Carteira majoritariamente alocada no exterior
comentada em 14/07/2019 11:59

Dois riscos:

1)Cambial,já que vc vai continuar residindo aqui

2)Quando lá fora degringolar e o Brasil estiver nas capas com o Cristo Redentor foguetando,vc vai pensar diferente do de hj

A principal razão de investir no Brasil é porque você vive aqui - o investimento no exterior, para quem reside no Brasil, tem risco regulatório acentuado. Colocar tudo num lugar só não é uma boa ideia (portanto, diversifique).

Para mim o que importa é diversificar investindo em boas empresas...
Se são brasileiras ou não eu não levo em consideração. 
Temos ótimas empresas aqui e péssimas tbm, assim como em todo lugar, talvez em proporções diferentes. 
Mas não acho uma boa despresar o que há de bom por aqui. 

@LUZ, o Brasil deve estar ganhando várias capas de revista com as altas recentes, a euforia aqui tá maior que lá. Não venha com essa, pois sou coração forte e não tenho mão de alface hahahaha .
Risco cambial existe, mas tendo RE, uns 15% da carteira e o próprio salário em real, já existe uma grande proteção, uma vez que com esses três fatores não vou precisar resgatar os investimentos no exterior. A não ser que ocorra uma catástrofe, mas que geralmente são associadas a crises no Brasil, o que teria efeito positivo no câmbio para quem tem alocação lá fora.

@SandroRoda mas o exterior não é um lugar só...

Acho que também há risco de aumentar demais alíquota de imposto para a operação de saída ou retorno do capital. Risco tributário também existe em investir no Brasil, por isso o ideal é diversificar.

Além disso temos reserva de emergência que vai ser suficiente para 99,9% dos casos. Vai que você tem azar e acontece o 0,1%. Se precisar arranjar dinheiro é mais fácil resgatar tesouro direto do que stocks, reits e bonds.

Considerei como exterior os EUA. Se for diversificar em algum outro país, além dos EUA, o risco regulatório fica maior ainda. A realidade é que nós somos brasileiros e sempre devemos levar isso em consideração. Expor além de 50% do patrimônio ao exterior considero um risco alto (não pelo país em si, mas pelo risco regulatório brasileiro). Ademais, investimento no exterior é algo recente para pessoa física brasileira e não sabemos em que mesblas isso pode dar (porque em boa medida desconhecemos os respectivos riscos).

Historicamente a regulação de ingresso e saída de capitais é bem volátil. Não sabemos como ela será no ORUTUF. Manter a maior parte do patrimônio no exterior pode te colocar numa situação em que você fica com o dinheiro travado lá, sem recuperar (ou mesmo podendo, não de forma barata). 

A não ser que seja muito rico ou more num país muito instável, melhor manter a maior parte do patrimônio no país que mora - sem prejuízo de usar o exterior como instrumento de diversificação.

O melhor é diversificar mesmo,o Brasil fica como um contraciclo com EUA e Europa,vai na esteira do Oriente,o tal dos BRICs

Fornece matérias primas pra China que arrefeceu o crescimento,mas a índia está em ponto de bala para engrenar um ciclo de crescimento tal qual a China teve no início deste presente século

Europa mergulhou no pesadelo deflacionário que há trinta anos atingiu o Japão,e futuramente os EUA devem ir pelo mesmo caminho

Mas ao final das contas são apenas especulações,daí diversificar

@Mestre_Yoda não tinha pensado no risco tributário... Bom ponto

@SandroRoda Você diz por parte dos demais países? Como dificultar a entrada de capital estrangeiro e taxação exacerbada?

Resposta curta: se for para investir em um país que não te deixa tranquilo, é melhor não fazer. Invista no que te deixa confortável, seja no Brasil ou fora.

Resposta longa: É sabido que investidores sofrem de home bias, viés doméstico, e que concentram grande parte de seus investimentos em seus países de origem. O lado ruim do home bias é que ele gera pouca diversificação e, por conseguinte, concentração dos riscos. Mas o home bias tem um lado bom também. Como o Peter Lynch diz, investir em algo que você conhece ajuda a entender melhor o contexto da empresa e a compreender melhor os balanços. A Berkshire também investe somente nos EUA, pois como Buffett já disse várias vezes, ele não conhece bem o marco fiscal e regulatório de outros países, então fica com o que ele sabe. Mas lembre-se de que familiaridade com contexto não é a mesma coisa do que comprar ação de empresas apenas porque são conhecidas: todo brasileiro conhecia o Eike Batista e deu no que deu.

Há também outros fatores a se considerar, como tributação estrangeira, riscos políticos e econômicos de outros países, variações bruscas de câmbio caso queira repatriar o capital, ou mudanças em regras para investidores. Isso não deve afastar uma pessoa de investir no exterior, mas são algo a se pensar.

De resto, ninguém melhor do que você para decidir o que lhe parece melhor. Mas vá sempre com calma, alocando pouco a pouco enquanto vai decidindo o que te deixa confortável. Diversificar, em geral, é bom

Esse assunto já foi bem debatido aqui. Como falaram, tem alguns riscos. Os principais são o risco cambial e o regulatório. Mas também há outros riscos, como o risco geográfico (crise no país onde o ativo aufere receita) e simplesmente o risco de tragédia pessoal que exija liquidação rápida de investimentos (e, embora hoje já esteja bem mais rápido transferir dinheiro entre países, ainda há limitações).

