Dúvida sobre o BS
comentada em 04/09/2018 19:16

O percentual é VOCê que define! O BS vai mandar vc comprar aquilo que estiver mais para trás de acordo com o que VOCê  determinou como objetivo. Ele não tem vida própria! é uma ferramenta que te ajuda a alcançar os teus objetivos, bem como ter o controle de forma simplificada de seus investimentos, uma visualização mais fácil, além do que, pode ser editado a qualquer momento. 

Acho que me explessei mal, a "%" que coloquei ali é justamente o que eu defini na carteira, digamos 2% em cada empresa.

Ex.:
Digamos que já esteja tudo em 2%... 
Se a empresa A crescer 3x ao longo de 20 anos, enquanto a empresa B crescer 30x neste mesmo período, o BS me mandaria comprar com mais regularidade a empresa A certo?!? Já que a B, pelo próprio crescimento está passando dos 2% que defini para cada empresa na minha carteira.

"o BS sempre irá me mandar comprar a empresa que estiver com o percentual mais baixo na minha carteira"

uma pequena correção: vai mandar comprar o que estiver mais distante do objetivo que você definiu.


"vou comprar mais as empresas que crescem menos e menos as empresas que crescem mais"

Correto no sentido de que você tende a fazer mais aportes nas empresas que menos crescem (supondo a correlação no longo prazo de crescimento e cotação). Note que, como já disseram, o percentual do patrimônio alocado em um ativo é você que define, mas está correto seu raciocínio de que vai aportar menos (não é que nunca vai aportar) nos que mais crescem.

Um exemplo hipotético, numa carteira com dois ativos e 50% de objetivo em cada um, supondo que o A cresceu mais do que o B (e correlação crescimento-cotação), depois de 10 anos com aportes mensais: tem 50% do patrimônio em A e 50% em B. Porém, ao longo dos 10 anos, fez 90 aportes no B e 30 no A. Tem um ponto a ponderar, talvez o B tenha distribuído mais dividendos que engrossaram os aportes e não necessariamente o retorno ao sócio foi prejudicado por crescimento baixo.

Quis responder sua questão porque é algo que já me questionei, mas acredito que o melhor a fazer é escolher ativos de valor e não se importar se está fazendo mais aportes em um ou outro ou se o retorno virá em crescimento ou dividendos ou nada parecido, senão vira futurologia. Apenas escolhe ativos de valor e cumpre o plano sem emoção.

@Bastter e @Thiago

a dúvida dele, se eu entendi, é em relação aos aportes e não ao percentual final de um ativo em relação ao patrimônio. Suponha que ele escolheu 50% no ativo A e 50% no ativo B e aporta 100 reais por mês. Se o ativo A teve maior alta de cotação, depois de um ano ele tem, digamos, 1000 reais no ativo A e 1000 reais no ativo B, ou seja, 50% em cada, conforme ele definiu, mas, durante o ano, fez apenas 300 reais de aportes no ativo A e 900 reais no ativo B, ou seja, aportou 25% em um e 75% em outro. 

Acredito que isso seja irrelevante para o investidor, se A e B são ativos de valor, mas apenas pra esclarecer a dúvida que já vi aparecer muitas vezes e que um dia já foi a minha! rs

@Bastter normal não entender, tem hora que nem eu me entendo. 

@Thiago não tem nada, só tentei explicar pq você não tinha entendido a dúvida. 

Entendida qual foi a dúvida e com as intervenções dos moderadores, até me arrisco numa resposta mais simples: @White_Rabbit Sim, você está certo em falar que aporta mais no ativo que cresce menos, mas o que importa é o patrimônio, não o aporte.

Foi isso mesmo que o @Plettenberg entendeu

Realmente não havia levado em consideração a distribuição de dividendos e fui burro o bastante pra pensar em um cenário de crescimento linear (vendo o gráfico da RADL fica mais fácil perceber que seguindo o BS, vou evitar sempre comprar no topo)

Obrigado pelas respostas.

Falei que era próximo tópico..

Por que comprar o que decidi comprar?

@White_Rabit, vou resumir o que foi dito com mais delicadeza: Futurologia não funciona e empresas não crescem sempre. De um modo geral empresas de valor tendem a crescer a longo prazo, portanto, diversifique. é mais seguro e não corre o risco de rancar os cabelos na futurologia quando tiver a maior parte dos investimentos em uma empresa que só crescia, começar a desabar.

Essa pergunta parece simples mas na verdade é muito interessante. Trata-se de uma característica intrínseca desse método de alocação de ativos. Na verdade não só dele, mas de qualquer um que utilize porcentagem fixas da carteira para cada ativo. Contudo, isso que você observou é mitigado de várias formas.

Em primeiro lugar, enquanto você está formando a carteira, esse efeito é quase inexistente, porque o tamanho do aporte acaba influenciando mais que a variação dos ativos. Depois que você  monta uma carteira relativamente grande em relação ao aporte, realmente pode ocorrer um pouco do que você observou. Mas como o Bastter sempre lembrou, nenhuma empresa tem valorização em linha reta, os altos e baixos acabam proporcionando compras mesmo para as empresas que caminham mais forte.

Agora, qualquer método de alocação de ativos que você decida utilizar, sempre em algum momento vai ter que "controlar" de alguma forma os aportes em empresas que valorizam mais. Caso contrário, você acabará com uma carteira desequilibrada e com gerenciamento de risco falho. Não tem como escapar disso, se você tiver uma empresa com performance muito forte, em algum momento vai ter que parar de aportar nela, sob risco de ficar com a carteira desequilibrada e com mais risco do que deveria.

Dito isso, eu pessoalmente considero o método de alocação do BS fantástico. Não conheço nada melhor, principalmente para quem está começando. Cumprindo a  premissa básica dele, que é investir apenas em boas empresas, o resto vai embora sozinho.

Cara vc ta certinho em tirar essa dúvida. Eu fiquei com mil dúvidas tb quando conheci o BS. Fui tirando todas, entendendo todo o conceito, e hoje minha vida ta fácil, eu fecho os olhos e sigo o que ta lá. 

@White_Rabbit você fez uma pergunta bastante pertinente, como o @Plettenberg e o @Asvidzinski comentaram essas dúvidas fazem parte do nosso processo de evolução e você fez muito bem em postar aqui. Parabéns.
O gráfico que o @Bastter postou exemplifica bem que mesmo com um crescimento mais acentuado a empresa que cresce mais vai dar chances e o BS vai mandar você comprar. Acho que todo mundo acaba aprendendo com perguntas como essas. Abs.

já viajei nisso, e pensava que alguma empresa da carteira ia subir loucamente em linha reta, crescendo como foguete, e eu ficava com medo de nunca mais poder comprá-la, até fiz planos para esta possibilidade, mas depois me liguei que sempre chega o momento de comprar e não demora tanto, devido justamente ao que o Bastter colocou: as quedas naturais que acontecem no curto e medio prazo te dão chance de aumentar a posição, então fique tranquilo

Dúvida de iniciante em RV: Digamos que eu tenha escolhido 20 empresas para comprar ações delas. Dividi em 10 grupos de 2 empresas cada e pretendo comprar 2 empresas por mês. Exemplo: Janeiro: compro A e B; Fevereiro: C e D etc. até que a cada 10 meses eu completo o "álbum de figurinhas". Aí no 11o mês eu volto a comprar as empresas A e B e recomeça o ciclo. Isso faz sentido, tendo em vista que tanto faz comprar qualquer ação (desde que de empresa boa, claro), sendo que o importante é aportar todo mês em valor? Aceito voadoras...rrss.