Everything Bubble?
comentada em 26/09/2017 11:54

Os preços dos ativos variam brutalmente junto com a taxa de juros.

A melhor maneira de se proteger é ter ativos reais ou semi-reais em uma carteira diversificada de investimentos de valor.

Tentar fazer qualquer coisa diferente disso é querer acertar timing. Vai ter uma correção no mundo, isso é elementar, os bancos centrais eventualmente vão ter que desinflar seus balanços. Mas a correção já está era esperada em 2010, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17... Imagina quem resolveu "ficar líquido" só esperando, quanto dinheiro perdeu? Uma década a menos, na qual você poderia estar posicionado em boas empresas, isso é brutal e destrói seu patrimônio. Se você tentar acertar timing dos ciclos econômicos de longo prazo e errar umas 2 vezes já pode até ter comprometido o atingimento da independência financeira. O mais simples para 99,9999% da população é comprar sempre ativos de valor. Para o 0,0001% capaz de acertar timing, bom, pode fazer o que quiser como quiser, em dois ciclos ficará bilionário mesmo.

Se você está em dúvida, pode servir deixar uma pequena parte líquida como "reserva de oportunidade". Pequena mesmo. Só para poder dormir de noite sabendo que tem alguns trocados para alguns poucos aportes extras "quando tudo estourar". Não vai fazer diferença no LP, é apenas para a pessoa não fazer mesbla.

Resumo: vai ter boom e bust na economia, tentar adivinhar quando vai te deixar com menos patrimônio.

Uma bolha no mercado norte-americano provavelmente afetaria todo o mundo e todos os ativos. Não faz diferença hedge.

Diversificação entre classes de ativos, entre ativos dentro da mesma classe e entre países é a única proteção que temos. E mesmo ela não salva contra cisnes negros.