Qual a diferença em investir em BDRs e diretamente em açoes americanas?

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everaldojau95   181º
em 13/01/16 17:55
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Comentários

Último comentário 1º comentário do autor Só moderadores Só os meus Só quem eu sigo Ordenar por gostei
hendrix 
em 13/01/2016 18:39
"O lastro dos BDRs, ações bloqueadas no exterior Os BDRs negociados no Brasil têm como lastro ações das empresas estrangeiras. As ações estrangeiras ficam bloqueadas no exterior na conta da instituição custodiante do programa numa entidade equivalente à CBLC, e aqui no Brasil os BDRs são emitidos por um banco depositário, representante da companhia no Brasil." BDRs - Brazilian Depositary Receipts | Perguntas Frequentes | BM&FBOVESPA
Qual a diferença em investir em BDRs e diretamente em açoes americanas? - #1 de 56
Ktts  181º
em 13/01/2016 18:43
Em BDR você não é dono da empresa, não vota. Quem vota é o administrador do BDR. Isto para BDR não pratocinadas
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hendrix 
em 13/01/2016 18:51
@everaldojau95 Inclusive, você pode transferir a custódia daqui pra lá (e vice-versa). Tecnicamente chamado de emissão e cancelamento. Serviços para o Mercado de Capitais https://www.itau.com.br/_arquivosestaticos/SecuritiesServices/defaultTheme/PDF/PROCEDIMENTO_BDR_PT.pdf
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everaldojau95  181º
em 13/01/2016 21:26
valeu @hendrix
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celtiberian  18º
em 13/01/2016 21:46
É pra ser a mesma coisa, só negociada em outra bolsa e outra moeda. Como falaram, você pode transformar ela em uma ação lá fora se quiser.
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jonit2 
em 14/01/2016 20:32
Fora a falta de liquidez e o spread que são bem maiores... Compensa mais comprar direto nos EUA
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hendrix 
em 14/01/2016 23:28
"POR QUE O BDR EXISTE? A ação de uma companhia estrangeira não pode ser negociada diretamente no Brasil. No entanto, existe uma forma indireta que viabiliza a negociação no Brasil: o Brazilian Depositary Receipt (BDR). Ele não é uma ação em si, mas um certificado que mostra que determinado investidor é proprietário de uma ação no exterior." "O investidor que detém um BDR possui, indiretamente, uma ação da empresa estrangeira. E, como acionista, tem direitos resguardados pela legislação do país onde a companhia emissora está sediada." "[Direitos] Políticos – um [dos direitos] é a possibilidade de votar nas assembleias das companhias. O detentor do BDR recebe um formulário para indicar o seu voto e vota utilizando uma procuração – também conhecida pelo termo, em inglês, proxy voting. A instituição depositária se encarrega de enviar a documentação ao investidor do BDR e de orientá-lo sobre como proceder." Não sei se todos os BDR possuem coisa parecida, mas gostei da cartilha do Santander: https://www.santander.com.br/document/wps/Acionistas_A5018_Guia_BDR_V2_P41803.pdf
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hendrix 
em 14/01/2016 23:30
@Ktts Todos os patrocinados possuem esse mecanismo de voto por procuração? Ou cada BDR possui uma regra específica?
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Ktts  181º
em 15/01/2016 07:55
@Hendrix, Os BDR não patrocinados gerenciados pelo CitiBank informam: “Direitos de Votos em Assembléias da Companhia Como regra geral, o Depositário não exercerá o direito de voto em assembleias gerais de acionistas da Companhia. No entanto, agindo em favor do interesse da comunidade dos detentores dos BDRs, o Depositário poderá acatar, mediante prévia analise do pedido e sujeito aos prazos para coleta e exercício do direito de voto, instruções de voto solicitadas por Investidores ao Depositário, que neste caso, envidará melhores esforços para permitir que tal voto seja efetivado na assembléia geral de acionistas da Companhia.” texto retirado do “PROGRAMA NÃO PATROCINADO DE EMISSÃO DE CERTIFICADOS DE DEPÓSITO DE VALORES MOBILIÁRIOS” Quando aos Patrocinados não pesquisei e não posso lhe responder.
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hendrix 
em 15/01/2016 10:37
@Ktts Obrigado pela informação!
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mfigueira1  181º
em 19/01/2016 07:15
@hendrix e colegas da bastter! A título de curiosidade gostaria de saber se algum de voc~es conseguiram/conseguem comprar BDRs no mercado fracionário, ou qual papel de boa empresa americana tem liquidez no fracionário?
