Come-cotas da renda fixa.
comentada em 01/12/2015 10:25

Ahauaiiauaha

creio que em todos:):)

Se quer seguir o DI e não tem muito volume de dinheiro, vá de TD Selic. As taxas são menores e não tem come-cotas. Só as taxas são cobradas mensalmente, mas o imposto, que é a maior parte, só no final.

Valeu @Ron68 não gosto de renda fixa e mt menos fundos, mas vou dar uma lida nesse td selic. Abraço

Notem que Não considerei TD como fundos, entendo que fundos são Fundos, com regras e administração diferentes. e sinceramente não conheço nenhum que não tenha o come cotas. O fato de não conhecer, não quer dizer que não exista. bom alguém pode dizer que poupança não tem:)

Na verdade no td tem o mesmo desconto,so que nao eh descontado do teu patrimonio(sai do.montande que vc tem na c\c da corretora) ,como nos fundos sai do patrimonio do fundo o valor da tua cota diminui,porisso o nome,soh q no TD Vc pagará bem menos taxa no final

Vamos lá: - O "come-cotas" é uma antecipação do imposto de renda devido; - Só é cobrado em fundos de renda fixa; - Portanto, não é cobrado em TD, CDBs, fundos de ações, fundos multimercado, fundos de previdência, etc. - E faz uma diferença bem grande no longo prazo. Basta fazer uma planilha simulando dois investimentos de mesmo valor feitos na mesma data e com a mesma rentabilidade. Em um, você vai abater 15% dos rendimentos a cada mês de maio e de novembro. No outro, só vai ter imposto no final. - A diferença é simplesmente absurda.

Lembrando que alguns fundos de renda fixa cobram uma taxa de administração muito alta

Na minha humilde opinião fundo di só serve pra dinheiro de curto prazo. Isso se você, por algum motivo, não quiser deixar esse dinheiro na poupança. Se sua ideia é fazer um investimento atrelado à Selic, eu iria de Tesouro Selic mesmo, ou CDB de bancão se você tem muito dinheiro e consegue 100% do CDI. CDB de banquinho só se vc gostar de viver perigosamente e se preocupar com taxa, o que vai contra a filosofia do site, me parece.

@Nod.RJ, ótima colocação, faço apenas uma correção: Não é cobrado só em fundos de Renda Fixa. Multimercados e cambiais também cobram. Que eu saiba só escapam os fundos de ações e de previdência (inclusive os de previdência que são de renda fixa). O come-cotas é uma baita desvantagem pq reduz o seu patrimônio de 6 em 6 meses, assim esses fundos não são indicados pra investimentos de longo prazo.

Gangrel, tem razão fundos MM e cambiais também. Fiquei focado na comparação entre os fundos de renda fixa com TD, que acabei me expressando mal. Obrigado pela correção.

Realmente, a unica vantagens desses fundos é você ter a liquidez imediata (sei que não são todos, mas alguns que eu conheço). Fundos DI são todos Tesouro Selic, mas se o TD estiver fechado, não importa, você resgata na hora o dinheiro. Não é para acumular patrimônio.

Eu fiz a besteira de colocar uma grana nesse fundos. Depois que fiquei sabendo do come cotas. Agora, fico pensando se vale a pena esquecer e continuar com o fundo ou sair e trocar o investimento. Sei da lógica de não girar patrimônio, mas nesse caso a conta que se faz leva a conclusão que existe opção melhor com o mesmo nível de risco, não?

A imagem responde:

@Buy_and_hold64 e @eduardo.cavalcanti obrigado pelos retornos. Eu pago 0,50% de taxa de adm.

Sim, mas essa imagem acima da comparação supõe taxas de rendimento iguais, o que quase nunca é o caso - diversos fundos superam o CDI/Selic. Até porque se não superasse, ninguém poria dinheiro no fundo, aplicaria no Tesouro Selic direto e ficaria sossegado. Seria interessante se alguém soubesse de uma calculadora para fazer essa comparação considerando, por exemplo, o Tesouro Selic X algum fundo com desempenho superior ao CDI, algo como 105-110%? Teria ainda que ver a diferença de taxas, com 0,4% pro TD (taxas de corretoras mais baratas) e 0,5-1% pros fundos, sendo que alguns podem cobrar % desempenho também. De qualquer forma, essa imagem é enganosa para os incautos.

