Fórmula PEG

andrectba1985  
em 20/04/15 13:56

Comentários

Último comentário 1º comentário do autor Só moderadores Só quem eu sigo Ordenar por gostei
ppfrontin  
em 20/04/2015 13:58
Este indicador (PEG _ Price, Earnings, Growth) é um índice variante do PL, creio q vc tera de fazer a conta a mao, ou em planilha
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Fórmula PEG - #1 de 65
ppfrontin  
em 20/04/2015 14:02
O dividend yield não tem nada a ver com a formula PEG, são indicadores muito diferentes
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Fórmula PEG - #2 de 65
Bastter  
em 20/04/2015 14:17
Estamos com problemas na base de dados de dividendos da Bovespa so q o DY nao tem nada a ver com a formula PEG e nem eh usado na formula
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Fórmula PEG - #3 de 65
mrcal  
em 20/04/2015 14:45
Tem a ver com PEGY ratio.
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Fórmula PEG - #4 de 65
Bastter  
em 20/04/2015 14:47
bom, mas ai eh outra coisa
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Fórmula PEG - #5 de 65
Asvidzinski  
em 20/04/2015 16:33
A PEGY é mais o que o Mille usa, ela é boa para comparar empresas que não crescem tanto mas distribuem muito dividendo. É um marcador interessante, mas como todos os outros deve ser analisado dentro do contexto. Pode ser usado para o bem e para o mal. O Bastter fala muito bem sobre isso, análise de empresas é mais arte do que matemática
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Fórmula PEG - #6 de 65
Bastter  
em 20/04/2015 17:58
ja falei com o mille ele disse q eh contra ter isso no quadro q cada um tem de calcular a sua
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Fórmula PEG - #7 de 65
andrectba1985  
em 20/04/2015 21:46
Isso, eu me referia à formula PEGY. Nesse caso o DY entra sim. PEGY = Crescimento LL + DY / P/L Certo?
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Fórmula PEG - #8 de 65
Bastter  
em 20/04/2015 23:38
as q nao tiverem DY q nao for UNIT coloque no suporte por favor para o programador ver o q ta acontecendo
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Fórmula PEG - #9 de 65
mille  
em 21/04/2015 06:28
Eu acho q resolvi td o q vcs estao discutindo. Tb nao estava plenamente satisfeito com o uso geral, nem com a periodicidade da formula. Dividi em Peg para trade de valor com vies de confirmação na montagem e na venda. Pegy para b&h com vies de confirmação para compra.
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Fórmula PEG - #10 de 65
stock1000  
em 21/04/2015 10:38
Mille, E como ficaram estas fórmulas? Tem como fazer um tutorial pelo menos pra quem é Bastter Blue e assina o site. Abraços,
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Fórmula PEG - #11 de 65
Bastter  
em 21/04/2015 10:50
tem um chat dele sobre isso vou colocar no ar em breve
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Fórmula PEG - #12 de 65
andrectba1985  
em 21/04/2015 11:11
Legal, obrigado Bastter e Mille. Ficamos no aguardo, Abraços
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Fórmula PEG - #13 de 65
stim4444  
em 21/04/2015 15:33
Chat aguardado então
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Fórmula PEG - #14 de 65
erikbsb  
em 22/04/2015 10:12
@mille Matematicamente falando eu conheço esta: (Cresc LL + DY)/ (P/L) Qual é a outra?
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Fórmula PEG - #15 de 65
ropaim  
em 22/04/2015 12:40
PEG é: (Cresc 5 anos LL + DY) / PL
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Fórmula PEG - #16 de 65
Nod  
em 22/04/2015 13:32
Se incluir o DY, a fórmula é chamada PEGY Se não incluir o DY, é chamada PEG
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Fórmula PEG - #17 de 65
stim4444  
em 22/04/2015 16:26
E qual o valor de referência que vocês usam?
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Fórmula PEG - #18 de 65
Nod  
em 22/04/2015 18:18
O Mille fala algo assim: - Abaixo de 0,5 = Mau negócio - 1,0 = Razoável - 2,0 = Excelente Porém, é necessário estudar bem o "case" da empresa e a evolução dos balanços. Precisa mapear os não-recorrentes e retirá-los do cálculo do lucro. Daí sim, analisar a evolução do lucro líquido dos últimos 5 anos, usando um período mais curto (3 anos) para confirmar o viés.
