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Boa noite!
Trago a transcrição completa do vídeo "Pare de Misturar B&H com Tendência", vídeo do YT a seguir:
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Observação: Procurei transcrever de forma a preservar a mensagem do vídeo então, durante o texto, você encontrará alguns colchetes onde achei necessário detalhar alguma parte.
Apesar de ter revisto o texto, não posso garantir que eu não tenha esquecido alguma palavra, alguma expressão, ou alguma fala que não consegui compreender, apesar de ter tentando minimizar erros, podem estar inclusos e em caso positivo, não causa prejuízo ao entendimento global do texto.
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Transcrição:
Boa tarde Senhores!
Boa tarde, boa tarde!
Quem acompanhou os meus chats antigos, estou a meses insistindo nisso, que essa ideia de buy and hold onde o sujeito fala "se o meu papel perdeu o fundamento, eu troco de papel", eu venho insistindo durante a queda que isso seria uma forma de vender ação ou trocar a ação no fundo, somente isso, porque [quando está] no fundo, nenhuma ação tem bom fundamento.
Você acha que alguém vai sair por aí dizendo que quando Vale estava R$26 os fundamentos estavam ótimos? [verificando no gráfico o valor do Candle de baixa]
Obviamente que não!
Se o mercado tivesse uma percepção que os fundamentos estivessem bons, não estaria a 26 [reais].
Mesma coisa Petrobras, Petrobras quando bateu no 12, no 11, ninguém estava dizendo que os fundamentos estavam ótimos, todo mundo estava dizendo que os fundamentos estavam ruins.
Então se a sua técnica de buy and hold for trocar a ação no fundo porque os fundamentos estão ruins, não vai ser um efetivo buy and hold, vai ser uma forma de comprar no topo e vender no fundo...
Não que a gente não deva trocar uma ação por que os fundamentos ficaram ruins, mas aí que é difícil!
OGX, por exemplo... os fundamentos ficaram ruins no topo, o mercado estava em alta!
Se você começar a acreditar que toda vez que o mercado cai os fundamentos estão ruins, você vai começar a ser o [míssil] teleguiado, porque toda hora que o mercado cai, tem gente dizendo que os fundamentos da empresa estão ruins, é obvio, ninguém diz que o fundamento de Vale está ruim quando Vale está valendo 60 [reais] ou quando Petrobras está valendo 40 [reais], aí os fundamentos estão [supostamente] "ótimos".
Daí Vale vai pra 20 e Petrobras vai para 10 e os fundamentos estão [supostamente] uma porcaria...
Então ao invés de você ser um operador, você vai ser um [míssil] teleguiado, que vai dizer que está fazendo Buy and Hold mas está comprando no topo e vendendo no fundo.
Justamente o desafio do Buy and Hold, que é uma operação para 20, 30, 40 anos, é o sujeito conseguir aguentar os períodos ruins!
A gente tem bastante isso na década de 90, quando nós vemos do retrovisor que o cara comprou Petrobras a 1 e Petrobras em 2006 foi a 40, se multiplicou por quarenta vezes, mas isso é o retrovisor!
O cara quando fala isso esquece que de 1990 a 2005 teve N crises, teve uma crise em 99 com a quebra da Nasdaq, teve crise em 2001 com as Torres Gêmeas onde o Bovespa foi a 8.000 [pontos], teve crise em 2002, teve crise em 1990, então o cara que conseguiu levar as suas Petrobras juntas a 40, foi o cara que conseguiu ultrapassar essas várias crises!
Não subiu de forma linear de 1 para 40 e nem em 1990, 1999, 2001, 2002, [você acha que] todo mundo estava dizendo que os fundamentos da Petrobras estavam ótimos, que em 2005 você ia ficar rico? não é bem assim! Pelo contrário, em 2001 me lembro perfeitamente que estavam dizendo que a Petrobras ia falir porque o Garotinho [Anthony, ex-governador do RJ] ia virar presidente e quem acreditou nisso se ferrou porque nem o Garotinho virou presidente e nem a Petrobras faliu e em 2007 e 2008 foi bater a 40 [reais].
