2018 13:08

Renda Fixa

stunts 180º
em 19/12/17 9:38

comentada em 22/05/2018 13:08

peça ajuda aos moderadores

Comprei uma NTN-B Principal 2045 há uns 40 dias.

No extrato consolidado do Tesouro Direto, tem um ícone de gráfico em cada título comprado.

Quando clico nesse ícone, aparece um gráfico com duas linhas: 1) valor da marcação a mercado e o 2) teórico (reajustado pela IPCA e pela taxa pactuada ao longo do tempo).

Minha dúvida é sobre o valor aportado na compra. Nesse gráfico, o valor inicial é diferente do que eu comprei, para menos. Por exemplo, em um título que paguei 1.000 reais, ele considera como partindo de 900 reais.

Já mandei essa dúvida para o suporte do TD, mas não responderam.

Alguém tem uma ideia?

@Fernando.Mizobuti

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Comentários

Último comentário 1º comentário do autor Só moderadores Só os meus Só quem eu sigo Ordenar por gostei

MegaMan87
em 19/12/2017 09:54

Bom dia @GuilhermeSantana salvo melhor entendimento, o valor que aparece lá é o VNA - Valor nominal atualizado do título na data de compra, este valor pode ser maior ou menor do que o valor pago.

Este valor é o valor de um título lançado em uma data hipotética, atualizado pelo IPCA no caso da NTN-B ou Tesouro IPCA.

Espero ter esclarecido.

Ajuda aí pow!

Valor do Título do TD no Extrato Consolidado - #1 de 5

stunts 180º
em 19/12/2017 10:34

Bom dia, Fernando.

Obrigado pela presteza na resposta.

Acredito ser o VNA, mesmo. Só não entendi por que ele pode ser maior ou menor que o valor pago, se existe uma data de compra (logo, não hipotética).

Meu receio era só se o Tesouro estaria me "roubando" uma fatia a cada compra, mas acho que é muito improvável. rs

Ajuda aí pow!

Valor do Título do TD no Extrato Consolidado - #2 de 5

MegaMan87
em 19/12/2017 11:43

Tem um vídeo meu sobre VNA, ele considera uma data hipotética para atualização, não tem nada haver com sua data de compra.

É como se o título valesse 1000 reais lá em 15/07/2000 para eles tanto faz a data que você ou qualquer outro comprou afinal você compra no preço na marcação a mercado e não no VNA, se fosse considerar a data que cada um comprou considerando a marcação a mercado seria impossível divulgar o VNA:

Aqui vc encontra o VNA:

ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais

Só informam dos últimos 5 dias

Ajuda aí pow!

Valor do Título do TD no Extrato Consolidado - #3 de 5

Leohm
em 21/05/2018 19:53

Essa diferença é devido o spread que o tesouro cobra
Explicando: verifique que existem duas taxas diferentes pra casa título, uma de compra e outra de venda
Então, o valor teórico toma por referência o preço de venda (e não o de compra), que resulta no valor de resgate nessa data específica
Esse é o spread , a taxa de venda é por definição maior, causando essa aparente desvalorização
Vc pode "burlar" isso carregando seu título até o vencimento

Ajuda aí pow!

Valor do Título do TD no Extrato Consolidado - #4 de 5

stunts 180º
em 22/05/2018 13:08

@Leohm

Entendo que o spread incidiria se eu vendesse um título que eu detivesse, e não se eu comprar o título originalmente do Tesouro.

Por exemplo, hoje, a NTN-B Principal 2045 está com a taxa de 5,51% a.a. (P.U. de R$727,03) para compra/investimento. E 5.63% a.a (P.U. de R$705,14) para venda/resgate. Spread de 0,12%.

Eu questionei por e-mail a STN, que me respondeu o seguinte:

"as informações apresentadas no gráfico, a partir de 60 dias após a compra, mostram os dados do fechamento do mês. Isso ocorre para que o investidor possa realizar a comparação das informações do gráfico com as informações apresentadas em seu extrato. Os valores apresentados no gráfico são referentes aos preços de venda praticados na abertura do mercado na data apresentada ao investidor, ou seja, no dia 24/2 os preços praticados para negociação eram aqueles informados no início do gráfico"