Lista dos FIIs escolhidos nas carteiras
comentada em 28/09/2015 11:11

Infelizmente não tenho @tirryke Era uma coisa que eu até acompanhava no começo, mas como as carteiras ficaram longas, ficou impossível de acompanhar... Esse mês já teve bem umas 30 carteiras, algumas delas bem extensas, foras as alterações do meio do caminho. Eu recebo a informação já em formato de imagem, daí só digitando para ter a informação pontual. Eu posso tentar pedir uma extração, mas de cabeça eu te digo que os FIIs que mais aparecem são alguns bancários (BBPO, SAAG, AGCX), os geracionais, os cíclicos (MAXR, FIIP, RBRD) e em papel os mais conhecidos mesmo (FEXC, MXRF, XPGA). Depois aparecem toda uma miríade de FIIs, mas só rodando uma estatística para saber a ordem real.

Beleza, @André.PC, obrigado... Se conseguir extrair essa estatística do site, me avise... Estou montando minha carteira de FIIs. Por enquanto peguei só tijolo (papel vou estudar só depois). Após ler seu livro, meu interesse pelos FIIs bancários caiu muito. Não gostei do risco de ter agências envolvidas em processos judiciais. Desses FIIs bancários, você sabe me dizer quais não possuem esse risco? Ainda vou estudar mais a fundo cada FII, mas minha lista inicial é essa: ALMI11B, BMLC11B, BRCR11, CNES11B, CTXT11, CXCE11B, CXTL11, DRIT11B, EDFO11B, EDGA11B, FCFL11B, FFCI11, FIIB11, FIIP11B, FLMA11, FPAB11, FVBI11B, HGBS11, HGJH11, HGLG11, HGRE11, KNRI11, MAXR11B, ONEF11, PRSV11, RBRD11, RDES11, RNGO11, TRNT11B, TRXL11, VLOL11, XPCM11, XTED11. A princípio, 30% nos geracionais e o restante dividido igualmente nos demais. Tem alguma bomba nesses FIIs que preciso ficar atento? Grato

Dos FIIs bancários, os que não tem imóveis enrolados são aqueles que estão construindo os imóveis. BBRC e BNFS. AGCX tem metade imóveis novos, metade dos imóveis antigos. Dos que listou não tem bomba, mas tem característica saliente. BMLC pode ficar com rendimento variante a partir de agora. CTXT liquidez reduzida, ativo incomum (centro de exposições). DRIT liquidez menor. FVBI compra de vacância. RDES compra de vacância.

E saiu a extração. Os FIIs mais incluídos em carteiras: BRCR11 177 HGRE11 151 HGLG11 146 KNRI11 135 HGBS11 133 FFCI11 129 RNGO11 123 BBPO11 111 AEFI11 105 FIIP11B 104 EDGA11B 99 AGCX11 94 XPGA11 92 XPCM11 91 FEXC11B 82 BCFF11B 78 MAXR11B 78 TRXL11 73 SDIL11 71 RBRD11 66 FCFL11B 64 XTED11 62 MXRF11 61 PQDP11 59 FAED11B 48 BMLC11B 47 FPAB11 47 TBOF11 47 TRNT11B 46 NSLU11B 44 VRTA11 43 CNES11B 40 FIIB11 32 FLMA11 32 HGJH11 31 BPFF11 31 PRSV11 28 SAAG11 26 HCRI11B 21 BBRC11 19 FVBI11B 18 JRDM11B 18 SHPH11 18 VLOL11 18 SPTW11 17 THRA11B 17 RDES11 16 FLRP11B 16 HGCR11 16 MBRF11 16 BBVJ11 16 ABCP11 15 HTMX11B 15 ONEF11 14 FIGS11 14 ALMI11B 13 CEOC11B 12 EDFO11B 12 RBGS11 11 DRIT11B 10 EURO11 9 JSRE11 9 GWIC11 9 FMOF11 8 KNCR11 8 RBVO11 8 FAMB11B 8 CBOP11 8 BBFI11B 6 CXCE11B 6 PLRI11 5 RBPR11 5 RBPD11 4 MFII11 4 CXTL11 4 CTXT11 4 DOMC11 3 FIXX11 3 CPTS11B 3 PORD11 3 WPLZ11B 3 RNDP11 2 PABY11 2 RBBV11 2 MSHP11 2 FVPQ11 1 RBCB11 1 RBAG11 1 BNFS11 1 ANCR11B 1 WMRB11B 1 Lembrando que na página de pesquisa de FIIs tem uma métrica semelhante, os FIIs mais "seguidos", os mais observados por todos os cadastrados.