Então a bolsa não aceita essas análises simplistas, só vai ser o vencedor de Buy and Hold quem souber enfrentar várias crises e, óbvio, quem escolheu papel bom. Mas mesmo quem escolheu papel bom [ações de boas empresas], vai ter de enfrentar crises e vai ter de arrumar um sistema para enfrentar várias crises.
Não é acreditando no Consenso da Manada que o pessoal vai ficar rico na bolsa, Petrobras bate a 11, bate aquele desespero e quando a gente vai ver, está a 17, mesma coisa a Vale e aí fazem o que eles sempre fizeram na vida, as vezes sobe, as vezes cai...
Se você acompanhar o gráfico de Vale, Petrobras, nesse período de 1990 a 2014, você vai verificar que as vezes caiu, as vezes "ficou de lado" e as vezes subiu, então em um momento está subindo, no momento está caindo, é um guia pro Trader, mas NÃO é um guia do Buy and Hold, por isso que a gente diz que Buy and Hold não é um cara que pode se preocupar com preço.
O forense [nome desconhecido] tem razão quando se trata de Trade, é por isso que o Trade leva vantagem nesse aspecto [explicação logo a seguir...], o que acontece é justamente isso: sentiu que está ruim, sai fora e realiza o primeiro prejuízo que geralmente é o menor, mas isso é no Trade!
Porque acontece o seguinte: no Trade, quando o papel sobe, por exemplo comprou Petrobras a 12, [se] foi para 15, realizou o lucro. Isso que possibilita o sistema a ser vencedor porque quando sobre, você realiza lucro e quando cai, você realiza prejuízo, o primeiro prejuízo é melhor porque se caiu de 20 para 18, você realizou 2 reais de prejuízo, depois subiu de 12 para 15 você realizou 3 reais de lucro, você sai com 1 real [de lucro].
[Mas o que] acontece [se] estou falando de Buy and Hold, o que acontece? ele vende no fundo porque os fundamentos da empresa estão ruins, mas quando sobe ele não vende, por que ele está fazendo [um suposto] "Buy and Hold", "por que é pros filhos", "por que não sei o quê", então Buy and Hold vendendo no fundo não pode dar certo nunca por que quando cair ele vai realizar prejuízo e quando subir ele não vai realizar lucro, então o sistema que o forense falou, em termos de trade, é perfeito!
Eu comprei Petrobras a R$16,20, estabeleço lá um Stop, se bater 15,50 eu saio fora...
Podem, mas devido a uma análise de fundamentos e não devido a uma análise de tendências!
É isso que eu estou falando, todo mercado tem crise, tem período ruim, tem período bom, você descobre que os fundamentos pioraram devido a uma análise de fundamentos, não devido a uma análise de tendências, aí que está a grande confusão!
Porque se for de acordo com a análise de fundamentos, não terá uma pessoa dizendo que em 12 e em 25, Vale e Petrobras estão com bons fundamentos, só se o mercado estivesse doido!
Se o mercado tivesse uma concepção dos fundamentos de Petrobras e de Vale estariam bons, nem Petrobras estaria a 12 e nem Vale estaria a 25, então o que eu estou tentando dizer é que seguir tendência é inviável para Buy and Hold, só se você pegasse uma bolsa que nunca entra em crise.
Buy and Hold é um projeto de 20, 30, 40 anos, onde existe no mundo uma bolsa que passa 20, 30 anos sem entrar em crise?
Então só vai dar certo o Buy and Hold que é capaz de enfrentar várias crises durante 20, 30 anos... A exemplo do Dow Jones, está a 16029, a dois dias atrás fez um topo histórico em 16331, em 15/11/12 estava a 12000, mas aqui pior em 2008, em 2009 a 7000, se você acreditou que os fundamentos da Dow Jones tinham acabado, se Dow Jones ia morrer e você vendeu o papel no fundo, você está com uma dor de corno monstruosa e pode se lembrar, que é fato: aqui [apontando para o candle de baixa] não tinha ninguém dizendo que fundamento de empresa nenhuma do Dow Jones estava bom!
Surpreendentemente alguns anos depois foi chegar a 16000, então isso que eu estou falando; se você ficar analisando fundamentos por crises, por tendências e não o fundamento porque a ação perdeu valor, você vai ser um Trader que compra no topo e vende no fundo e vai sair dizendo por aí, no botequim, que faz Buy and Hold, mas você faz Buy and Hold quando está em alta...
