TIPS - Treasury Inflation Protected Securities

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Haphaeu  
em 22/09/16 8:47
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Último comentário 1º comentário do autor Só moderadores Só os meus Só quem eu sigo Ordenar por gostei
Huoya 
em 22/09/2016 08:56
Sim , tem vários ETFs(link abaixo). Top 17 TIPS ETFs O comum são que os títulos paguem cupons não só os TIPs como os outros títulos , os que não pagam, apesar de existir, são em menor quantidade no mercado. Pelo que vi n tem TIPs sem cupons.
TIPS - Treasury Inflation Protected Securities - #1 de 17
celtiberian  18º
em 22/09/2016 21:02
Se a corretora permitir operar bonds acredito que podes comprar diretamente bonds soberanos ou privados de uma infinidade de países e empresas. Mesmo pra isso precisa de SSN?
TIPS - Treasury Inflation Protected Securities - #2 de 17
Liberdade89 
em 16/12/2018 17:55
Acham uma boa ideia diversificar a renda fixa para longo prazo nessas ETFs que seguem os TIFS? O SCHP (Schwab U.S. TIPS ETF) cobra taxa de 0,05%a.a. e o TIP (iShares TIPS Bond ETF) 0,2%a.a., ambos disponíveis na DriveWeath.
TIPS - Treasury Inflation Protected Securities - #3 de 17
Huoya 
em 16/12/2018 18:15
Sim, esses e outros ETFs de renda fixa são formas de diversificar o portfólio no exterior.

Se é boa ou não, isso é uma decisão sua que depende de seus critérios.
TIPS - Treasury Inflation Protected Securities - #4 de 17
Liberdade89 
em 16/12/2018 19:06
@Huoya quais critérios vc sugeriria para se observar antes de comprar um ETF?
TIPS - Treasury Inflation Protected Securities - #5 de 17
Huoya 
em 16/12/2018 19:33
Eu considero apenas os de grande liquidez , que são normalmente os possuem maior quantidade de ativos sob gestão.

Além disso analiso a estrutura do ETF, bem como seus objetivos, portfólio e taxa de administração.
TIPS - Treasury Inflation Protected Securities - #6 de 17
celtiberian  18º
em 17/12/2018 15:46
Reforçando o que o @Huoya falou, tem que casar bem o ETF com seus objetivos.

Exemplo: para estacionar dinheiro, use ETF de t-bills (curto prazo). ETFs de RF com duration média da carteira de muitos anos podem facilmente ter perda de principal bem no momento em que você queria sacar.
TIPS - Treasury Inflation Protected Securities - #7 de 17
Liberdade89 
em 17/12/2018 16:43
Então esses ETFs de TIPS não protegem contra a inflação? @celtiberian @Huoya ?
TIPS - Treasury Inflation Protected Securities - #8 de 17
Huoya 
em 17/12/2018 16:45
TIPS tem como objetivo basicamente proteger o investidor da inflação
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celtiberian  18º
em 17/12/2018 16:53
Não analisei esses ETFs especificamente, o que falei é sobre uso de ETFs no geral.

Se esses títulos TIPS forem como Tesouro IPCA (pagando inflação + yield em prazos longos), você precisa ficar atento pois estará protegido da inflação apenas no longo prazo, mas no curto prazo pode sofrer marcação a mercado e com isso perda de principal.
TIPS - Treasury Inflation Protected Securities - #10 de 17
Liberdade89 
em 17/12/2018 17:02
Como que a estratégia de escada que esses ETFs usam quanto aos treasuries de diversos vencimentos impactam no investimento? Pode-se afirmar que ETFs de TIPS funcionam como TIPS? Isto é, podem servir para o mesmo objetivo?
TIPS - Treasury Inflation Protected Securities - #11 de 17
Haphaeu 
em 17/12/2018 17:20
Tem etf de TIPS de curto prazo também, reduz o risco de variação do principal pelo prazo de vencimento . Mas notem q não existe milagre, até pouco tempo os tips tinham taxa real negativa. Assim como no nosso TD, os tips são precificados pela curva de juros futuros. Então será a meta de inflação do FED mais/menos a taxa real para chegar na curva de juros para o prazo do tip. Se vc quer se proteger da inflação nos EUA disparar, vai fundo. 
TIPS - Treasury Inflation Protected Securities - #12 de 17
Huoya 
em 17/12/2018 18:53
@Celo89

Não são exatamente iguais, mas sim pode ser utilizados para o mesmo propósito 
TIPS - Treasury Inflation Protected Securities - #13 de 17
Conta_Gotas 
em 17/12/2018 19:07
O imposto sobre TIPS é sobre o ganho nominal ou real?
TIPS - Treasury Inflation Protected Securities - #14 de 17
Huoya 
em 17/12/2018 19:12
To rendimento de aplicações financeiras como bonda, incluindo TIPS, é considerado ganho de capital e portanto tem imposto de 15% sem isenção.

Se for dividendos de ETFs, aí tem recolhimento na fonte de 30%
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Conta_Gotas 
em 17/12/2018 19:21
Ok, mas fazendo analogia com o Tesouro brasileiro, se a inflação for 15% em 1 ano e a taxa fixa do IPCA+ for 5% a.a, o imposto vai incidir sobre 20% (aproximados) de ganho e não 5%, vai incidir sobre o ganho nominal e não sobre apenas 5% de ganho real, entendeu? 

Isso que me fez desanimar com o Tesouro nacional do Brasil (junto com o fato da inflação oficial ser diferente da inflação sentida pelo consumidor) , e crer que acaba não protegendo muito da inflação, mesmo o nome sendo "Tesouro IPCA+" (já que se a inflação do Brasil estivesse no patamar da Argentina o principal estaria sendo consumido)..

Será que o Tesouro Americano o imposto também é dessa forma, ou atua apenas sobre o ganho real? Mas mesmo se for o ganho nominal, a economia americana é bem mais sólida nesse quesito de controlar a inflação..
TIPS - Treasury Inflation Protected Securities - #16 de 17
Huoya 
em 17/12/2018 19:55
Como eu disse là em cima, no caso de aplicações financeiras como títulos do tesouro americano, o imposto ocorrerá em juros pagos, seja nos cupons ou no pagamento do valor ajustado. Portanto o imposto será aplicado em todo o ganho de capital, seja inflação e juros.
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