Valeu, @André.PC, Muito obrigado por gerar essa métrica. Vou usar essa lista para ordenar meus estudos... Obrigado também pelos comentários sobre os FIIs que já escolhi. Pelo que entendi, BMLC terá rendimento variante por causa do fim da RMG, correto? Eu analisei a receita real, e pelo que vi, a distribuição real sem o complemento de RMG será bem próximo à média que vinha sendo distribuída. É só isso mesmo, né? Quanto à compra de vacância do FVBI e do RDES, vou analisar melhor, e definir um valor máximo para pagar em cada cota, considerando a vacância. Valeu...

Oi @André.PC APENAS por curiosidade Há como informar com base em quantas analises obteve estes mais seguidos para ter uma percentual de cada um na preferência dos investidores Grata Tanya Ctba

@tirryke Essa lista algo aproxima a liquidez anualizada dos FIIs. Usar essa lista ou a liquidez, ambas, produzem uma ordenação de popularidade. BMLC tem fluxo de caixa variante. Isso já acontece a algum tempo. A RMG esconde isso, e com o fim dela eu acredito que vai aparecer os distribuições variando com o fluxo de caixa. Veja nos relatórios mensais as linhas de "Ajuste Caixa". Acredito que os ajustes positivos e negativos serão repassados mês a mês. @tmascwb Umas 260 carteiras. Mas acredito que não dê para tirar o percentual aproximado a partir desses números. As carteiras seguem uma lognormal entre 5 a 41 itens em quantidade de ativos. Os números absolutos não são proxy dos percentuais por conta dessa distribuição não linear na quantidade de ativos.

Estou curioso em saber porque BRCR11 é o mais colocado em carteiras com uma rentabilidade tão baixa em relação ao valor atual da cota.

@DouglasC, pois não se escolhe FII por rendimento, rentabilidade ou o quer que seja. BRCR11 é um FII bem diversificado, tem o maior patrimônio entre os FIIs, maior liquidez ou uma das maiores, enfim... é o gigante dos FIIs. Dito isso, o rendimento dos últimos 12 meses pelo valor da cota não está baixo, o que não significa nada também.

@Douglas,o BRCR11 é um fundo que possue algumas características muito valorizadas pelos investidores como muito diversificado(multi imóveis ,multi inquilinos,e investe em papéis),extremamente líquido(facilita negociações )e tem gestão ativa .

@DouglasC, Além de tudo que o stever e o mariotauma falaram, existem outros fatores que mostram que rendimento alto não quer dizer rendimento saudável. Sempre uso o exemplo de shopping. Pense em algum shopping grande da sua região. Observe que ele está sempre fazendo obras. Pega um pouco do aluguel pago pelos lojistas e o usa para mudar ou reparar alguma coisa. Às vezes, são pequenos ajustes no piso; às vezes, grandes obras nos cinemas; às vezes modernização do estacionamento, etc. Se ele decidir por não fazer muitas obras e distribuir o aluguel para os donos/sócios, os lojistas começam a reclamar. Eles começam a falar que o shopping não tem novidade, que as pessoas já não se interessam, que a clientela diminuiu, que a administração não está cuidando, etc. Nesse cenário, os lojistas começam a sair ou renegociar os aluguéis para baixo. No final, vira quase uma galeria. Agora me diga: será que rendimento alto é sinal de rendimento saudável?

@Nod.RJ: Realmente um ponto muito interessante levantado. Mas esse rendimento baixo dura a muito tempo? Pois no final das contas nós somos investidores e como investidores queremos é aumento do capital. Se eu posso investir na renda fixa por 17% a.a porque investiria num FII que tem rendimento menor com risco maior de a renda fixa?

@DouglasC, vou lhe falar só um motivo pra investir em várias categorias de investimentos:DIVERSIFICAÇÃO(SÓ o que protege o pequeno investidor além do estudo). "O risco vem de não saber o que está fazendo".WB "Invista naquilo que vc conhece".Peter Linch.

