2014 14:45

comentada em 01/10/2014 14:45

Preciso de uma ajuda em relação a volatilidade.

Calculo o desvio padrão de um papel qualquer com base nos retornos diário e mensal. Depois multiplico, respectivamente, pela raiz quadrada de 252(dias) e 12(meses) pra anualizar.

A volatilidade calculada com base nos retornos mensais fica menor, bem menor.

Essa é minha dúvida: Por que isso? É a quantidade de amostras do retorno (252 dias X 12 meses) que está interferindo no resultado?

Agradeço se alguém me ajudar a entender.

Obrigado!

Comentários

Último comentário Só moderadores Só quem eu sigo Ordenar por gostei

especuloide
em 01/10/2014 14:45

Sim, é um DP de 252 amostras contra 12. Agora imagina vc calcular de alguma coisa que tende a variar pouco ao longo do tempo - faz isso com um bond do governo americano que a diferença deve ser muito menor. Imagine uma ação que variou monstruosamente, para cima e para baixo durante o mês, mas acabou fechando o mesmo com 0% de variação. Isso é cálculo de índice Sharpe ?