A empresa piorar é uma coisa que você pode analisar, se você for um bom analista, analisando os fundamentos da empresa.
O Scalper [forense] viu eu falando disso já a bastante tempo, quando estava no fundo...
Se você decidir que os fundamentos da empresa ficaram ruins porque o mercado está em pânico, porque o mercado está em crise, você vai virar um vendedor de fundo sistemático, porque o mercado estar em crise é uma coisa e os fundamentos da empresa estarem em crise é outra.
Agora não vai achar em 2001 ninguém elogiando os fundamentos da Petrobras, porque é uma questão lógica!
É isso mesmo, não pode olhar cotação se você faz Buy and Hold, o que define se os fundamentos estão ruins e mais, algumas vezes estarão ruins mesmo, porque nenhuma empresa passa 40 anos boa, mas o que define é uma análise fundamentalista!
Não é sair por aí inventando que toda vez que a empresa está ruim, ela vai estar no fundo!
"- Ah, eu não aguento isso!"
Então não faz Buy and Hold, faz Trade!
Porque Trade tem essa vantagem estratégica, porque no trade quando dá prejuízo ele perde pouco (estou falando do trade bem sucedido) e quando dá lucro, ele realiza lucro então o somatório dos lucros que ele realizou é, pode ser positivo.
Agora se você pratica Buy and Hold [à supra maneira] toda vez que vier uma crise e não existe jeito de viver 20, 30 anos de Bolsa sem enfrentar crise, é vender no fundo!
Qual fundamento me justifica ter vendido Petrobras a R$12? A Petrobras já está a 17 [na data do vídeo]
Qual fundamento me justifica vender Vale a R$25?
- Ah então em 2 semanas os fundamentos melhoraram uma maravilha?
É, a Vale não é tão longo assim, olha aqui [mostrando gráfico], a Vale bateu no fundo era 25,65 em 14 de Março, tem menos de um mês, agora ela está a 30, isso quer dizer que os fundamentos de Vale melhoraram? em 20 dias? de "porcaria" para maravilha? Não! Vale estava a 25 porque está em uma situação difícil do mercado, em situação de crise, não tem nada a ver com os fundamentos de Vale! Pelo menos, não tem nada a ver que me garanta vender aqui [na baixa], o que me diz para vender aqui são questões emocionais, questões de PÂNICO, aí você não vai ganhar o Buy and Hold NUNCA!
Existe quando você analisa de retrovisor, em 1992 eu ainda comprava vale a 60 centavos, aí você pega 2008, 2007, eu vendi Vale a 60 reais, eu estava até mostrando isso em um dos meus últimos chat em termos de financiamento, que eu falei que é próprio para operação de taxa, você compra Vale a 25, vende uma opção de R$4, se for exercido ganha aí 1,5%, se não for exercido fica uma Vale a 21, tem uma hora que os preços estão tão absurdos que os financiadores começam a comprar.
Agora, o que eu estou querendo dizer é o seguinte: você não aguenta 20 anos de Buy and Hold se você, a cada crise, começar a inventar que os fundamentos estão ruins e não sei o quê, que "Petrobras vai acabar", que "a Petrobras vai virar uma OGX" e aí você vira o teleguiado.
Se é para ser teleguiado, é melhor fazer trade. Por quê? Perde menos dinheiro!
A principal noção do mercado é NÃO ACREDITAR, se você começar a acreditar o que falam por aí você não vai ganhar na bolsa, não adianta!
Não existe história da manada sendo vencedora, pelo contrário, quem é vencedor na bolsa é quando você consegue se destacar da manada.
Eu não estou falando... olha, se você tem uma empresa onde claramente os fundamentos ficaram ruins, você sai dela e pula para outra, mas os fundamentos ficam ruins devido a uma análise de fundamentos, seja lá o que você faça!
Não é devido a bolsa estar em crise!
Porque se toda vez que a bolsa estiver em crise você inventar que os fundamentos estão ruins, absolutamente não dá para você fazer Buy and Hold porque Buy and Hold dura 30, 40 anos e a cada cinco, seis, dez anos tem uma crise na Bolsa.
