Renda Fixa com retirada mensal
comentada em 29/10/2015 20:18

Retiradas só fariam sentido em uma fase em que sua carteira estivesse suficientemente madura para te gerar uma renda que pague as suas despesas e sobre ainda para continuar investindo. Mas isso não quer dizer, necessariamente, que o dinheiro iria entrar todo mês. No que diz respeito a uma renda passiva, seria bom se desacostumar da ideia de que existe um dia no mês onde cai dinheiro na sua conta, como se fosse um salário.

Bastter, atalhei o assunto pra não prolongar no texto, mas o capital investido é da minha mãe e avó (que não trabalham) e vivem dessa renda. O capital é mantido, e o rendimento retirado. Sei que a cada mês a inflação vai corroendo o capital e, no decorrer das notícias mais recentes, a inflação tende a subir em relação aos anos passados. A ideia é aumentar um pouco mais o rendimento para sobrar e reaplicar. A opção retirada mensal do salário não existe, elas nunca trabalharam e não vai ser agora que vão começar... Esses títulos seriam do TD? Poderia indicar alguns pra eu dar uma pesquisada? Eldermarco, a carteira é 'madura', de forma que o que gera de rendimentos é suficiente para pagar os custos mensais e ainda sobra um pouco. Mas como o rendimento é fixo e todo mês há inflação... Já viu né.

O máximo que dá para fazer com os títulos que existem hoje é aplicar parte Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais 2020, que paga juros em 15/02 e 15/08 e parte na Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais 2035, que paga juros em 15/05 e 15/11. Aí ficaria pingando um rendimento trimestral... Mas acho que pelo menos uns 40% teria que ficar na LFT para servir de "reserva de emergência" caso o rendimento trimestral não seja suficiente (talvez seria melhor até um - ou mais de um - CDB de bancão para diversificar um pouco o risco, já que elas dependem desse dinheiro...) *** para gerar alguma renda mensal outra sugestão seria talvez colocar até 5% do montante total em FII´s (10 fundos, até 0,5% em cada um...)

Fala Rodrigo. No seu caso em especial creio que uma das melhores formas de dispor de uma retirada mensal seria através dos FII´s.

Mas FII é renda variável... por isso que eu sugeri no máximo 5%...

Gente to mais ou menos nessa. Não aplico em FII, não aplico porque não sei sobre esse produto e não quero aprender, tenho outras prioridades, creio que é o caso da sua avó. Sugestão: a) aplique todo o dinheiro em algo atrelado a inflação e retire menos que o montante, ou seja retire o suficiente para viver, sem dilapidar o principal. B) aplique em TD, mantendo a seguinte lógica, 1) ter dinheiro para viver x tempos, recebimentos de coupons, ou titulos vencidos, de forma a manter o padrão das usuárias por algo em torno da expectativa de vida delas.

Uma das vantagens da NTN-B é que, em linhas gerais, os cupons são o rendimento real. O capital continua sendo corrigido pela inflação. Como ele não distribui a inflação, evita-se o risco de "comer" o capital.

Bom saber @Nod.RJ

Pessoal, vou responder colocando o nome do usuário pra ficar organizado. BASTTER Li o link que me indicou e, pelo que entendi, o ideal seria o que o EVS logo abaixo indicou, Tesouro IPCA+ com juros Semestrais'. Mas 'mágica' é algo bem impossível? Porque uma taxa de 0,9% (líquido) do capital investido gera receita suficiente pra elas se bancarem e sempre sobra um pouco. Pouco, mas sobra. EVS Pelo que li no link que o BASTTER me indicou, parece que o que você sugeriu realmente é o ideal. Só ainda não entendo essas datas de vencimento. Sei que no vencimento é quando o governo paga o capital investido + correção, fora os rendimentos semestrais transferidos para o proprietário dos títulos. É isso? Os FII eu já olhei, mas é renda variável e não sei não... Pra um capital que não pode sofrer variação (pra baixo, claro... Hehe), eu não poderia arriscar. 123VIGOS Também penso como o EVS: é renda variável. Se os imóveis do título estão com problemas, não rende e aí complica. BIGDOG O capital está investido em uma aplicação do ITAÚ que rende uma média de 94,5% do DI (nem sei fazer essa conta direito...). Mas vendo a rentabilidade líquida... Estou percebendo que o banco conseguiu enganar minha mãe fácil. O que não é difícil... NOD.RJ Boa informação a sua. A NTN-B é o que o EVS sugeriu? Vou pesquisar aqui...

Sim, essas datas referem-se ao vencimento final dos títulos quando será pago o principal do título corrigido (que não é exatamente o valor que voce paga atualmente no secundário - tem ver o conceito de VNA na área de Renda Fixa do site ou no site do tesouro Direto) mais o último cupom de juros NTN-B é o "antigo" nome do "Tesouro IPCA+ com juros semestrais" Existe também o "Tesouro IPCA+" (antiga NTN-B Principal), que paga só no vencimento do título, portanto é mais indicado para acumular dinheiro. O ideal seria procurar no site do Tesouro Direto o valor em reais que foi pago por título no pagamento mais recente, e depois fazer o calculo do IR e da custódia para ver a quantidade de cada título que voce vai precisar para ter uma determinada renda mensal. Como eu já comentei, para ter mais segurança seria bom deixar uma parte do valor nesse CDB do Itau.

