Tesouro IPCA 2024
comentada em 28/09/2020 12:53

Esse material é muito bom e foi ótimo consultá-lo novamente. Concordo com os conceitos e não acho que estavam confusos pra mim. O que posso ter feito foi alguma burrice ao pensar minha carteira, mas não acho que seja apenas dar nome ao dinheiro - o que estaria mais para uma definição arbitrária dentro de um mesmo ativo, o que literalmente me é sugerido pelo banco toda vez que eu vou colocar algum dinheiro na poupança e ele sugere que eu dê um nome ao "sonho".

Estou aberto para repensar esse objetivo dentro da minha carteira de renda fixa e colocar como um valor absoluto, fora do sistema de aportes do BS.

Por outro lado, não estou convencido de que ter objetivos percentuais de acordo com prazos seja algo desprovido de bom senso.

Acho que comprar o título com vencimento mais próximo do prazo, dentro do sistema de percentuais do BS, é um meio termo entre a tranquilidade total de ter um valor absoluto reservado, e o risco maior de ficar sujeito às flutuações do patrimônio por conta da renda variável e da marcação a mercado do título de prazo mais longo (2045). Afinal, eu já sei que vou gastar esse dinheiro nessa data e tenho uma ideia de quanto vai ser, mas aceito que seja um pouco mais ou um pouco menos, dependendo do que esse percentual representar dentro da evolução total do patrimônio.

Tem um dado a mais que pode ajudar a entender o que eu fiz ao pensar essa carteira. Eu já tinha um patrimônio antes e o reinvesti aos poucos de acordo com os objetivos da carteira diversificada que eu montei e coloquei no BS. Então eu já tinha ideia do mínimo (em reais) que ia representar esse objetivo percentual que inicialmente fui colocando no Tesouro 2024 e depois iria pra poupança, se não tivesse aparecido agora o Tesouro 2026. Se tudo der certo, eu vou fazer mais aportes no Tesouro 2026, de acordo com esse objetivo percentual. Então eu já sei o mínimo que eu vou ter para esse gasto ORUTUF e gostaria de continuar acrescentando aportes de acordo com o sistema do BS. Tudo me parece claro, ainda não consegui perceber a confusão até aqui.

Se eu sei que vou gastar um dinheiro em um dado prazo, acho que o BS poderia ajudar a fazer os aportes para esse objetivo que é um prazo e que portanto pode combinar mais de um título do Tesouro que vou carregar até esse prazo (antes o 2024, agora o 2026 e futuramente a poupança pra onde vou transferir esse de 2024 após o seu vencimento).

A premissa é que eu tenho uma data quando eu sei que vou ter um gasto grande e importante (viabilizar a educação de um filho). Poderia ser fazer uma compra, adquirir um imóvel etc. Aí vejo 3 formas de lidar com isso:

- investir normalmente, diversificando, e quando chegar o prazo eu retiro do ativo que estiver mais a frente do objetivo

- fixar o valor em reais que vou precisar e reservar esse valor na poupança ou em tesouro com vencimento próximo, aportando independentemente do sistema de percentuais do BS

- o que seria um meio termo em aceitação de risco, fixar um percentual do patrimônio pra desembolsar nesse prazo e usar o BS pra aportar no tesouro com vencimento próximo ou, se não houver nenhum com esse vencimento, na poupança.

A primeira opção não me deixaria tranquilo e ao montar minha carteira eu fiz a última opção, que se beneficia de um sistema de aportes que pode me trazer um patrimônio maior ao final. E também tem um ponto favorável que é o de não me preocupar demais se o valor que reservei vai ser suficiente, se vai atender o que eu preciso, se é o melhor que posso fazer. Simplesmente é um percentual da minha carteira e é o quanto me dispus a gastar nesse objetivo importante para a minha vida.

"Dar nome ao dinheiro" me parece ser outra coisa, algo que fugiria ao bom senso e inviabilizaria a formação de uma carteira diversificada. Usar os percentuais do BS simplifica e racionaliza a forma de aportar pensando em um gasto com prazo certo, para o qual quero minimizar os efeitos da marcação a mercado. Como acrescentei acima, faz mais sentido ainda para mim porque eu já tenho o mínimo que eu desejo alocado nos títulos com vencimento próximo ao prazo (2026), e apenas quero continuar aportando para manter o percentual da minha carteira de renda fixa que decidi destinar pra esse gasto importante.

Não quero ser insistente nem nada, e estou disposto a fazer de outras formas, mas escrevi muito porque pra mim é algo claro e sobre o qual pensei bastante no momento de criar a carteira, então tentei mais longamente desfazer a confusão (ou deixar mais claros os pontos onde estou sendo burro :)

Ninguem vai ler tudo isso amigo(a)

Resume pls kkk

já é o resumo kkkk

Sei não, pra mim tá difícil identificar qual é o rolo em ter um objetivo com prazo certo e buscar uma alocação com menores riscos (tesouro com vencimento próximo ao prazo). No meu caso, eu falei que é um momento em que vou gastar em função da educação de um filho, isso pode envolver desde comprar um carro pra ele, custear sua instalação em outra cidade ou outro país, até os custos do curso em si, tem muitas variáveis que eu não preciso quantificar com tanta antecipação.

@matuto9

Realmente não faz sentido botar percentual em IPCA mais curto, pois se você não sabe quanto vai precisar nessa data, você acabará girando o seu patrimônio. Que é algo totalmente contrário ao que o site defende.

@matuto9

Eu também faço planejamento em percentual. Não tenho valor absoluto definido pra nada, mas nunca deparei com esse dilema que você tá tentado explicar. Os títulos que não vendem mais ou que comprei mal quando era sardinha estão em quarentena. Simples assim. E a lógica de onde aportar tem funcionado perfeitamente. 

Repensa sua estratégia com calma, do zero mesmo. Talvez esteja com alguma expectativa que não procede na prática...

Tranquilo, obrigado pelas respostas!! E @Bastter desculpe ter sido teimoso com você, mas valeu a pena kkkk. Entendi melhor o ponto.