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Fórmula PEG - #19 de 65
stim4444  
em 22/04/2015 19:25
Sim, temos que separar o pessoal que usa apenas um dado para sua análize, dos que que entendem que é apenas um referencial, um ponto de partida para alguma coisa e que só uma análize bem mais completa vai confirmar ou não. Mas acho importante um número para se entender o comportamento do dado. tks a bunch
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Fórmula PEG - #20 de 65
jahf  
em 16/11/2015 11:00
Pessoal, Estou estudando esse indicador e suas utilização e não sei como mapear os não-recorrentes e retirá-los do cálculo do lucro. Alguem pode ajudar? Já assisti ao chat relacionado e procurei em outros tópicos mas não consegui sanar a dificuldade.
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Fórmula PEG - #21 de 65
mille  
em 16/11/2015 11:58
O melhor modo é ler os balanços e retirar os não recorrentes na mão mesmo, nesse caso não há uma via mais fácil. O que pode ser feito e sou super a favor, é o bastter fazer Td na mão e colocar nos quadros. -)
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Fórmula PEG - #22 de 65
Bastter  
em 16/11/2015 12:04
vai ser feito mas pelos usuarios
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Fórmula PEG - #23 de 65
fernando  
em 16/11/2015 12:17
Tem empresa que nem o Philip Fisher descobre sozinho o valor correto do não recorrente. Vide ENBR. Não recorrente nos quadros será uma maravilha. Galera discute, lê o release, olha o balanço e coloca lá. Eu fiz uma adaptação, da adaptação do @mille, da fórmula PEGGY. Faço uma média entre PEGGY 1 ano, 3 anos e 5 anos. Dando peso maior à de um ano e menor a de 5. Gostei de como ficou.
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Fórmula PEG - #24 de 65
celtiberian  
em 16/11/2015 12:17
Pessoal, PEGY tem o P/L no numerador e não no denominador. Quanto menor, melhor. Price/Earnings to Growth and Dividend Yield (PEGY Ratio) Definition | Investopedia
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Fórmula PEG - #25 de 65
fernando  
em 16/11/2015 12:20
@celtiberian, tanto faz não? Se colocar no numerador, menor melhor, denominador o contrário.
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Fórmula PEG - #26 de 65
fernando  
em 16/11/2015 12:21
Li o livro do Peter Lynch faz dois meses e tinha ctza que lá estava no denominador. Vou olhar lá de novo.
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Fórmula PEG - #27 de 65
celtiberian  
em 16/11/2015 12:22
PEG só serviria para avaliar empresas de baixo payout mesmo. Para colocar todas no mesmo barco tem que ser PEGY.
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Fórmula PEG - #28 de 65
mille  
em 16/11/2015 12:26
Mesma coisa. Usando no numerador quanto menor melhor, no denominador quanto maior melhor. Mas tb sou a favor do bastter por dos dois jeitos no quadro. -)
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Fórmula PEG - #29 de 65
celtiberian  
em 16/11/2015 12:26
@Fernando47 Matematicamente tanto faz. Mas geralmente convenciona-se um sentido. Como é um multiplicador de valuation, a convenção é maior = mais caro. Tal qual P/L, EV/EBITDA, etc.
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Fórmula PEG - #30 de 65
celtiberian  
em 16/11/2015 12:29
@mille Em toda literatura e sites lá fora é P/L no numerador. Acho que deveríamos usar o mesmo na Bastter.
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Fórmula PEG - #31 de 65
Bastter  
em 16/11/2015 12:36
quanto maior mais caro eh mais fácil de entender mesmo
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Fórmula PEG - #32 de 65
mille  
em 16/11/2015 12:39
Acostumei usar o que o lynch usa, vai ser difícil mudar minha cabeça.
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Fórmula PEG - #33 de 65
fernando  
em 16/11/2015 12:44
PAra mim ficou confuso ao inverter, qdo tem queda nos lucros. Qdo tinha queda nos lucros na técnica do Mille a empresa ia lá para baixo na lista, ou caía mais as posições já nessa técnica invertida. Ela fica lá em cima pq fica um número negativo. Neste caso como analisar a empresa com queda nos lucros via PEGY?
