Lucro enquanto indicativo de valor
comentada em 28/04/2022 17:01

Obrigado Gustavo,
Foram essa tabela e esses gráficos que me deram a inspiração. A minha parte no lucro da empresa é apenas uma parte no cálculo da medida do verdadeiro retorno em relação ao meu investimento. O novo gráfico de consistência ficou muito bom.
Não sei se postei no local correto, já que é sugestão de funcionalidade para o BS, pode realocá-lo se necessário.

O que eu gostaria é algo desvinculado da cotação atual e seu histórico, mas menos abstrato do que ignorar o valor de aquisição. Vejo, por exemplo, os insights sobre retorno no longo prazo, e em alguns deles a conclusão (baseada em cotação) era uma, e dez anos depois o insight é o oposto. A ideia desse indicador de lucratividade da holding (enquanto investimento pessoal) é saber o verdadeiro retorno em valor ao longo dos anos. Serviria pra estudos também.

Corrigindo a fórmula, seria:
lucratividade_investimento = lucro_anual_das_empresas_proporcional / (aportes - proventos - vendas)

Um exemplo mais concreto:
Um usuário tem ações há 15 anos. O gráfico ou a tabela da holding mostraria ano a ano esse indicador de "lucratividade_investimento" ao lado da margem, começando com um valor provavelmente próximo à lucratividade em relação ao valor de mercado, pois trataria-se de aportes muito recentes, mas com o tempo, os valores subiriam : 10%, 12%, 8%, 18%, 25%, ... 43%. O efeito do tempo pode não ser exponencial nesse caso porque o valor de aquisição é a média ao longo dos anos. Mas o crescimento da empresa joga ele para cima.
Quando um usuário olha para esse indicador, fica fácil ele saber que pode ficar tranquilo e entender que a cotação não diz nada sobre o valor de sua holding (exceto no longuíssimo prazo) nem sobre a sanidade de seu investimento do ponto de vista dos aportes.
Acredito que esse conceito preencha uma lacuna que às vezes sinto nos argumentos apresentados pela comunidade bastter.com a respeito da inutilidade da cotação. Fica a impressão de que falta atestar/quantificar de uma forma melhor o resultado do investimento do que recorrer à cotação naqueles gráficos de longo prazo. Digo melhor no sentido de ser imune ao mercado, crashes etc., que acabem colocando insights do passado em saia justa.
Se eu encontrar tempo e um jeito de calcular fácil isso pra mim e der por exemplo 30% num determinado ano, vou saber que meu patrimônio de empresas seguras está rendendo três vez a inflação, ou seja, compensa o risco e nada mais importa.
Isso seria a lucratividade considerando o investimento acumulado até aquele ano. Se alguém quiser tomar decisões baseado nisso (não é a ideia original aqui), precisaria adaptar o indicador para considerar apenas a posição adquirida numa dada janela de tempo, como o ano em questão incluindo zero ou mais anos anteriores. Nesse caso específico, há algum potencial para sardinhice.

Espero que faça sentido

Ok, mais pra frente respondo de um jeito mais simples e gráfico. A medida é super simples, vou apenas confirmar se a fórmula está correta.

Ficou comprido porque aproveitei pra apresentar a justificativa e utilidades.
Abraço

Vou aproveitar o tópico para sugerir a inclusão de alguma coisa como a imagem na Minha holding. Obrigado. 

Olá @gustavo,

Seria o checkbox abaixo. Ele faria o mesmo eixo vertical, mas proporcional aos aportes.

Abraços


Ver mais