Proventos x patrimônio
comentada em 03/06/2019 10:32

Vou ver sim. Sobre o português, o que eu entendi por "menos patrimônio": hoje eu tenho 500 mil, daqui há 20 anos eu terei 300 mil. Eu to com menos patrimônio. Mas na verdade eu não vou ficar com menos patrimônio, eu vou ficar com mais. Vai ser menos do que seria se eu reaplicar, mas não vai ser menos que o atual (provavelmente). 

Só na minha mente que veio a imagem de uma querida ex-presidentA nesse tópico?

Danesse, me deixem em pas!

@VitorSenna21

Não fique com baixa autoestima com as respostas, sua pergunta foi valida, só se enrolou um pouco na explicação. Não esquenta com as respostas. Pergunte sempre q tiver dúvidas.

@Crocodile_Dundee também acho que o pessoal aqui não perdoa quem está começando. Deixa as voadoras para o Bastter! =D

É tentador para os iniciantes usar os proventos creditados na conta da corretora, porém a falta de reinvestimento do mesmo importará em um patrimônio final bem inferior, como o Bastter disse.

Na fase inicial de acumulação não tem jeito: os proventos são sagrados para o reinvestimento. Senão os "juros compostos" da renda variável já eram.

O que a maioria das pessoas não entende é que o dividendo não surge do "nada", ele é parte do patrimônio da empresa que é distribuído. É uma situação análoga a de uma empresa vendendo uma parte do seu patrimônio a cada resultado. Por isso que se não reinvestir dividendo, termina com muito menos patrimônio, assim como quem vai vendendo as posições ao longo do caminho.
Tem muita coisa sardinhesca relacionada ao Buffet, mas a carte dele aos acionistas da Berkshire Hathaway de 2012 é fantástica ao explicar porque de não distribuir dividendos. Página 19 para quem se interessar em aprender um pouco.

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este é o tipo de coisa que eu sigo como se fosse um dogma, reaplico todos os proventos sempre, se não fizer deste modo sinto que vou pro inferno, então nem penso no assunto, só reaplico e pronto.

@Pedro95, faço igual a você. Tomo a reaplicação dos dividendos em ativos de valor como um mandamento, nem penso duas vezes. Dá um bom resultado.

A sanção que eu imagino por não reinvestir é uma sensação de perda enorme, como uma senhora ex-mandatária da República brasileira certa vez disse:


Não acho que quem ganhar ou quem perder, nem quem ganhar nem perder, vai ganhar ou perder. Vai todo mundo perder.

Eu não entendo como diabos as pessoas compatibilizam em suas cabeças "investir todo mês" e "usar os dividendos que recebo". 

tendi nada

Pois eu uso os proventos e aporto o valor equivalente a mais com o salário...

Na verdade nem sei pego o q está na conta, pago o cc, agendo os pagamentos, reponho a RE se precisar e o que sobra vira aporte

Eu criei o costume de juntar os dividendos com o aporte e aplicar no que o BS manda... No último mês o BS mandou aplicar na renda fixa e assim o fiz, mas a sensação era que deveria ter aplicado os dividendos nas ações... Como já tinha lido aqui que tinha que reaplicar de acordo com o BS foi na renda fixa mesmo... Espero ter feito o adequado... 

@VitorSenna21 Entendi sua dúvida.

Imagine que seu aporte mensal é 2000 e todo mês pinga 100 reais de proventos.
É óbvio que se aplicar 2100 reais todos os meses (reaplicar os dividendos) , no final, vai ter mais patrimônio do que se aplicar 2000 e usar os 100 para outra coisa. É isso que o Bastter quer dizer.

Aos outros:
Parece loucura, mas na cabeça do Vitor, ele estava pensando que se nao reinvestisse os dividendos, o patrimônio final seria menor do que o inicial. "Tenho 500 mil, daqui 20 anos tenho 300mil.."

Provavelmente se n replicar vai ter menos patrimônio real: se tinha 500k vai ter 800k mas comprar o q compraria com 200k na época

Bom dia. Este mês os dividendos reaplicados reforçaram em incríveis 10% meu aporte mensal. Tudo bem que foi atípico, mas comecei a carteira há apenas 2 anos!

É a exponencialidade do LP a favor da PAS...

Alem do mais, levando em conta a inflação, se você não reaplicar os proventos, pode acontecer de seu patrimônio diminuir mesmo, não apenas crescer menos, mas encolher e até sumir. Digamos que você tenha 100 ações da Ambev e sempre gaste todos os dividendos que recebe. Daqui alguns anos estas 100 ações vão estar comprando 1 bala juquinha.

Em ações em tese não existe inflação, já que você converteu dinheiro (fiat) em percentual de participação em um negócio.

O que ocorre é que a empresa gera caixa (FCO) e distribui parte desse caixa para os sócios e parte reaplica.
Se você gasta a parte que ela distribui, seu patrimônio vai ser construído apenas com a parte que ela reaplica.

Terminar com "menos patrimônio" significa terminar com menos do que poderia ter, e não com menos do que o que tem agora.

Porém, como não vivemos em um mundo perfeito, há alguns "problemas":

Problema 1 : Em relação à Renda Fixa, termina com menos do que o que tem agora se não reaplicar, por causa da inflação.

Problema 2: Negócios dão errado. Se você diversifica bastante, um dos seus investimentos (empresas) vai quebrar eventualmente. Se você consome todo o retorno sem aplicar, pode acabar com menos patrimônio. Se não diversifica, aí se expõe ao risco de perder tudo (o que é pior).

Problema 3: A economia é cíclica. Haverá épocas em que os investimentos em renda variável estarão em baixa e não haverá dividendos. Nessa época seu psicológico baterá forte e você venderá tudo no fundo no pânico, já que para você o investimento é uma fonte de renda passiva imediata (a tendência é pensar: a fonte secou).

Membro há 3 anos...

acho que se a empresa distribui todo o lucro e praticamente não cresce, a não reaplicação dos dividendos fará sim o patrimônio encolher