Uma dúvida: no caso do nosso amigo optar pelas NTNBs com juros semestrais Supomhamos uma compra em torno de 100.000 . Quanto ele receberia em cada juros semestrais?

Outra dúvida: No caso da NTNB 2035 com juros semstrais, por exemplo. Os juros são pagos semestralmente, mas e o Principal recebe alguma rentabilidade? Ou lá em 2035 quamdo do resgate o valor será o mesmo investido visto que os juros. já formam pagos semestralmente?

@Rodrigo18, NTN-B é o nome antigo do Tesouro IPCA+ Com 30 anos de idade na cara, já tô velho demais para acompanhar essas mudanças de nome...kkkkk

A grosso modo a NTNB com juros semestrais funciona assim: - Voce compra ela por R$ 1000, pagando IPCA+6% a.a - Os R$ 1000 vão sendo corrigidos pelo IPCA mes a mes. - Na data do pgto do cupom, é o aplicado o juro semestral (3%) sobre o valor corrigido (digamos R$ 1030,00) = R$ 30,90 (bruto, pois tem que descontar o IR e a custodia da corretora) - Os R$ 1030 continuam sendo corrigidos pelo IPCA - Mais 6 meses voce recebe mais 3% sobre o valor corrigido (digamos R$ 1070,00) = R$ 32,10 (bruto) - E assim por diante até o vencimento do título, quando voce recebe os R$ 1070 corrigidos pelo IPCA mais o ultimo cupom de juros semestral de 3% Essa é uma explicação bem simplificada, pois na prática o que é corrigido não é o valor que voce pagou pelo titulo no mercado (TD) e sim o VNA do título, e é sobre esse valor que são calculados os cupons de 6% a.a. que o título rende (como é juro composto, o juro semestral é um pouco menor, aprox 2,9563%). Se o titulo no secundário está pagando mais que 6%, o valor de mercado dele está abaixo do VNA, e vice-versa

Grato Evs Acho que peguei a explicação. O principal vai sendo corrigido pelo ipca e os juros semestrais são 3% ( no exemplo dado) sobre o principal corrigido. Valeu!!!!!

Fazendo o calculo real (ou bem próximo) para R$ 100000,00, considerando tx de custodia da CBLC: 0,3% tx de custodia da corretora: 0,1% Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais 2020 (NTNB), con vencimento em 15/08/2020: Preço unitário de compra (em 29.10.15): R$ 2623,98 (taxa IPCA + 7,23% a.a.) VNA em 15.10.15: R$ 2706,593501 Taxa de juros do cupom paga pelo titulo: 6% a.a. Compra: R$ 100000,00 / R$ 2623,98 = 38,11 títulos (sobrarão R$ 0,12) O próximo cupom de juros será em 15.02.16. Nesta data o VNA de R$ 2706,593501 será corrigido pelo IPCA de outubro, novembro, dezembro/15 e janeiro/16. Considerando que o IPCA acumulado desses 4 meses seja 4%, chegaríamos a um VNA de R$ 2814,857241 O cupom de juros em 15.02.16 será 2814,857214 * 0,029563 = R$ 83,21 (o primeiro cupom é pago sempre "cheio", não interessa a data que voce comprou o título) Como foram comprados 38,11 títulos, o valor (bruto) recebido será: R$ 3171,13 Como o primeiro cupom foi pago a menos de 6 meses da aquisição do título, ele pagará 22,5% de IR. Valor líquido: 3171,13 * (1-0,225) = R$ 2472,62 As taxas de custódia são apropriadas dia a dia com base no valor de mercado, então o calculo é aproximado. Utilizando como base de cálculo o valor da compra. Entre o dia 28.10.15 e 15.02.16 se passaram 109 dias, então o taxa de custódia (CBLC + corretora) seria 0,4% * (109/365) * R$ 100000 = R$ 119,45 Com isso o valor líquido final do primeiro cupom seria R$ 2472,62 - 119,45 = R$ 2353,17 2. cupom (15.08.16) Considerando que o IPCA acumulado de fevereiro a julho/16 seja 3,5%, o VNA passaria para R$ 2913,377244 O cupom de juros em 15.08.16 será 2913,377244 * 0,029563 * 38,11 = R$ 3282,34 Como já estamos com o titulo a quase 10 meses, o IR caiu para 20%. Valor líquido: 3282,34 * (1-0,2) = R$ 2625,87 As taxas de custodia agora se referem a 6 meses. Consideremos o valor de mercado médio do semestre dos títulos seja R$ 95000 (para lembrar que o valor de mercado pode ir para qualque lado antes do vencimento) Taxas de custodia: 0,4% * (1/2) * R$ 95000 = R$ 190,00 Com isso o valor líquido final do segundo cupom seria R$ 2625,87 - 190,00 = R$ 2435,87 Os próximos cupons são calculados conforme o segundo, com a diferença que o IR dos dois próximos cupons será 17,5% e o dos seguintes 15% No vencimento do título (15.08.20) será pago o cupom da mesma forma que os anteriores MAIS o resgate do título pelo valor do VNA em 15.08.20 (menos 15% de IR sobre a diferença entre o valor recebido no resgate e os R$ 100000 da compra)

Mais que demais!!! Valeu!

@evs, Parabens pela explicação. Realmente muito boa