O brasileiro que reside fora do Brasil ficaria dispensado de investir muito do seu patrimônio por aqui,por que perde o risco cambial

Mas o que eu faria morando lá fora é diversificar bem,não concentrando tudo em mercados maduros e do primeiro mundo,diversificaria também em mercados emergentes diversos e variados,ainda mais que eu creio que o eixo de riqueza está a se deslocar do Ocidente para o Oriente(e o Brasil vai pegar carona nisso,por causa das commodities)

Lógico que este meu pensamento pode estar errado,daí diversificar,nunca concentrar,como vc quer fazer

Diversifica bem,inclusive geograficamente

Vocês são 10.

Se eu não residisse no Brasil, provavelmente não investiria nada aqui (talvez me expusesse um pouquinho, mas quase nada). Aqui, o risco político, econômico e social é alto demais. No entanto, como resido, não há outro jeito: preciso ter boa parte do patrimônio aqui. Seria ilógico não ter. 

@Bastter sim, senhor.

Um ponto que muitos ignoram e acho importante é o imposto sobre heranca nos Eua, que é muito alto. Se não me engano seriam 40%. 

Em algum momento o patrimonio construido sera passado aos sucessores.

@ebitda isso aí é bullshit, é 40% sobre o que passar de 60k dólares ( mais de 200k reais somente no exterior ), se você tem 10% no exterior e passou de 60k dólares é porque tem patrimônio acima de 2 milhões de reais, então não tem problema nenhuma pagar imposto sobre o que exceder 60k dólares no exterior... isso levando em conta o habitual que as pessoas investem lá fora, 100% no exterior é pior que 100% em ações 

Um situaçao que nao foi lembrada nesta interessante discussao: se a pessoa tiver planos de - no médio ou longo prazo - morar fora, pode ser interessante sim, ir aumentando paulatinamente sua alocaçao % no exterior.

O percentual-teto, porém, dependeria de vários fatores: se nao tiver mais interesse de voltar (e portanto declarar saída definitiva do Brasil), a pessoa terá de mandar mesmo tudo pra fora, já que a burocracia e taxas tornarao proibitivo manter investimento aqui; caso contrário, é como falaram, sempre será bom manter uma parte aqui em RF e/ou RV, por diversificaçao.

ótimas respostas 

Caro @Spurgeon, não leve a mal o comentário que eu vou fazer. Eu frequento o fórum há alguns anos e noto o seguinte padrão: toda vez que há algum ativo no pico, aparecem várias mensagens aqui perguntando qual o problema de dar um all-in nisso ou naquilo. Renda fixa (sim, já houve esse tempo!), renda variável, criptomoedas e exterior, pode escolher à vontade e pesquisar nas mensagens antigas do Fórum.

Leve MUITO a sério o alerta do Bastter sobre diversificação.

Vou te descrever um cenário, não é exercício de ORUTUFlogia, mas é uma dentre as possibilidades que podem vir a acontecer. Os juros continuam baixos no Brasil nos próximos anos. Mesmo que a economia não melhore, os juros podem continuar baixos até pela ausência de demanda. Numa situação assim, mais e mais fatias da poupança nacional são direcionadas à bolsa, que continua subindo e bate recordes sucessivos. Paralelamente, essa ausência de demanda continua deprimindo as importações e nossas exportações continuam de vento em popa por serem comodities. Como resultado plausível o dólar vai caindo progressivamente e chega a 2,50 em 2022, no dia em que a B3 bate os 200 mil pontos.

Você está preparado psicologicamente pra isso? Pra dar all-in lá fora durante três anos e ver tudo reduzido à metade pelo câmbio? E se, ainda por cima, houver uma correção no S&P 500? Preparado pra teu patrimônio cair a 1/4? E ainda por cima ouvir todo dia teus colegas de trabalho que aplicaram na renda variável local comemorando seus ganhos, trocando de carro, casa e tirando férias no exterior por conta disso?

É por isso que o Bastter, tão calejado, quando ouve falar em all-in em qualquer coisa já responde no automático: "vai vender no fundo".

@apmossoro

Verdade

Eu já fequentava aqui em 2007,uma vez alguém comentou de se investir lá fora,nos EUA e etc,e como o Brasil era a "futura superpotência econômica hegemônica " com dólar a R$ 1,50 e Ibovespa e economia bombando,futura Arábia Saudita do pré-sal,etc,essa opção não foi levada muito a sério pela maior parte dos forenses

Afinal "nós éramos o ORUTUF"

@Bastter e @Innervisions a pergunta dele foi justamente sobre colocar a maior parte nos eua.

Nao falei que o imposto sobre herança seja um motivo p nao investir fora, mas um dos motivos p nao colocar tudo fora.

Pra informação: a bolsa brasileira não está no topo histórico (dolarizando), na verdade nem perto. A americana está.

Diversifica.

Aporta regularmente. 

QQ ativo muito exposto é arriscado.


Se há algum receio é pq obrisco existe então menos nele e entra devagar.

São minhas sugestões e tinha dúvida semelhante a tempos atrás.

Aí só o aporte salva mesmo

Pessoal não pode ver um topo histórico que quer dar all-in  

@Henrique59 verdade, já vi vários fazendo isso