Gente com come cotas alguns rendem mais que a poupança liquido. entendo que servem como reserva de emergencia

Ricardo, não tem como comparar todos os fundos eh claro, mas o que tende a acontecer é isso mesmo da imagem. Não trate a exceção como regra.

@ricardo.milk, Qualquer coisa que renda mais que o CDI tem um risco maior que o TD. Um fundo que, mesmo depois de pagar taxa de administração - e, eventualmente, taxa de performance - ainda consegue entregar mais que o CDI de maneira consistente, só tem uma explicação: está aplicando em papéis de risco mais alto. Por exemplo: CDBs de bancos menores. Então, fica muito difícil comparar as duas coisas.

Pessoal, esse é o nome do fundo e a sua descrição. BNP PARIBAS INFLACAO FIC FI RENDA FIXA Descrição Política de investimento: Superar a variação do IMA-B, investindo no mínimo 95% de sua carteira em cotas do BNP Paribas Master Inflação FI Renda Fixa que investe preponderantemente em títulos públicos e privados atrelados à variação de índices de preço. Vou colocar o link do folder do produto para ajudar na discussão e eu aprender. http://www.bnpparibas.com.br/DocumentosLaminasDemonstracoesAsset/BNP_PARIBAS_INFLACAO.pdf

Come cotas é desgraça é só gera perdas.

@ricardo.milk A esmagadora maioria dos fundos retorna à média dos rendimentos de mesma classe de risco. Isso é um fenômeno observado não só em renda fixa, mas em todos fundos de gestão ativa. É muito simples: gerar retornos superiores com R$100 milhões em mãos é bem diferente que com R$10 bilhões. E os fundos de maior retorno tendem a receber mais aportes, porém quanto mais dinheiro tiver, menos opções existem e os bons negócios que o gestor antes fazia não podem mais ser feitos mantendo a proporção de escala em relação ao tamanho do fundo. Simplesmente não há liquidez, não há negócios. Exemplo: montar uma carteira de R$100 milhões de bonds high yield brasileiros é uma coisa, se salta para muitos bilhões você vai se ver obrigado a deixar o dinheiro aplicado ou comprar porcaria. Isso assumindo que o fundo tem realmente um bom gestor fazendo bons negócios. A maioria dos casos nem é assim, apenas retorna acima do mercado devido às variações normais, implícitas e já esperadas (esses costumam voltar à média bem rápido). Os melhores fundos, que retornam consistentemente acima dos benchmarks ao longo das décadas, não são abertos para aportes ilimitados. Isso é pura questão de honestidade intelectual, é admitir que a estratégia feita pode ser operada até tantos mi ou bilhões. E certos tipos de fundos nem mesmo ficam com teu dinheiro, tu apenas assina o comprometimento de aportar e CASO tenha um bom negócio eles fazem a chamada de grana, como os fundos de private equity.

Dito isso, tem outra questão: os fundos brasileiros costumam ser ruins e caros. Agora, ETFs americanos podem ser alternativa de diversificação barata, tem muitas opções. Mas a maioria não promete nenhum retorno acima de nada, só acompanhar certos índices.

Não sei nada de ETFs, então essa área ainda tenho que estudar. Os fundos DI e RF até nem me atraem muito depois do advento do TD, prefiro este mesmo. Há alguns, entretanto, que acho que talvez valiam a pena para diversificar a carteira, como os multimercados.

@acruzcosta Se de todo jeito o fundo vai aplicar quase todo dinheiro em IPCA+ do TD, faz mais sentido tu mesmo aplicar teu dinheiro no IPCA+. Nesse caso, não vejo vantagem nenhuma em aplicar num fundo.

@ricardo.milk valeu pelo retorno.

@Buy_and_hold64 obrigado pelas infos. Não tinha percebido isso. Na época que investi, catei a melhor taxa de adm e lá fui eu. Obrigado.

Esses fundos que compram outros fundos são a maior porqueira que tem. Quando minha empresa anterior começou com PP e aportaria o mesmo que os funcionários, fui verificar os fundos/planos disponíveis e só tinha tranqueira que só investia em outros fundos. Era BB seguridade investindo em fundos do BB. Pulei fora.