Quem está no mercado a pouquíssimo tempo, 12 anos, viu a crise de 2001, de 2002, de 2008, está vendo a crise de 2010 e agora a crise de 2013 que piorou.
Então quem opera de 2001 a 2014 já viu 5 crises...
É isso mesmo forense [nome desconhecido], você resumiu bem!
Você sai de uma empresa que piorou fundamentos devido a uma análise de fundamentos, porque piorou seus fundamentos em crise ou não, independente do preço.
Se a cada crise dessa, tira aqui e bota dalí, já tinha chat do Bastter em 2001 quando o Ibovespa foi a 8000 [pontos], principalmente depois do ataque das Torres Gêmeas e você acha que o pessoal estava dizendo que Petrobras e Vale estavam uma maravilha? Não, estava todo mundo dizendo que fundamento estava ruim.
Então teleguiado resolveu vender Vale e Petrobras naquela época...
Depois Petrobras desmembrou por quatro, desmembrou por dois, então alí o Petrobras que ele tinha virou 8 mil e depois em 2008 Petrobras chegou a 40, 50 e teve Tupi, só a dor de corno histórica de ter vendido Petrobras em 2001 e 2002, só isso já não compensa, porque o cara vai passar o resto da vida dizendo que tinha mil Petrobras a tanto e podia ter 8 mil Petrobras a 50.
- "Ah cara, então você era burro, então agora quem vai saber?"
Ninguém sabe! Petrobras de agora em diante pode falir, Petrobras pode voltar a 50, pode ficar a 20, ninguém sabe o futuro!
Mas se me mostra que Petrobras perdeu os fundamentos, tem que ser teleguiado?
Se me mostra então eu vendo Petrobras. Agora se me mostra que a Petrobras enfrentou uma crise, então espere aí!
Agora vem o outro lado da discussão, vem o outro lado positivo: você sabe que eu e também o Bastter não acreditamos no ser-humano, não tem nenhum método que depende do ser-humano melhorar.
- Como assim?
- "Ah não, pra fazer Trade precisa ter disciplina!"
Eu não vou fazer nenhum sistema que envolva dinheiro baseado em um cara indisciplinado vai parar de indisciplinar!
Então eu não tenho sistemas baseados que o operador vai melhorar, tem cheio de regrinhas, livros de regrinhas que ensinam como o operador vai melhorar, eu acho que melhorar caráter, personalidade de ser-humano é no departamento de psiquiatria, psicanálise e vai lá tentar melhorar seu ego, agora tentar melhorar seu ego em bolsa de valores, em mercado de opções, você está no lugar errado, você não vai melhorar o ego, porque você vai perder tanto dinheiro que você vai é piorar o ego, então não existem sistemas baseados nessa confiança de que você tem que melhorar a sua disciplina, a sua personalidade.
- Por que você está falando isso?
Por que é natural, a coisa mais humana possível, o cara comprou uma Petrobras a 25, vê ela a 12 e fica preocupado. Isso aí não é uma coisa absurda, uma coisa que o cara é sardinha, nada disso, qualquer pessoa fica preocupada em ver o seu capital, uma vez que comprou 10 mil Petrobras cair de 250 mil para 120 [mil]!
Ninguém fica confortável com uma situação dessa, mas se não ficar também não vai ganhar o Buy and Hold, então o cara decide.
Ou vai fazer trade, ou vai fazer operação de taxa, que operação de taxa tem Stop, então ele perde pouco dinheiro mas não perde esse negócio de 25 para 12, ele fez uma operação de taxa de 25 mil, Petrobras caiu ele perdeu 3 mil, o dinheiro dele está lá ainda.
Pior o cara que comprou Petrobras, tinha 400 mil e agora tem 130 mil, então não dá! Não é uma coisa assim errada [sentir o desconforto], o Scalper [forense] agora mesmo falou "não se preocupe com cotação", não se preocupar com a cotação em teoria está certo, agora na prática não se preocupar com a cotação é um negócio muito mais difícil, eu posso não me preocupar com a cotação, mas me preocupo com o meu dinheiro que está derretendo...
