impressões que eu tive ao estudar opções
comentada em 09/08/2014 11:21

PUTs são theta positivas errado se vc comprar uma PUT e ela tiver VE nao tem como ser theta positivo nenhuma compra de VE pode ser theta positiva

- opções de strike par têm mais liquidez; Via de regra sim. - quanto mais perto do vencimento e/ou com strike mais perto da cotação da ação, maior a liquidez; OK, faz parte dos fundamentos de opções. - PUTs são theta positivas, mas é uma pena que elas têm liquidez baixa; Sou burrão e não entendo nada de puts. - o preço das opções no dia é definido quase que praticamente na hora da abertura do pregão. depois, elas ficam chochas a não ser que haja um movimento forte com o ativo-objeto; Não vi muito sentido nisso. Se subir sobe junto, se cair cai junto e se não se mexer também não mexe :) Opções mais OTM tendem a ficar mais paradas mesmo,o valor delas é basicamente de VE. Opções mais ATM se mexem mais e as ITM tendem a acompanhar mais de perto o movimento das ações, já que o valor delas é grande parte de VI. - opções com poucos dias de vida fazem movimentos insanos. por motivos óbvios, devemos ficar longe delas; Mais conhecidas como opções com muito gama. NUNCA fique vendido em gama, é a pior coisa que se pode fazer com opções (na verdade a pior é ficar vendido em gama descoberto :). Se você estiver comprado pode se dar bem se ela explodir pra cima, o famoso bilhetão. Mas isso raramente acontece, bilhetões via de regra tem esperança matemática negativa. - uma compra de put a seco, com distância razoável do strike até a cotação, com preço e prazo razoáveis, poderia ser viável não fosse a liquidez baixa; Sou burrão e não entendo nada de puts. - operações mais complexas com opções podem ser defendidas com compra/venda de outras opções; Cuidado com a palavra defender, geralmente acaba em rolo.

- opções de strike par têm mais liquidez; BD. Já foi assim, hj temos algumas ímpares com liquidez, principalmente em BVMF3 - quanto mais perto do vencimento e/ou com strike mais perto da cotação da ação, maior a liquidez; Bd Pode eliminar a primeira. As ATM tendem a terem mais liquidez.isso a qualquer tempo. - PUTs são theta positivas, mas é uma pena que elas têm liquidez baixa; BG Puts, nem olho para elas:) - o preço das opções no dia é definido quase que praticamente na hora da abertura do pregão. depois, elas ficam chochas a não ser que haja um movimento forte com o ativo-objeto; BD Não vejo assim, já vivi épocas de volatilidade monstruosa o dia todo. O preço do ativo é parte importante no preço das opças. - opções com poucos dias de vida fazem movimentos insanos. por motivos óbvios, devemos ficar longe delas; Isso devido a liquidez, a priori são difíceis operar. Segundo a linha editorial do site, devemos ficar longe delas sim. - uma compra de put a seco, com distância razoável do strike até a cotação, com preço e prazo razoáveis, poderia ser viável não fosse a liquidez baixa; BD não opino pois não olho para puts. - operações mais complexas com opções podem ser defendidas com compra/venda de outras opções; Existem algumas teorias , por exemplo Delta Hedge, mas o termo correto não seria defender, mas sim ajustar, nesse caso. Acho insano defender algo que está indo para o buraco enfim, estas conclusões que eu tive estudando e observando o mercado estão corretas? Te daria um 90 com louvor.:) Editado Obs Entendi poucos dias de vida as nascituras e não as moribundas.Opções próximas do vencimento não devem ser operaras, a não ser os bilhetões e similares.:)

olá pessoal obrigado pelos esclarecimentos. vejo que preciso estudar e observar mais um pouco, mas parece que estou no caminho certo. aprender com a experiência alheia é um estratagema para a vida hehehehe... tem muito material por aí sobre opções, mas eu considero o daqui de altíssimo nível. a maioria apenas cita as "estratégias" e só, mas a "escola Bastter" bate bastante em cima do psicológico (até demais :P) e um pouco em cima do controle de risco. eu penso que deveria ser o contrário, mas do jeito que está já tá muito bom. e segue o baile!