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Irapuanzn  181º
em 19/01/2016 18:21
@mfigueira1 Tenho aapl34 e MMMC34 ambas no fracionário. A Aapl34 a ordem executou em menos de uma semana já o MMMC34 demorou um pouco mais foi.
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mfigueira1  181º
em 19/01/2016 19:04
Muito Obrigado @lrapuanzn pela mensagem! Sucesso!
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medmogi 
em 19/01/2016 19:33
Outra informação importante, e que VC pode solicitar o cancelamento e receber as ações lastro em uma corretora nos EUA! O processo parece ser simples! Minha estratégia e ir comprando BDR por aqui, e quem sabe,um dia,cancelar os BDR e receber as ações lá nos States....
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mfigueira1  181º
em 19/01/2016 23:03
Obrigado @medmogi, vou aprofundar os estudos em BDRs e espero começar ainvestir nesse segmento. abraço
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fgamajr 
em 29/01/2016 18:02
A grande diferença entre investir diretamente em ações nos Estados Unidos e em BDRs de ações no Brasil é que lá você adquire as ações e aqui você adquire recibos de depósitos de ações que foram compradas por um agente financeiro, geralmente um banco. O grande problema dessa segunda opção é que esse agente financeiro depositário das ações americanas cobra um fee muito elevado, quando você recebe dividendos, geralmente uns 5%, mas pode ser mais. Isso pode comprometer a sua rentabilidade no longo prazo, afinal, você tem um sócio nas suas ações eternamente. Outro problema é que os BDRs podem ser fracionados. O da Apple, por exemplo, tem taxa de 1:10, por exemplo. Se você não tiver 10, você não tem uma ação, ou seja, não pode converter isso em ações nos EUA (uma espécie de portabilidade que existe entre as bolsas). Por fim, acho que a vantagem do BDR é você ir comprando em pequenas quantidades e depois de um bom patrimônio alocado, mandar elas para os Estados Unidos. Mas para isso é preciso respeitar a questão do fracionário acima. Abcs.
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Irapuanzn  181º
em 29/01/2016 21:24
Uma vantagem do bdr é que não existe custos de remessa de dinheiro para o exterior. De resto, o melhor seria comprar diretamente lá fora. Pois evita taxa de administração e tem muito mais liquidez
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jonit2 
em 03/02/2016 09:36
BDR é para investidor qualificado, mas da pra comprar na mycap sem ser (o ivvb11 tb). De qualquer forma, n aconselho pq a liquidez eh muito baixa! Mesmo na Apple, q eh uma das mais negociadas, eh uns 2 a 3 reais de spread para entrar e sair.
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maromba10  181º
em 23/05/2016 15:51
Nível no Race: Tá começando a andar
Boa tarde! Amigos, as BDR sao para todos os investidores ? Pesquisei e vi que apenas quem possui patrimonio de 1milhão de Reais, se eu nao me engano, pode comprar uma. Confere isso ? Obrigado!
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turn_around 
em 23/05/2016 18:46
Sim confere. Mas algumas corretoras não fazem essa checagem.
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Marisa96 
em 31/01/2017 13:42
Muito bom esse Guia, simples e conciso. Gostei. Obrigada por compartilhar !!
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olavonovais 
em 31/01/2017 14:55
conclusão: BDRs não prestam para o investidor. Se quiser ter shares de companhias americanas abre uma conta na Drivewealth, facil e sem burocracia depois e so mandar a grana pela remessa online.
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pedrocrc 
em 18/03/2017 18:42
olá @Huoya e pessoal, algumas dúvidas sobre o tema: 1) Quando envio dinheiro para uma corretora como a Drivewealth, as ações ficam sendo minhas (posso acessar algum extrato na Nasdaq ou NYSE e ver que está registrada no meu nome como na Bovespa) ou a ação é minha dentro da corretora, mas para a empresa que comprei a ação ela fica registrada como se fosse da Drivewealth? 2) Vi que a empresa Ab InBev (controladora da AmBev) negocia ações na NYSE pelo código BUD, parece que é um ADR. Nesse caso, se eu quiser ser sócio da AbInbev eu preciso abrir uma conta na bolsa de origem ou os ADRs na NYSE são semelhantes aos BDRs aqui do Brasil? 3) Como funciona a conversão de uma BDR no Brasil para uma Stock lá nos EUA? 4) vi que a Drivewealth aceita compras em bitcoin, mas como eu faço para enviar os valores dos dividendos recebidos nos EUA para o Brasil? Em bitcoin é mais fácil?