Imagina o cara comprou Vale a 50, ver sumindo metade do seu dinheiro ser normal...
Por isso que estou dando este chat, qual a situação?
Se eu pretendo fazer Buy and Hold, se eu pretendo comprar a ação 30, 40 anos, reinvestir os dividendos é um BOM PLANO!
Porque hoje em dia a aposentadoria está muito difícil e se daqui a 30, 40 anos você tiver uma boa quantidade de Vale e Petrobras e de outras ações boas, aquilo pode colaborar bastante para sua aposentadoria!
Então bota 40 anos, o cara está começando com 30 anos e vai terminar com 70 anos, esquece meu amigo, não vai haver 40 anos de bolsa sem crise! De 2000 a 2014 nós já vimos 5 crises, então não fica na ilusão que você vai comprar ação para daqui 40 anos e vai subir linear, ação não é renda fixa, ação é renda variável, então não existe subida linear!
Mesmo se você botar na caderneta de Poupança por 40 anos, se não houver nenhum problema institucional, você vai ver seu dinheiro crescendo de forma constante, crescendo menos, mas crescendo, se botar no CDB também...
Se você vai contar com Buy and Hold, você tem que estar preparado para enfrentar crises, mas as pessoas não se preparam para enfrentar crises com boas intenções!
Falam assim: "Ah, eu não vou mais me preocupar com cotação!"
Aí cai de 25 mil para 12 mil, todo mundo acha que basta botar na cabeça que não vai se preocupar... não tem jeito, o ser humano se preocupa! Ainda mais o pai de família, o cara que está fazendo sua faculdade, o cara que tem responsabilidades se preocupa em ver seu dinheiro derreter!
Então qual é o sistema?
Na verdade só tem um sistema para você aguentar ver isso: é o sistema de remuneração!
Seja venda coberta, seja reversão coberta, que ele muda o foco!
Quando Petrobras resolver cair de 21 pra 12, em vez de eu ficar desesperado porque eu estou perdendo dinheiro, eu estou ganhando dinheiro na remuneração para comprar mais ações, eu estou ganhando dinheiro na venda coberta para comprar mais ações independentemente dos benefícios econômicos e financeiros da venda coberta ou da reversão coberta, o maior benefício do sistema de remuneração é trazer um suporte para o cara aguentar crises e baixas prolongadas porque aí muda o foco.
Ao invés da baixa ser um desespero, a baixa é produtiva pois pode haver uma satisfação, pode haver uma compensação na baixa, onde o cara viu Petrobras caindo de 21 para 12 mas a cada mês ele comprou 30, 40, 50 ações e não é nem que ele conseguiu recuperar o dinheiro, porque não consegue, que é só no longo prazo, mas a cada vencimento ele teve uma sensação de vitória, o meu dinheiro diminuiu, mas agora eu tenho mais ações!
Lógico que a remuneração, seja venda coberta, seja reversão coberta, tem um custo, o custo é que durante as altas, você abrir mão de uma parte dos lucros, mas agora chegou esse vencimento, se ele estava vendo opção de Petrobras, se ele foi stoppado, ele perdeu o dinheiro. Se estava em reversão coberta, teve que botar dinheiro três vezes ou duas vezes, você não está ganhando tanto como quem não fez a reversão coberta, porque o custo da reversão coberta e da venda coberta é abrir mão de parte dos lucros para algo e o benefício é comprar mais ações na baixa, que a longo prazo vai dar certo, mas independente desse benefício financeiro, eu falei isso uma vez em uma Expomoney eu tenho até filmado no Youtube, é que o grande benefício do sistema de remuneração é dar a força para o cara aguentar o período de baixa.
Eu não sei se tem alguém aí que faz reversão coberta mas se tem alguém aí que fez reversão coberta, em vez de ficar desesperado por Vale ter caído de 32 para 25, ele "lavou a alma", agora ele está no calor mas durante o período de baixa, porque durante o período de alta quem é acionista a rigor não tem muito problema, o papel dele está subindo e ele não está preocupado, tudo bem que vai ter de abrir mão de parte do lucro, em venda coberta vai dar Stop, em reversão coberta vai para ajustar, mas ele está vendo o papel subir.
