NTNB com ou sem juros semestrais? (quais são as características prós e contras)
comentada em 07/06/2015 12:42

Na minha opinião o mais indicado para esse caso é o que vence em 2024. Tente sempre adequar o título aos seus objetivos. Se você precisa de dinheiro em 10 anos, compre título que vença em 10 anos. Tente sempre levar o título até o final. E sobre os juros, uma desvantagem dos títulos que pagam cupons de juros semestrais é que, sobre os cupons pagos antes de dois anos, incide uma alíquota maior de imposto de renda.

Joga em uma NTN-BP com prazo compatível com seus 10 anos. Lá você reavalia as opções vigentes à época e define o que fazer,

Sim Bastter, nem estou pensando em o q vai render mais. O único ponto é que daqui a 10 anos pretendo usar parte do lucro como renda mensal E só queria saber como funciona a NTNB com juros semestral e sem juros, p/ que possa tomar uma decisão Quais são as demais características delas?

Entendi carlos.martins, então no caso os com juros semestrais acabam pagando mais impostos, isso já me ajuda bastante a decidir

Valeu Nod.RJ o com prazo de 10 anos vai me atender. Olhando a princípio me parecia mais adequado a com juros semestral, por pretender usar parte dos lucros, mas pagar mais imposto por causa disso acho que não vale a pena né

O Tesouro Nacional criou dois tipos de NTN-B justamente para atender as necessidades do investidor. Enquanto a ênfase é acumulação, o produto adequado é o NTN-B principal. Quando a ênfase passa a ser usufruto dos juros, o produto adequado é o NTN-B. Assim, sua premissa está correta: durante acumulação, NTN-B Principal, com vencimento próximo ao fim do período de acumulação. Após isso, no vencimento dos títulos em 2024, aplicar o montante acumulado em NTN-B normal (com juros semestrais).

Perfeito Kruijif! faz todo sentido sentido, vou considerar a com juros quando daqui a 10 anos

Só mais uma dúvida, a NTNB-P 2024 está hoje custando cerca de R$1510,00 É possível comprar por um valor menor? como fazemos com ações comprando no fracionário?

Perfeito Bastter! Obrigado a todos e bom feriado!

Minha opinião: tanto faz. Só uma correção, o fato de vc pagar uma alíquota maior nos primeiros cupons é absolutamente irrelevante em qualquer prazo mediano ou longo. Não estou dizendo que não há diferença no patrimônio gerado entre a NTN "comum" e a "principal". Há, mas não é a alíquota, é o fato de que vc adianta o pagamento dos impostos por causa dos cupons (é mais o "custo de oportunidade" do que vc vai pagar de IR do que propriamente o IR que faz a diferença). Com a "comum", teoricamente seu patrimônio seria menor em um prazo determinado "X" qualquer, por outro lado o risco também cai, já que vc vai recebendo parte do dinheiro de volta ao longo do tempo. Na prática, a única coisa que espero de RF é que mantenha o valor ao longo do tempo, e se isso acontecer já estou extremamente satisfeito, porque não dá pra confiar em governo nenhum, logo, se não der calote já é lucro. As demais diferenças de rentabilidade tendem a ser irrisórias, e considerando que o valor de remuneração das NTNs muda toda hora que você vai comprar, isso já vai variar de qualquer forma, então nem me estresso com isso.

Hoje em dia dá pra pegar 0,01 de qualquer título do Tesouro. Pro título mais barato, isso dá pouco mais de R$ 5,00. É bem fácil investir =)

@Sparks.FL, Se você não confia em governo nenhum porque empresta dinheiro pra ele?

Vivo comentando isso aqui... Fase de acumulação => sem juros semestrais Fase de uso da grana => com juros semestrais

Eu hoje diversifico:Em NTN_B-P 20124 e 2035, NTN-B 2050 LTN e LFT, porém esses nomes nem existem mais.

