Por que Tesouro Direto ao invés de LCI?
comentada em 28/02/2020 19:32

Pq tesouro lembra ouro
E é boa a sensação de ter ouro

Renda Fixa > FAQ > Títulos privados (CDB, LC, LCI, Debêntures, etc) estão rendendo mais do que o Tesouro Direto, devo trocar meus títulos públicos por privados?

Prazo.

Renda fixa é dinheiro, não patrimônio. Não gera riqueza na sociedade. A função dela na carteira é oferecer segurança psicológica contra a volatilidade e uma reserva de dinheiro para despesas maiores. Então o foco não é em retorno, mas em segurança.

Renda fixa paga tudo mais ou menos a mesma coisa, pois é atrelada à taxa básica de juros da economia. Para um pequeno acréscimo na taxa paga, o risco aumenta muito mais, em virtude da própria natureza da renda fixa.

Se é pra correr risco, melhor investir na renda variável. Na renda fixa, o risco é ilimitado, mas o retorno é limitado. Na renda variável, tanto o risco quanto o retorno são ilimitados.

Entendo que é por aí mesmo. LCI vc terá, na melhor das hipóteses, retorno marginalmente maior, mas com mais risco e, com certeza, com muito mais giro (prazos menores).

Como o que interessa é aporte, potencializado por valor e TEMPO, faz mais sentido aportar em TD.

TD, no fim do dia, é para manutenção de poder de compra.

A escolha do tipo de TD vai da sua necessidade: dinheiro com ou sem prazo.

Thankssssssssss! E mesmo com FGC cobrindo o valor, o risco deve ser considerado? Por quê?

@DorianG Vc sempre deve levar em consideração o risco. Investidor amador não analisa potencial de retorno, analisa risco.

Não se esqueça que o FGC existe para proteger os bancos, não os minoritários. Ademais, além de demorar a pagar, o FGC tem capacidade bastante reduzida de cobrir tudo o que há aplicado por aí.

O risco do TD é o menor do mercado, não há como comparar.

Verdade. Vi sobre isso na edição desse mês da revista Bastter. Faz sentido. 

Outro ponto que deve ser observado é que normalmente você tem que carregar a letra até o vencimento. TD tem liquidez. 

Top. Show a explicação. Muito obrigado a todos! <3

Em caso de LCA/LCI a questão de prazo, diferentemente dos CDBs, é um pouco relativa, pois são isentas de imposto. Então, em tese a reaplicação em outra alternativa do mesmo tipo no dia do vencimento não alteraria os juros compostos. Para mim, a questão principal é o que o @Pai_Naldo colocou, um retorno apenas marginalmente maior para um risco muito maior. No mais, ninguém fica rico aplicando em renda fixa, ela serve apenas de âncora psicólogica para aguentarmos os trancos e barrancos da renda variável. Então esquece isso, coloca no IPCA de prazo mais longo para girar menos e foca nos aportes. E cara, pesquisa sobre FGC que você vai ver que se a coisa ficar feia de verdade no sistema bancário ele não tem como garantir nada. E mesmo que tivesse a dor de cabeça e perda de paz não valeria a pena.

@Bastter Sou um recuperado das drogas... Fazia day trade com mini índice e dólar. Mereci me fuder. Agora tô colocando as coisas nos eixos e quero ficar longe de giro. Teu conteúdo é o melhor que já vi. O mais sincero, didático, embasado, lúcido e direto. Estou começando a empreitada junto com minha namorada/futura esposa, que está estudando também. Muito obrigado! A comunidade aqui também é excelente.