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Huoya 
em 19/03/2017 19:27
1) As ações em qualquer lugar do mundo são sempre suas. A diferença de lá para cá é a existência do CEI e CBLC, q torna mais facil ao acesso dessas informações para o investidor atraves de extratos. No EUA, as ações são custodiadas por Bancos, vinculadas a corretoras e registradas em seu nome. Então a empresa não sabe diretamente da sua existência pois caso fosse no seu nome vc teria q enviar autorização para cada ação q quisesse vender, tornando praticamente inviável. Bastter.com - Grupos - Forum Investimentos no Exterior - Existe equivalente à CBLC? Contudo aqui no Brasil tem o CEI que junta toda essas informações e facilita o acesso para o investidor, através de extratos. 2)ADRs são exatamente iguais a BDRs. A diferença se da do mercado, aqui no brasil BDR não tem liquidez e spread interessante. 3)Nunca fiz . Mas pelo q li voce solicita ao corretor a transformação de sua BDR em ações, que serão depositadas em um banco custodiante no eua e vinculado a sua corretora. 4) Não aceita mais. E muita vezes saia mais caro. Eu , assim como muito usuários, utilizam do serviço da remessa online que já barato em relação as outras corretoras, mas para melhorar conseguimos um voucher, bastter, que nos da um spread ainda menor.
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pedrocrc 
em 19/03/2017 21:27
Como funciona esse serviço de remessa online?
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Huoya 
em 19/03/2017 21:48
É uma corretora de cambio registrada no BC que permite vc enviar dinheiro para outro pais. Eles cobram valores do dolar bem abaixo do mercado e usando o voucher, bastter, esse spread fica ainda menor. Remessa Online | Enviar Dinheiro para o Exterior Rápido
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pedrocrc 
em 20/03/2017 02:00
E para enviar da corretora dos EUA para o Brasil, como você faz? é possível um amigo meu que trabalha lá depositar dólares da conta bancária dele direto na conta da corretora no meu nome ou o sistema lá é igual o do Brasil em que somente contas com o mesmo nome e CPF podem transferir para as corretoras?
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Huoya 
em 20/03/2017 07:22
Eu n trago dinheiro do EUA, não por enquanto na fase de acumulo de patrimônio. Não tem o pq disso. Mas quando for retirar vou utilizar transferência bancaria Igual ao Brasil. Tem q ser de mesma titularidade
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Lio  63º
em 01/06/2017 12:51
@Huoya, se vc quisesse trazer os dividendos recebidos nos EUA para cá, o Remessa online não serviria? Eles só enviam não trazem? Se feita por transferência bancária, as taxas são altas também? Fiz uma simulação nesse Remessa Online (sem utilizar o voucher ainda) e paga-se mais de 100 reais de taxa e impostos. Achei bem salgado.
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Huoya 
em 01/06/2017 13:39
@OdranoelGeyer RemessaOnline só envia não recebe dinheiro. Sim, bancos costumam cobrar muito mais caro por operação. Mas sim é um forma de trazer o dinheiro de volta. Minha recomendação sempre é não trazer os dividendos tão cedo para cá. Deixa lá acumulando ate a fase de usufruir. Quando chegar nessa fase trazer por banco vc n considera tão caro assim pois vc tera um montante muito maior e as taxas são fixas. Outra forma e criar uma conta em um banco americano e transferir da corretora para ele e depois para cá utilizando de serviços como Transferwise. A remessa online cobra as menores taxas do mercado, porem algumas situações podem fazer ficar ainda mais barato: 1- Utilização do nosso voucher. Dependendo do valor transferido o voucher permite um spread ate 50% mais barato. 2- Enviar o maior valor possível. A remessa online possui uma política de taxa de swift regressiva. Quanto o maior valor enviado menor essa taxa. Ate +-1000 dólares enviado é cobrado uma taxa de 64,90. De +-1000 ate +1300 é cobrado 32,44. De +-1300 ate +-1500 a taxa fica 16,22. Acima de 1500 dólares enviado a taxa de swift é isenta. Portanto sugiro que ao invés de fazer vários envios de valores mais baixos, faça poucos envios com valores que permitem paga o menor valor possível de swift ou até mesmo não pagar.
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