Dúvida +diversificação -retorno
comentada em 24/07/2015 22:45

Vou usar números extremos pra você entender, até porque os números exatos não são consenso. Diversificar é bom porque dilui risco. Vejo que isso está claro pra ti. Se você só tiver 2 ações, o risco é enorme. Em resumo, se você tem 2 ações, e adiciona mais 10, o efeito benéfico da diversificação é enorme, certo ? Agora, se você já tiver 60, adicionar mais 10 não surte o mesmo efeito. Isso serve pra explicar por que o efeito de diluição do risco da diversificação"tem limite", ou seja, a partir de certo ponto o benefício é nulo ou próximo disso (com referência a diluição de risco). A segunda parte, que é o "retorno possível", em fato está mais relacionada à dificuldade de escolha. Se eu te pedir pra me citar 5 empresas boas, você vai dizê-las com facilidade e relativa segurança. Pode errar, é claro, mas a probabilidade disso ocorrer é menor. Já se eu te pedir pra me citar 70 empresas boas, a partir de dado ponto você vai ter enorme dificuldade, bem menos segurança e confiança, e a probabilidade de você errar aumenta significativamente. É evidente que se você tinha 30 empresas, e adicionou a AMBEV, isso não se aplica. O ponto é que dificilmente alguém que já tenha 30 empresas não vai ter AMBEV já na carteira. Em resumo, quanto mais empresas você adiciona (maior "diversificação"), mais difícil vai ficando a escolha, maior a probabilidade de erro, e por isso, probabilisticamente, menor o retorno. Isso também vale de 5 pra 15 empresas, a diferença é que nesse patamar o efeito positivo da diversificação é enorme na redução do risco, e o objetivo é exatamente equilibrar a relação risco/retorno. Se você tiver que escolher 100 empresas, vai levar uma boa parcela de "tranqueiras" junto, e a partir de certa quantidade a redução do risco pela diversificação é irrelevante, logo, você tende a piorar a relação risco/retorno. Tentei explicar o mais simples possível, em fato os cálculos relacionados a essa teoria não são tão simples, mas conceitualmente isso dá uma boa ideia. Na prática, isso tem pouquíssima ou nenhuma relevância. O máximo "normal" que as pessoas tem são umas 20, onde a diversificação ainda produz efeitos razoáveis sobre o risco, e é viável encontrar 20 empresas pelo menos "decentes". Qualquer número entre 10 e 20 está de ótimo tamanho, não precisa se preocupar com isso nem querer entender os detalhes ou matemática por trás da teoria.

Muito bom sua explicação. De maneira mais simples tem gente que acha que vai acertar aquela empresa que vai bombar, aumentar 100% num ano so, porem se vc tiver muitas empresas o seu percentual na empresa que bombou seria pequeno... entao essas pessoas pensam que ter muitas empresas é ruim,,. Sei la pensamento muito louco.. mas já vi alguns pessoas assim. Abs.

Explicação maravilhosa. Isso é bastante relevante no Brasil, onde tem tanta tranqueira e poucas interessantes. Mas fora essa razão, quem fala que dilui o retorno geralmente não sabe do que está falando, só se estiver prevendo o futuro pra saber que empresas não vão render igual ou mais que as outras. É matemática básica, uma média entre todas.

cara! Vou tentar seguir por outro rumo: Quantos papeis tenho? não sei! juro que não sei vou contar: achei uns oito; ETER, HGTX, GRND, VALE, BVMF, ITUB BBAS, e EZTC. ´posso ter esquecido alguma, mas todos o montante aplicado me faz sentir confortável, ai no meio dessa turma tem até trade, mas o que gosto de frisar, e acho que é o que o Baster ensina, ganhar/perder, é meio psicológico, se a gente está confortável com essa carteira então está tudo bem. resumo eu acho que oito, é uma boa diversificação, se for boa para você.