Não acho que a comparação com a renda fixa seja válida. No caso de Fiis essa comparação não leva em conta a valorização/desvalorização dos imóveis na carteira do FII. Também fica de fora a questão na variação do valor dos rendimentos pagos por conta do reajuste dos aluguéis. Geralmente esse reajuste acompanha a inflação mas pode ser positivo ou negativo dependendo do mercado de imóveis. Por último acho que existe a questão das incertezas que justifica a diversificação. Hoje renda fixa está em alta e todo mundo só pensa em fazer all-inn em TD ou algum produto de banco. E se o cenário mudar no ano que vem? A pessoa que fica correndo atrás da maior rentabilidade corre o risco de ficar alimentando o governo com pagamento de ir e corretagens.

Muito bem respondido pelo @Mark.Valley a segunda questão. Adiciono que se você tem um FII de tijolo e usa todo o rendimento, seu patrimônio continua intacto pois o FII continua o mesmo, o(s) prédio(s) não mudam... agora experimente pegar todo o rendimento da renda fixa... seu patrimônio acaba. Se você aplicou 10k hoje e usa todos os juros, daqui 10 anos 10k vai comprar muito menos coisa, vai ter muito menos valor... agora seu prédio, levando em conta que muitos FIIs usam parte do rendimento para reformas, vai continuar gerando renda, cada vez mais pois no longo prazo aluguel vai sendo corrigido por IPCA e IGP-M. Compreende a diferença? De qualquer forma, comparar não faz sentido, são investimentos diferentes, em um você é dono de ativo(s) gerador(es) de renda e no outro você empresta dinheiro para o governo. Levando pro lado da rentabilidade, FII também é isento de IR, ao contrário do TD, mas isso pouco importa... não se comparam investimentos diferentes, muito menos por rentabilidade aparente. @DouglasC, não me leve a mal, mas você precisa começar do zero. Vi que é um usuário muito antigo no site mas tá com ideias bem erradas sobre investimentos, essa comparação não tem o menor sentido e com essa cabeça vai ter problemas. Não é meu papel falar isso mas o Bastter não dá as voadoras nas áreas de FIIs... então, caso queira entender melhor, faça mais perguntas ou me autorize a colocar uns links pra você estudar. Abs e boa sorte.

@stever Como estou dandos os primeiros passos em FIIs agora, eu aceito a sugestão de links para estudo de FIIs, embora não seja o Douglas. hehe Abraços!

@felipek, Dá uma olhada nesses dois tópicos: Bastter.com - Grupos - Forum FII’s – Fundo de Investimentos Imobiliarios - Montando Carteira de FIIs - Passo-a-Passo Bastter.com - Grupos - Forum FII’s – Fundo de Investimentos Imobiliarios - Começando nos FII´s Inclusive num deles recomendo um livro do antigo consultor aqui do site, recomendo pra todo mundo que queira investir nesse mercado... mas no caso do @DouglasC, ele precisa entender o que é investir em valor e esquecer rentabilidade, daí é começar do zero quanto aos investimentos em geral. Abs!

@DouglasC, Se o Bastter andasse por essas bandas, e visse seu comentário, as respostas mais prováveis dele seriam: - Vê o TD pagando 17% e compra tudo de TD. Amanhã a inflação dispara para 15% ao ano, a SELIC vai a 30%, olha que perdeu quase metade do dinheiro e vai vender tudo no fundo em pânico - Você tá misturando preço com valor. - Para tudo e vai estudar. - Só começa a comprar de novo depois que tirar esses pensamentos de manada da cabeça. Amigo, você está confundindo um monte de coisa. Mas o principal erro é que você está se deixando levar por um monte de besteira que falam por aí. O dia inteiro tem pseudo-analista na internet falando: compra isso; vende isso; agora é a hora do TD; agora é a hora do dólar; agora tem que comprar tudo de ações; etc. Na verdade, o que eles querem é que fosse gire patrimônio, pague corretagem e impostos e dê liquidez para eles trabalharem. O que você está falando é a mesma coisa que a maioria fala. Só que a maioria não dura nem um ano no mercado. Por que você acha que com você vai ser diferente? Você é algum tipo de Escolhido? Dá uma olhada nesses vídeos aqui: - Calcular Rentabilidade, para que? - YouTube - Só a Diversificação Salva - C. Magno - YouTube - Pare de ser Enganado na Bolsa por Pseudo-analistas - YouTube - O Vício de Vender no Fundo - YouTube - Migrar é para os Pássaros! Pare de girar seus investimentos! - YouTube Depois que ver isso tudo, toma um copo dágua e respira.

@stever Muito obrigado!