Quando a remuneração coberta e a reversão coberta atuam é quando o papel está caindo, quando ele está desesperado, o cara que fez reversão coberta, eu duvido e faço pouco que ele estava inventando que os fundamentos estavam acabando no fundo, porque ele está preocupado em gerenciar a remuneração coberta e a reversão coberta dele para comprar mais ações!
Ele não está nessa de "tem que vender no fundo", "que os fundamentos acabaram"...
- "Ah, mas o cara é um sardinha com essas conversas?"
Não, o cara é um ser-humano. Nenhum ser-humano fica feliz e satisfeito de ver o seu capital cair de 25 para 12 mil, é obvio que ele possa ter reações esquisitas, medos, isso tudo é natural, então como eu estava falando lá em cima, eu não acredito em sistemas que vão melhorar o ser-humano, então você se convence que o importante não é o preço, eu não acredito em nenhum sistema desses, o sistema que eu acredito é que ele vai fazer venda coberta, que ele vai fazer remuneração coberta se ele puder, é óbvio, nem todo mundo tem tempo e que ele, com isso, tenha uma ferramenta para que durante a crise, durante a queda, ele possa suportar para não sair vendendo no fundo.
Quer a pior crise do mundo? Vamos ver, gráfico mensal, tempos recentes, em 2008, se o cara começa a se convencer aqui que a Vale perdeu os fundamentos, a Vale estava a 16, aqui a vale estava 25, um ano depois ele vai ver a Vale a 42, agora se ele passou o tempo aqui fazendo venda coberta e remuneração coberta, ele só aumentou o número de Vale, então a Vale que é um papel fortíssimo vem aqui em 2006 e depois a alta, mas também não é [tão fácil] assim, porque antes de 2006, em 2001 a gente ainda comprava a 2 reais, daí o cara acha que é mole... "compra a 2 aqui e venda a 45 alí", mas não é mole! porque nesse meio aqui teve um monte de crises!
Mas nessa crise de hoje, que parece um "Deus nos acuda", nem no gráfico mensal aparece.
Imagina os caras que acreditaram aqui que Vale perdeu os fundamentos...
E aqui não tem sardinha não, tem muito cara importante falando que o mundo acabou, que os EUA entrou numa crise que nunca mais vai se recuperar... Dow Jones estava a 6400 "eu vou vender porque acabou os fundamentos", e você acha que o cara que falou aqui que o fundamento acabou era uma loucura total? Não, tinha crise dos bancos, ações poderosas que nem Citibank, Microsoft...
- "Ah a Microsoft é uma que eu conheço bem, não a Microsoft vai perder mercado e a Microsoft não sei o quê..."
Daí o cara acreditou e vende aqui [candle de baixa], a questão de vender no fundo não é só questão de perder dinheiro não, é porque o cara fica com a dor de corno.
Agora houveram algumas empresas que realmente faliram nos EUA, mas essas empresas que faliram, meu amigo, mostravam para ninguém que os fundamentos... empresas que falem é outro bullshit que tem nisso, acabei de lembrar-me.
Se eu vou ver através de alguma análise que as empresas perderam fundamento... Mas não vai mesmo!
Não vai mesmo porque as empresas, elas encondem, meu amigo, no dia que fali, fali do dia para noite, elas inventam tudo quanto é tipo de historinha, eu me lembrei por causa dessa crise de 2008 teve banco que faliu do dia para noite, então não tem jeito!
Existe um grande esforço mundial, até mundial, de tirar o componente risco do mercado de ações, não é possível tirar o componente risco do mercado de ações!
O mercado de ações tem risco, ponto.
Agora você tem que aprender a lidar com risco, isso é difícil pra caramba.
Só que você pega quantas pessoas ficaram milionárias porque compraram Petrobras e Vale? Existem muitas dessas pessoas, que ficaram absolutamente milionárias porque compraram Petrobras e Vale, mas agora se você comparar esse número de pessoas que ficaram milionárias com o número de pessoas que se enrolaram, são muito poucas, então não existe fórmula mágica! O primeiro passo é parar de acreditar!
