Simulação Rápida - Straddle
comentada em 16/08/2024 22:37

olá interessante sua operação usando PUT, mas... e se a volatilidade cair? ambas vão perder valor independente do movimento do ativo-objeto. no mais, vamos acompanhar.

Essa operação foi mencionada várias vezes na semana antes das eleições do ano passado. O que vimos foi a queda brusca da volatilidade e as duas opções caindo 90%, mesmo com a queda de 15% do papel. Consegui montar esse tipo de operação em Vale quando a VOL estava baixíssima e tanto CALL quanto PUT ATM estavam secas de VE há 4 dias do vencimento. Seguimos acompanhando.

sim, esta operação foi o recorde da sardinhisse nas eleiçoes como a VOL desabou depois o pessoal perdeu nas duas pontas hoje sou contra qq operação complexa mas de todas operaçoes complexas para mim esta eh a pior de todas a campeã se o cara tiver sorte de ganhar nisso melhor jogar na mega sena no mais com as nossas Puts acaba tendo rolo para entrar e sair e pagando um spread imenso para mim, a nao ser q vc trabalhe em um bano de investimentos, asset, etc opções = VC, OT, Travas acabou mais q isso so se nao tem o q fazer na vida e tem dinheiro sobrando

A idéia é fazer uma operação de um dia. Afinal, as opções já vencem na segunda. Portanto, a variação de Vol não vai se relevante. Essa operação é uma idéia estilo "Bilhetão" mesmo. No caso são dois "Bilhetões": um de call e outro de put. Ambos tem muito Delta e Gama alta. É pra ganhar com a explosão e sem medo do Theta e do Vega. Minha idéia é só simular mesmo.... Acho que nunca vou entrar numa de verdade... Até agora, houve um momento que deu ganho bruto de 28%. Vamos ver o que acontece...

ok nao tem o q fazer brinca como Demo :-))

"opções = VC, OT, Travas" @bastter, o que é OT???

operação de taxa s coisa simples q um idiota q nem eu entende sem franzir a testa

Nod.RJ: - Você programou algum STOP ou está disposto a perder os R$ 700,00 se for o caso? - Tem alvo de lucro? - No mais, acho que melhor do que a expectativa de uma notícia, melhor seria montar a operação em um momento em que as volatilidades dessas opções compradas estivessem mais baixas em relação ao usual dos últimos dias/semanas. Isso só com experiência e bastante acompanhamento dia a dia. - Não é uma operação simples. Abraços e vamos acompanhando.

Na verdade, não pensei em nenhum stop (gain ou loss), já que não estava montando a operação de verdade. A ideia era realmente só pesquisar o comportamento desse tipo de estrutura. Dificilmente haveria a perda de todo o capital. A operação quase não tem Theta. Toda a variação de cotação tem influencia apenas de Delta e Gama e com direções opostas. Acredito que os maiores riscos eram que a movimentação não fosse forte o suficiente para compensar os custos operacionais de montagem e saída e que a falta de liquidez das puts distorcesse toda a estratégia. A operação esteve quase o dia todo no lucro. Excluindo a grande volatilidade da abertura, a operação ficou quase o dia todo no lucro (entre 12:30 e 13h), tendo duas vezes alcançado o auge de lucro de R$ 340, alcançado duas vezes (ás 10:30 e às 16h) e um prejuízo máximo de apenas R$ 10,00 (13h). Claro que não sou um gênio! Era só uma brincadeira. Acho que dificilmente eu entraria numa dessa, mas que vale para o aprendizado

Posso por o resultado da operação DoseDupla no fechamento ?? :-) Montagem +1000 PETRB77 a 0,35 = -R$350 +1000 PETRN77 a 0,35 = -R$350 total -R$700 Encerramento (fim do pregão) -1000 PETRB77 a 0,01 = +R10 -1000 PETRN77 a 0,85 = +R$850 total +860 Saldo +R$160 -R$ 20 corretagem -15% imposto (pós custos) Final +R$112 (16%) em VE 0,11 líquido Dessa vez foi positivo, no fim do ano foi um ferro enorme nas duas pontas.

Como você falou @Nod.RJ o risco é muito grande em relação ao resultado (isso quando dá certo). O melhor resultado da operação foi de 340 (bruto) as 15:45

olá pessoal! me perdoem pela pergunta meio newba, mas... e se deixasse uma ordem armada pra zerar a R$ 1 pra cada uma? se a ordem pegasse, seriam R$ 300 de lucro líquido + qualquer porcaria recebida por zerar a outra ponta. pensei certo?

@IFabioI Na teoria, parece muito bom, mas não é todo dia que vemos uma opção triplicar de valor. Essa operação só deu certo porque tivemos um raro "alinhamento planetário". 1 - Uma notícia de elevada relevância com data marcada; 2 - Não havia nenhum consenso de mercado sobre o que seria anunciado; 3 - [Consequência de 2] Não havia nenhum movimento claro do ativo já precificando a notícia com antecedência; E tudo isso ocorreu no último dia antes do vencimento de uma série. Por isso, as opções: 4 - Estavam cotadas a um baixo valor nominal; 5 - Tinham muito Delta (por serem ATM); 6 - Tinham muito Gama (consequência de 5 + vencimento curto); 7 - [Consequencia de 5 + 6] Eram opções que o Bastter chama de "explosivas"; 8 - Não havia tempo para o Theta corroer o valor da estrutura; 9 - Não havia medo de Vega ou Rho (se houvesse tempo para uma queda forte de volatilidade ou da taxa de juros, toda a estratégia ia falhar totalmente). Em resumo, a operação se valeu de um encontro de fatores que é tão raro de se repetir e que é quase impossível desenvolver um plano de ação sobre o que fazer numa situação dessa. Não para operar isso de maneira consistente.