudaram também. Sou iniciante, e realmente alguns detalhes da filosofia a gente vai pegando com o tempo. Boa sorte @onlinevale, a sua dúvida foi válida.

Pois é, sobre essa frase: "se vc nao aceita esta incerteza nao coloque dinheiro em açoes" Um dia meu pai me perguntou: Será que isso é bom mesmo? Eu respondi: Olha, eu acho que todo investimento em coisa boa é válido, qual vai ser melhor eu não sei, mas acredito bem nas ações. Mesmo assim a cada dia de estudo, mais eu quero diversificar em outros investimentos. Parece que quanto mais estudo, mais percebo a importância de diversificar... Enfim, vida que segue...