[Respondendo a pergunta do forense Scalper] Olha, Scalper, para falar a verdade para você, eu acho que esse negócio de 20 ações tende a estabilidade, é bom para preservar patrimônio, mas também se três falem e três sobem, se três caem e três sobem tende a zero, depende de qual é objetivo. Se o objetivo é preservar patrimônio e viver de dividendos, é uma boa estratégia. Se o objetivo é valorização do capital no longo prazo, não é muito eficiente, pois o efeito de uma [ação] tende a anular o efeito da outra [ação], então aí depende do objetivo de cada um.
Tipo assim, você tem 20 empresas, 5 sobem e 4 caem, dado zero, pelo menos não perco dinheiro.
Se meu objetivo for preservar capital e ganhar dividendo, a estratégia é boa. Se meu objetivo for valorizar capital, tem que ter uma estratégia mais agressiva.
Mas se você fizer um bom trabalho, Scalper, esse risco de 20 empresas falirem se torna pequeno. É bem difícil todas se mantiverem boas é que ao mesmo tempo que você anula o risco, 3 faliram mas você ainda tem 17 boas, você também aumenta o risco, é muita chance de 3 se darem mal, então é uma estratégia mais de preservar capital e dividendo do que valorização de capital, mas é uma estratégia boa.
[Predador respondendo a pergunta de um forense] Geralmente se é opção de compra, a remuneração é feita por venda porque quando você vende opção, se o mercado cai, a opção vira pó, simplificando, e você com aquele dinheiro compra mais ações, então a opção de compra geralmente é com venda de opções: eu pego a Petrobras, compro a Petrobras, vendo uma opção fora do dinheiro, recebo um dinheirinho, se a Petrobras cair, eu pego aquele dinheirinho e compro mais opções.
Com opção de venda, é possível fazer remuneração com compra de opções, porque opção de venda se o mercado cai, ela valoriza, só que as operações com opções de venda são muito mais complexas, mas existem, já vi várias formas, ou você faz remuneração ou você faz vendendo opção de compra ou comprando opção de venda, porque você precisa de algo que caminhe em direção contrária ao papel, ou seja, todo sistema de remuneração se cair você tem que ganhar dinheiro para comprar mais ações, se subir você vai ter um prejuízo, vai abrir mão de uma parte de lucro, o que você ganha no longo prazo, porque no longo prazo você vai comprando mais ações, é estimado de 18 a 20 anos que você consegue recuperar todo o dinheiro que você colocou com remuneração se você não fizer nenhuma besteira, o principal fator de risco da remuneração é o papel não falir e o segundo risco é o operador, porque nas altas ele tem de abrir mão de parte dos lucros e ele geralmente não quer abrir mão e acaba fazendo alguma besteira, então respondendo a pergunta do Luiz, não, é possível fazer remuneração com compra de opção de venda, com opção de compra só com venda.
É, o que move é a mídia, mas a gente tem que dar um jeito de nem ouvir a mídia, eu, por exemplo, não leio jornal, sou obrigado a ler a capa do Globo antes de fazer os meus vídeos porque...
Tem até o Bastter fez um vídeo agora, então vai ter que estudar Put, Put e opção de venda, inclusive é até legal mesmo, porque Put seu prejuízo é lá no dinheiro que você colocou mas aí se você quiser remuneração com compra, tem que começar a estudar remuneração com Put, o Bastter colocou lá no Youtube a pouco tempo, aquela apresentadora gente boa, eu não me lembro o nome... eu nem sabia que esse sujeito ia falar hoje, quanto menos você souber de mídia melhor, porque você não vê cara falando que ficou milionário porque foi um teleguiado a vida inteira, "eu segui cada onda da mídia", então o que você puder fazer para quanto menos souber de mídia, porque o tempo todo que você perde lendo mídia, se você perdesse estudando estratégias e livros e planilhas, vocês iam ter um benefício bem melhor, óbvio!
[Mostrando o gráfico de uma ação, Predador recapitula que o cara vai esperar bater no fundo, que o fundamento está supostamente ruim, que não é só a questão financeira de vender no fundo, mas se você vende a 7 e depois vê a 40, não é só o prejuízo, é um prejuízo intelectual, psicológico, "uma dor de corno histórica", não vale a pena vender no fundo. Predador salienta que mais detesta na vida é de histórico de rentabilidade em renda variável, que é a maior besteira do mundo, pois se toma decisão em histórico de rentabilidade em renda fixa.]
