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Olá pessoal, sou novo na comunidade, porém venho estudando muito a filosofia Bastter de acumular patrimônio e inclusive críticas a esta filosofia. Minha conclusão (e tentarei provar isto para vocês) é de que PREÇO DE COMPRA NÃO IMPORTA em ativos de valor para o pequeno/médio investidor.
Para começar, a estratégia filosofia do Bastter não é puramente financeira. Sua grande sacada é que combina dois elementos fundamentais para proteger e rentabilizar o pequeno investidor: A estratégia de alocação de ativos (de valor) e o custo de oportunidade do seu tempo pessoal.
1) a estratégia de alocação de ativos tem uma premissa muito elegante que diz: se VOCÊ escolher ativos que VOCÊ considera que tem valor e alocar todo seu patrimônio em percentuais fixos nesses ativos (com verificação anual por causa dos balanços); caso você sempre faça seu aporte mensal para tentar voltar aos percentuais anteriormente fixados, você não consegue comprar no topo e vender no fundo.
Com essa estratégia (adotada pelo Bastter) você tem uma proteção dupla: Proteção contra o mercado (pela diversificação) e proteção contra sua manadisse interna (comprar no topo e vender no fundo).
2) a estratégia de maximizar seu custo de oportunidade é excelente e vou tentar dar um exemplo prático para defendê-la:
Você acha que mesmo que se treinasse muito você conseguiria ser melhor que o Michael Jordan no basquete? ou que o Pelé no futebol? uma coisa é você assistir os jogos deles, ler livros e bibliografias sobre eles... outra é você estar no campo e fazer o que eles fazem. Então, por mais que você leia, estude, e tente agir como o Warren Buffett, você precisa partir da hipótese de que você é burro e vai fazer merda se tentar fazer com seu dinheiro o que ele fez com o dele. Mesmo que você seja o próximo gênio (escolhido) das finanças e vá superar o Warren Buffet, com certeza você não estaria lendo esse post na comunidade do Bastter se você o fosse (risos).
Então dada essa introdução vamos ao exemplo:
Imagine por um absurdo que você conseguiu acertar o mesmo investimento que o Warren Buffet fez em 1987 quando comprou 6% da Coca-Cola. Naquela época o patrimônio da Berkshire beirava em torno de 2 bilhões e o WB comprou 1 Bilhão em ações da Coca-cola. Em 27 anos esse valor multiplicou por 16 (tendo como muitos o melhor investimento do Buffet até agora)
Suponha que você possui um patrimônio de R$ 2000,00 e fez a mesma alocação. Comprou R$ 1.000,00 de Coca-Cola e esperou 27 anos para ter 16.000,00.
Aqui é que entra o custo de oportunidade da filosofia Bastter:
Você pode perder seu tempo monitorando o mercado para tentar (de forma impossível) acertar um movimento desses tendo pouco patrimônio, ou, nesse caso, gastar seu tempo trabalhando ou economizando para conseguir aportar R$20,00 reais por mês a mais do que você aporta agora. (fazendo os cálculos, 20 reais por mês na poupança, a 0,05% ao mes, durante 27 anos já é maior do que os 15 mil reais de lucro que você teve nessa operação)
Pelo mesmo racicínio, suponha que seu patrimônio hoje fosse de R$ 200.000,00 e você aportasse 100.000 em coca-cola em 1987, em 27 anos você teria 1.600.000,00 em Coca-cola. Porém, se você usar seu tempo extra, economizar, se qualificar e melhorar seu emprego e aportar R$2.000,00 reais a mais todo mês na poupança (0,05% ao mês) você já consegue um valor R$1.613.000,00.
Agora eu te pergunto, qual é mais fácil fazer:
- Conseguir acertar o timing perfeito de um investimento genial que um cara como WB fez (e foi seu melhor investimento em termos de retorno até hoje)
OU
- Se qualificar, poupar, fazer hora extra, aumentar sua renda e seus aportes e conseguir exatamente o mesmo resultado (dado que seu patrimônio é pequeno/médio)?
Pessoal, investidores e autores como Warren Buffet, Jeremy Siegel, Philip Fisher, Luiz [REMOVIDO], Lirio Parisotto... são caras que analisam patrimônios Bilionários. Para eles é essencial olhar o preço na hora da aquisição. Mas até mesmo eles fazem isso por uma analise muito mais de experiência própria (estamos falando de gênios) do que usando números e valuation com fluxo de caixa que usa dados do FUTURO para estimar valor presente. (investimento não e matemática, é arte)
Perceba que no meu exemplo pegamos casos absurdos: Você faz um movimento genial acertando o timing de um cara como WB ou consegue o mesmo resultado "investindo" em algo como a poupança.
Para concluir, acredito que a filosofia Bastter é excelente para o pequeno investidor porque além de protegê-lo, mostra que pelo custo de oportunidade você pode ganhar mais dinheiro se preocupando com seu emprego do que perder tempo monitorando o mercado encontrando rentabilidades impossivelmente geniais.
Fico a disposição para ver o comentário dos colegas e qualquer ponto a acrescentar (ou discordar) estamos sempre aprendendo juntos aqui na comunidade. Quis defender essa tese porque estou (matematicamente) convencido de que ela é excelente para proteger o pequeno/médio investidor
