Aluguel de ações
comentada em 27/08/2026 13:45

Até onde sei não é necessário alugar para shortear

Obrigado pelos esclarecimentos pessoal, vendo os argumentos de vocês acho que realmente isso não deve fazer muito sentido.

Uns 10 anos atrás eu fui pesquisar sobre isso e, na época, parece que era meio comum as ações ficarem em nome da corretora. Talvez fosse só quando você tem margem com a corretora, ou algo assim.

Na prática, a corretora é que fazia o empréstimo como um negócio dela e, obviamente, coletava as taxas.

Retomando, veja o que a IBKR oferece:

"Interactive Brokers Stock [REMOVIDO] Enhancement Program helps you generate extra income and may increase total returns. Program pariticipants receive 50% of the interest income earned by lending your fully held securities to other traders. The interest rate we charge borrowers is transparent, can sell your shares at any time without any restriction and may terminate your participation at any time for any reason."

De acordo com a IBKR, nao há custos associados para aderir ao "Stock [REMOVIDO] Enhancement Program"

Certo. Então, entendi que não tem valor para o soncio. Valeu! Tô out!

Estava procurando por algum tópico que tratasse de declaração de imposto de renda de aluguel de ações no exterior. Para não abrir um tópico novo, achei melhor continuar neste aqui.

Eu participo do programa da Interactive Brokers mencionado no tópico, em que as ações da minha conta são disponibilizadas automaticamente para aluguel, e já recebi alguns pagamentos na conta (juros) desta forma. Porém, no guia de imposto de renda mais atual aqui do site não existe nenhuma instrução sobre como declarar este tipo de pagamento.

Assim, minha pergunta ao @Huoya seria: já existe alguma instrução específica sobre como declarar rendimentos no exterior obtidos por aluguel de ações? Caso não exista diretriz específica para este tipo de provento, onde eu poderia procurar por ajuda?

@druid Vc faz algum levantamento dos valores/percentuais que está recebendo? Está valendo a pena para vc? Os valores são parecidos com o do mercado brasileiro?

Alguma coisa é melhor que nada. principalmente no longo prazo um pouquinho vira muitão. Vou ver se a TD Ameritrade faz aluguel. Boa discussão.

Tá aí uma coisa que eu nunca tive ouvido alguém falar sobre em quase 3 anos de investimento no exterior... (sem entrar no mérito de rolo ou não)

 

Curioso como que logo cedo nos investimentos no BR eu tive contato com a possibilidade de alugar ações no BR...

@dragonblack No meu caso, os proventos de aluguel representam sempre algo entre 5-10% do total de proventos (valor bruto) recebidos por mês. Mas aí depende também dos ativos que cada um possui no portfolio. Como eu tenho diversas ações OTC (de liquidez menor em comparação com ativos negociados pela NYSE ou NASDAQ), além de outros ativos "não usuais", vejo que isso influencia um pouco (normalmente são alugadas a taxas maiores que 10%).

Eu penso assim: todas as operações de aluguel são automáticas, e ainda por cima a Interactive Brokers deposita cash collateral no mesmo valor do ativo que eles pegam emprestado, de forma que eu posso vender o mesmo inclusive durante o período de vigência do contrato de aluguel. Com nosso foco em longo prazo, inclusive isso se torna irrelevante, mas é uma segurança adicional, pois você não controla por quanto tempo os ativos ficam à disposição para aluguel (i.e. todo o portfolio fica permanentemente disponível), e nem quão longo os contratos de aluguel podem ser.

Como eu faço o tratamento dos proventos recebidos de forma automática (não uso o BS, e sim planilha Excel + script em Python para leitura e tratamento das notas de corretagem), não me dá nenhum trabalho adicional em preenchimento de IR. Ou seja, mesmo que os valores sejam relativamente baixos em relação aos outros proventos recebidos, acredito que "valha a pena", por não gerar nenhum tipo de ação adicional por parte do doador, uma vez ativado o programa de aluguel automático. Só no caso de você utilizar o BS para proventos, seria necessário adicionar manualmente os proventos recebidos desta forma, porém nada que vá causar grande trabalho de controle extra para preparar o IR.

O problema nem seria registrar o ganho de aluguel de ações no exterior na declaração anual do IR. O que não me traria #PAS seria o carnê-leão todos o mês. O aluguel de ações no Brasil não tem este problema, pois recebemos o aluguel com o IR descontado. O problema de alugar ações no Brasil é na declaração anual, pois os valores dos dividendos do Bastter System ficam diferentes dos valores enviados pela corretora, uma vez que os dividendos das ações alugadas vem pelo CNPJ da corretora. Por causa disto, eu declaro os valores dos dividendos pelos valores dos documentos enviados pelos agentes de custódia no CNPJ das empresas e os reembolsos dos dividendos das ações alugadas e os valores líquidos dos ganhos de alugueis de ações no CNPJ da corretora. Acredito que esta forma seria a mais correta e evitaria rolos com o fisco.

@druid, seria possível você ceder o seu "script em Python para leitura e tratamento das notas de corretagem". Já pensei em faze-lo mas não tenho muito domínio em programação... 

@mandrake2000 O script em si não é uma ferramenta universal para qualquer tipo de nota e de corretora. Ela só funciona com os extratos da Interactive Brokers e da corretora que uso no Brasil, e com meus Google Sheets e tabela Excel em específico, adicionando informações em determinadas linhas e colunas. Ou seja, tem pouca utilidade pra qualquer outra pessoa. Ainda mais que, como você mesmo disse, tem pouco domínio de programação, e certamente iria editar muitas coisas para funcionar nos seus controles de investimento.

Aliás, esse é um excelente projeto pra você aprender a programar (no meu caso, foi um dos primeiros scripts que escrevi em Python - já entendia lógica de programação em outra linguagem).

Pra qualquer problema que você encontra enquanto estiver escrevendo o script, existe sempre a solução na primeira página de resultados do Google. E nas últimas semanas ainda surgiu o ChatGPT, que pode escrever pedaços do código em questão de segundos.

Sardination......

@druid, obrigado, dessa vez vou encarar o desafio e tentar desenvolver esse script de importação dos informes que todo ano adio...

postado por @mandrake2000 em 28/02/2023 12:01

druid, obrigado, dessa vez vou encarar o desafio e tentar desenvolver esse script de importação dos informes que todo ano adio...

Cara o que faço é exportar do site da B3 todos os movimentos do ano e vou juntando numa planilha. Depois uma simples pivot table te da tudo que vc precisa, quantidades, valores pagos, proventos, ...

@buy_and_nemo, Obrigado pela dica. Irei experimentar este ano.

postado por @mandrake2000 em 01/03/2023 19:26

buy_and_nemo, Obrigado pela dica. Irei experimentar este ano.

Eu entrei ontem no site da B3 Investidor e tem uma aba nova "Relatorios". Já vem até a pivot table pronta e tem um pdf para os alugueis (não sei como é pq não alugo)

Ações alugadas nos EUA não têm a proteção do SIPC, ficando a cargo da corretora manter depositado em aagarantia o valor emprestado. Ou seja, se der algum problema na corretora já era.