Não é em resposta a pergunta do Luiz, mas é uma introdução, antigamente antes do tempo ai da internet, nos tempos da corretora, tinha uma lei que toda vez que você for comprar uma coisa, vende outra. Toda vez que for vender uma coisa, compra outra.
Então, por exemplo, o cara que seguisse essa lei, quer vender Petrobras no 12, "sou teleguiado", "acho que acabaram os fundamentos de Petrobras", "vai falir...", e aí então eu vou vender Petrobras, vou esperar bater a mínima histórica aqui no 11,82, vou vender... mas se fosse vender Petrobras a 11,82, pega as opções de compra que estão lá baratinhos e só por desencargo de consciência você compra, você vende 1000 Petrobras e compra 2000 opções de compra, por exemplo, o que acontece?
Esse cara em vez de estar com "dor de corno", estaria "rindo a toa", porque tinha comprado 2000 opções quando venderam lá no fundo e agora as opções valorizaram.
Bom, mas toda decisão em bolsa, por exemplo, Petrobras agora vem caindo, chegou no 17, você sempre tem que botar uma outra condição:
-"Ah quero stoppar, estou desesperado!"
Não, "stoppa" metade... eu quero "stoppar" no 17, mas deixa perder, deixa os 16,50 que eu "stoppo".
Quando você toma decisão em bolsa, você não sai fazendo, quer stoppar? não stoppa, coloca um stop. Não estou falando de operação de alto risco, daí é para stoppar na hora.
Quer vender Petrobras? vende, mas compra umas opções...
Foi uma pena que o chat caiu, mas eu estava dando exemplo de que quem comprou no 12 e naquela época estava 14, o que faz agora? realiza lucro? realizar lucro é o certo, mas nem sempre, o cara também pode comprar dobrado, teria se dado bem.
Porque comprar dobrado? porque se você comprou no 12 e bateu no 14, você compra dobrado então você leva seu preço médio para 13 mas o preço no mercado está a 14, então você ganha 1 real para apostar com o dinheiro do mercado, o que o americano chama de free bet, ou então o mais sábio, você comprou Petrobras a 12 e está a 14, hoje em dia a gente sabe que está a 16, mas naquela época não sabia, dobrar a mão forte? estrategicamente é o melhor, mas é perigoso, então vende metade, o melhor é vende metade.. eu boto metade do lucro no bolso e preservo a chance de ganhar, ao mercado não cabe essas decisões rígidas.
Eu casei com Petrobras? tudo bem, mas vou comprar uma opção...
Eu quero sttopar, eu quero realizar meu lucro? realiza metade...
- "Eu quero sttopar Petrobras agora!" Não, se perdeu, 16, eu stoppo...
Eu não estou dizendo agora, mas quando estava a 16, porque você resolveu stoppar no 16,50 daí você estopa no 16, você pagou um stop mais caro, mas se não for stoppado, você preservou as possibilidades de lucro, então no mercado [você deve] estar buscando estar sempre a frente do mercado, operar com dinheiro do mercado, preservar as chances de lucro, mercado não aceita decisões rígidas.
Quando fala assim: "vou esperar para ver os caminhos do mercado", esperar para ver o que o mercado me mostra, isso aí não é só teoria não, é uma forma de operar!
Eu acho isso, acho que Petrobras está no fundo, mas eu posso estar achando errado, então eu vou comprar umas opções, eu já tirei o meu dinheiro do mercado, se Petrobras cair pra 6, pelo menos eu salvei 12 mas se Petrobras subir, eu ganho.
Então a humildade, para acabar [o chat], os longos anos de mercado o que mais ensina é a humildade, saber que eu posso estar sempre errado.
Então eu tenho que operar sabendo que eu posso estar errado, você precisa saber essa humildade e não acreditar em nada, já é um grande passo.
Bom pessoal, obrigado pela participação de todo mundo ... obrigado a todo mundo que veio, que participou, que fez perguntas, ... , é isso aí, um abraço para todos...
