Olá pessoal da Bastter. Sou novato nesse ramo de investimentos e graças às informações divulgadas por esta empresa, mudei radicalmente a minha visão de como se deve construir um patrimônio rentável a longo prazo que proporcione a nossa independência financeira.
Quero iniciar a criação de uma carteira composta de investimentos em renda fixa e variável. Além disso já tenho um "colchão" emergencial (caderneta de poupança) para necessidades inesperadas e/ou planejadas para o curto prazo. Então o dinheiro novo que entrou a partir de janeiro deste ano foi alocado para este fim.
Vou começar a alocar em produtos de renda fixa e após estudar sobre o assunto, nos textos do Depiné e outras sites sobre o assunto, cheguei a conclusão parcial de que investir em Títulos Públicos do Tesouro Direto são uma boa alternativa para quem possui pouco capital inicial.
A partir da leitura desses materiais sobre o assunto, elaborei uma lista de parâmetros para aquisição de Títulos Públicos e algumas outras observações. O objetivo é ter um norteador para auxiliar na escolha do título mais adequado aos objetivos e ao perfil de quem estiver interessado em investir.
Gostaria muito que vocês analisassem o conteúdo e apontassem as falhas, pois isso é fundamental para mim.
Agradeço desde já.
1 - Parâmetros para aquisição de Títulos Públicos:
- Verificar qual tipo de indicador o título em análise está atrelado (ex: Inflação, taxa Selic, IPCA, etc).
- Observar se as taxas serão pre-fixadas ou pós-fixadas, e escolher a mais vantajosa. No caso de pré-fixação, o ideal é que a taxa do título em análise fique acima da taxa
básica de juros (Selic).
- Analisar a data de vencimento dos títulos. Existem títulos de longo prazo (30 a 40 anos) e também os de curto prazo (1 ano ou menos), que podem ser usados para se adequar ao
perfil e às necessidades de cada investidor.
- Levantar os "custos naturais" que influenciam na rentabilidade dos títulos públicos.
2 - Custos naturais que influenciam na rentabilidade dos Títulos Públicos:
- 0,3% a.a. cobrada pela BMF&Bovespa para custódia dos títulos.
- Taxa de negociação de 0,10% sobre cada negócio realizado.
- Cada agente de custódia, seja corretora ou banco, é livre para cobrar uma taxa a mais pela manutenção da carteira. A média cobrada pelas corretoras encontra-se entre 0,15% e
0,5% a.a.
- Incidência do IR sobre o lucro do investimento. Investimentos com prazos maiores pagam menos IR, de acordo com a listagem abaixo:
* 22,5% até 180 dias;
* 20% de 181 a 360 dias;
* 17,5% de 361 a 720 dias e
* 15% acima de 720 dias.
3 - Observações
- O máximo que um CPF pode investir em títulos é de 400 mil reais por mês.
- O ideal é montar uma carteira com títulos de vários tipos.
- A pessoa não é obrigada a manter seu investimento em determinado título até o vencimento. O tesouro nacional realiza recompras de títulos todas as quartas-feiras, mas deve-
se saber que a rentabilidade informada no momento da compra só é garantida se o investidor mantiver o título até o vencimento.
- Títulos com taxa prefixada pode ocasionar para o investidor o risco de perda do poder aquisitivo do dinheiro pela alta da inflação. O valor que será recebido no vencimento é
definido no momento da compra (exemplo: LTN - Letras do Tesouro Nacional).
- Títulos indexados à Taxa Selic dependem da política de juros do Banco Central, sendo indicado para cenários econômicos com alta na taxa de juros e inflação baixa e estável
(exemplo: LFT - Letras Financeiras do Tesouro).
- Títulos indexados ao IPCA garantem poder de compra do dinheiro investido, com a vantagem de recebimento adicional de juros (exemplo: NTN-B - Notas do Tesouro Nacional –
série B).
- Os preços dos títulos são definidos pelo mercado de acordo com expectativa dos juros. A queda nos juros eleva os preços dos títulos e uma alta dos juros reduz seu preço.
- Só é possível garantir a rentabilidade informada no momento da compra se o investidor carregar o título até o vencimento.
- Em Renda Fixa, sempre que realizamos uma aplicação com prazo definido devemos ficar atentos à tributação realizando um planejamento tributário simples.