Para o investidor é o que dá menos risco e mais proteção do poder de compra ao longo prazo, no caso indexado ao IPCA, e TD é o último a quebrar então menor risco que é diferente de sem risco, na questão filosofica da coisa, TD é financiar os buracos do ONREVOG e levar a economia mais para o brejo com mais inflação, a diferença é que indexado no IPCA vc acaba surfando sobre ela mas o resto da economia não, lci e lca é financiar um crescimento real da economia pelo menos tem uma finalidade mais coerente, concordo muito pouco com lci, lca faz mais sentido nessa questão, vc sabe que o dinheiro vai para a produção e que tras mais retorno para a economia. Como agente tem um banco central e tudo acaba girando em torno de suas decisões, remar contra a maré não faz sentido, então é TD IPCA na veia. LCA na teoria é algo que traz riqueza para a sociedade, juros é um produto/ativo que tem preço igual a um barril de pretroleo, e também tem seus riscos, mas como o preço do juros é tabelado, perde qualquer razão filosofica. Mas como inverstidor só vejo titulos de dividas igual ações de empresas, se amanhã não fizer mais sentido de ter, quero ter liquidez para sair, e esses outros tiulos não me dão isso.

Acho que a grande resistência das pessoas ao Tesouro IPCA é por conta da marcação a mercado, especialmente nos títulos de prazo mais longo.

Mas, se a pessoa não aguenta a marcação a mercado do tesouro IPCA, não deveria nunca ter ações.

O tópico é muito bom e concordo com quase tudo que nele foi dito, exceto com uma coisa: "Ninguém fica rico na RF". Isso não é verdade. Se o aporte mensal for muito bom, tipo 5 dígitos ou mais todo mês, durante 30 anos ou mais, sem mexer no dinheiro e deixando os juros compostos agirem, fica rico sim. E não precisa ser no Tesouro IPCA não. Até na poupança se enriquece com aportes cavalares por décadas. Agora, realmente, para quem investe em RV, a grande função da RF é o colchão psicológico para quando as ações desabarem e vc não vender tudo no fundo em pânico. 

@bastter, só quis deixar registrado que a seguinte frase, que foi dita no tópico, não é verdadeira: "No mais, ninguém fica rico aplicando em renda fixa, ela serve apenas de âncora psicólogica para aguentarmos os trancos e barrancos da renda variável". Fica rico, sim. Tem que aportar muito, por muito tempo e não mexer, mas fica rico. Eu conheço gente que ficou rico na poupança e sei que vc conhece tb. E esse papo de que não rende nada, tenho minhas dúvidas. As poupanças antigas tão rendendo 6% ao ano, livres de IR. O IPCA tem ficado em torno de 4%. É um ganho meramente nominal de 2 %, porque sabemos que a inflação real é muito mais do que isso, mas não deixa de ser algum ganho, embora pequeno.  

Isso. Eu falo pro pessoal ler o meu livrinho, mas o que dá ibope mesmo são as ações...rs.

Eu posso entender e até ja segui por um tempo um plano de poupança e imóveis, porque vc mantém o dinheiro na poupança até conseguir aportar no imóvel, mas um plano exclusivamente de renda fixa, na minha opinião e enfatizo que é apenas a minha opinião, é loucura. Os aportes teriam que ser grandes, o tempo de juros compostos maior e, mais importante, seu patrimônio ficaria todo na mão da capacidade de solvência do emissor. Mesmo que o risco de default seja baixo na poupança ou tesouro direto, uma única vez que acontecesse seria uma tragédia na construção do patrimônio. Eu não me sentiria confortável com essa estratégia. Mas é lógico que em se tratando de juros compostos, qualquer coisa que renda acima da inflação, se houver tempo e/ou aportes suficientes, o patrimônio cresce. Isso é uma mera constatação matemática.

@Bastter sei que ninguém falou, mas achei bom deixar explícito que a ideia de enriquecer só com renda fixa é possível em um cenário hipotético, mas que na minha opinião é extremamente arriscado em um cenário de vida real.

Eu concordo com o fato de que se a pessoa quer ficar rica e não quer investir em RV, mas só em RF, tem que ir convertendo o dinheiro da RF para uma carteira de imóveis, pois somente a RF, no longo prazo, tende a virar pó. Essa foi, inclusive, a estratégia utilizada por muita gente que enriqueceu: juntava dinheiro na poupança, comprava imóvel. Depois juntava mais dinheiro e comprava outro imóvel, e assim sucessivamente, até ter um robusto patrimônio imobiliário. Só dinheiro na RF, no longo prazo, vira pó.