@Nod.RJ Muito simples, não ? Confio ainda menos nas outras instituições, porque além de tudo elas são extremamente expostas ao risco do próprio governo por emprestarem a ele, logo, só aumenta o risco. Renda fixa é tesouro, não importa se você está comprando LFT, CDB ou guardando na poupança. Se for outro produto qualquer de RF, o emitente provavelmente está atolado até o fim de tesouro. Se o tesouro "quebrar", o resto todo de RF provavelmente já se foi há tempos, então seu risco acaba sendo tesouro + emitente. O que faz com que o do tesouro permaneça sendo o menor risco disponível, embora longe de desprezível - o que a história nos conta em letras garrafais e reiteradamente, em praticamente todo lugar, exceto nos EUA, onde em compensação os bonds não rendem basicamente nada, já que o tesouro americano tem o "estranho" hábito de não dar calote, ao contrário dos demais países. RF pra mim é quase reserva de valor. O "prêmio" de rentabilidade mal serve pra cobrir a elevada probabilidade de que em algum momento o governo brasileiro vai dar calote outra vez (por acaso falei algo similar em outro tópico, entenda que calote não significa "não pagar", há meios mais inteligentes de dar calote na própria moeda). Preciso de algo em RF, até pra ter algo disponível pra poder investir em outras coisas quando surgem (imóveis por exemplo), então que seja o bendito tesouro, mas é a classe de ativos que me dá menor tranquilidade.

@Sparks.FL, Se você realmente tem toda essa ojeriza a emprestar ao governo, mas não vê alternativa melhor, então ok. Vou deixar uma ideia que eu não acho das melhores, mas pode se alinhar ao seu conceito. Existem vários fundos de investimento de crédito privado. A linha básica deles é aplicar em títulos de renda fixa que não sejam atrelados ao governo. Dá uma olhada na composição e vê se te agrada.

O governo caloteando os títulos internos, quebra todo o sistema financeiro. Todos os bancos ficam insolventes do dia pra noite e todo mundo não tem mais dinheiro... Nenhum banco guarda ouro pra lastrear os depósitos, os lastros dos depósitos são bytes no PC do governo representando títulos públicos. Quem vai pro pau é o real, acabou a moeda. Qualquer título privado negociado em real, já era :) Por isso que são os ativos mais "seguros" do pais, pq se quebra esse, quebra o resto por definição. ---- Pensando nesse risco, tem duas soluções (além dos ativos reais) enviar dinheiro para fora (mas dai tem que confiar no outro governo hehe). Ou comprar ouro e enterrar no quintal. Abs.,

Prezado!!! Minha opinião: quando começa A escrever daqui a xxxx anos quero começar a usar xxxxx'.... Queria saber qual rende mais.... Minha reaposta seria: compra as duas, 'tanto faz'... Enfim... Abraços

Acho que a minha mensagem acabou tendo o efeito oposto do pretendido. O objetivo não era gerar alarde, ao contrário. A parte principal do que eu queria dizer era "tanto faz". Era só mostrar que, em se tratando de renda fixa, com frequência quanto mais você analisa, pior decide. Dificilmente vai fazer qualquer diferença, escolhe alguma coisa do tesouro, ou melhor, escolhe todas, compra um pouco de cada e bola pra frente. Eu prefiro uma parte pequena do todo, mas isso tem a desvantagem de gerar maiores oscilações no patrimônio como um todo devido à parcela de RV ser maior. Mas dá pra reduzir um pouquinho isso com uma alocação maior a imóveis e ativos relacionados a eles, que GERALMENTE oscilam menos que ações por exemplo. O melhor a fazer é esquecer isso, guardar o que der e seguir a vida. Mesmo o "patrimônio", enquanto um "número X" qualquer, se você ficar focado nele tende a ficar maluco ou fazer bobagem. Compre coisas que te gerem renda, mais ou menos vai ser impossível de prever, assegure-se de que são ativos minimamente confiáveis (leia-se, evite comprar absurdos, avestruzes, empresas mágicas e etc.) e bola pra frente.

Posso mudar de opinião, mas hoje em dia pra mim renda fixa é só LFT e LCI/LCA pra prazo muito curto. LFT como dinheiro disponível pra uma oportunidade ou caso queira investir num negócio no meio do caminho, mas com a ideia inicial de ir até o vencimento... mesmo assim não mais que 10% do patrimônio. Por conta disso, minha RV tem como objetivo bastante FII (quase ou igual ações) onde o foco é passivo, gerar renda em tijolo apenas, sempre com vários inquilinos e bem diversificado... e imóveis entram na diversificação pra ajudar no psicológico em caso de crise brava. Mas cada um, cada um... possivelmente depois eu mudo também. Por mais atraente que os juros das NTNB P sejam, não consigo me sentir seguro pra prazos longos.