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Fórmula PEG - #34 de 65
Bastter  
em 16/11/2015 12:46
vcs resolvem entao
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Fórmula PEG - #35 de 65
Asvidzinski  
em 16/11/2015 13:00
Isso tá lembrando a história do P/L e L/P :)
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Fórmula PEG - #36 de 65
jahf  
em 16/11/2015 14:06
desculpa se é uma pergunta muito básica mas como faço para identificar o lucro extraordinário nos balanços? grato
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Fórmula PEG - #37 de 65
celtiberian  
em 16/11/2015 15:08
Eu li o "One up on wall street" do Lynch e não me lembro de ter visto a fórmula invertida. Talvez não tenha prestado atenção pois já a conhecia. Ou isso é de outros livros?
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Fórmula PEG - #38 de 65
celtiberian  
em 16/11/2015 15:26
@Fernando47 Mesma coisa que se você fizer um ranking de P/L: melhor descartar os negativos de cara. Outra coisa estranha: das duas formas uma empresa com P/L negativo e crescimento negativo de lucros teria PEG positiva. Estranho... Por isso é melhor nem olhar esse múltiplo em empresas que não tenham lucro ou não tenham crescimento.
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Fórmula PEG - #39 de 65
Asvidzinski  
em 16/11/2015 15:43
@juliano.hauck Essa é uma boa pergunta, na minha opinião um dos pontos mais importantes na análise de empresas. Via de regra os resultados extraordinários aparecem destacados nos releases de resultados, ou pelo menos deveriam. Ao mesmo tempo é comum a empresa também liberar um resultado "ajustado" ou "ex" qualquer coisa, que nada mais é do que o resultado da empresa excluído do item considerado extraordinário. Em último caso, se o release não for transparente você vai ter que buscar na DRE por rubricas com itens extraordinários. Parece complicado mas não é tanto assim, com o tempo você acostuma a ver o balanço.
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Fórmula PEG - #40 de 65
fernando  
em 16/11/2015 15:43
Pois é @celtiberian, hj a noite vou olhar o cap. 13 do livro para rever como estava, mas acho que vc está certo. A questão é quando a empresa tem 1 ou 2 anos ruins por algo como a queda das vendas no varejo (situação atual) seca, etc. Nessas empresas a avaliação por PEGY não vale mto se usar dados apenas do último ano ou últimos 3, assim como aquelas que tem um super crescimento dos lucros de uma vez para um nível que deve se manter. Essa fórmula exige bem mais do que matemática. Tem que ver até onde o crescimento dos lucros é sustentável, ou a queda temporária.
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Fórmula PEG - #41 de 65
Asvidzinski  
em 16/11/2015 15:53
Tem que ver se o crescimento vai se sustentar, se o P/L não está distorcido, se o PY não está temporariamente alterado... Se tiver um não recorrente no meio então pode alterar os 3 termos da fórmula. Por isso que ela é boa, tem que conhecer de verdade a empresa pra saber como usar :)
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Fórmula PEG - #42 de 65
Asvidzinski  
em 16/11/2015 15:56
Um exemplo é BBAS3. Tem um monte de gente fazendo conta e achando um número excepcional, mas tem que considerar que o crescimento do lucro no último ano foi devido a um não recorrente, que por isso o P/L está um pouco mais baixo e que o DY está mais alto porque parte desse não recorrente foi distribuído como dividendos. Alguém disse algo genial e desde então eu sempre repito, análise de empresa é mais arte do que matemática.
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Fórmula PEG - #43 de 65
fernando  
em 16/11/2015 16:04
Boa @Asdzinski, sempre faço essa avaliação do payout e dos não recorrentes, acho mto importante. O caso do BBAS é um bom exemplo msm, se vc usar a fórmula direitinho tirando não recorrentes etc ITUB e BBDC parecem bem mais interessantes, se não tirar nada vai achar que BBAS é uma mina de ouro, o achado da bolsa. Exemplo mais importante CEMIG, tem não recorrentes e a questão das concessões. As empresas de educação (SEER, ESTC e KROT) tem a questão do FIES. Todas essas tem ótimo PEGY.
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Fórmula PEG - #44 de 65
Bastter  
em 16/11/2015 16:05
quando vcs chegarem a conclusão escrevem aqui como querem que sejam e me marquem
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Fórmula PEG - #45 de 65
oxe  
em 16/11/2015 16:15
O ideal é fazer uma análise global. Não dá pra resumir tudo. Tem que olhar primeiro se a empresa é boa, considerando gestão, dívida, consistência de lucros (preferencialmente medidos pelo LPA histórico), margem/giro. Tem que ver se o fluxo de caixa vem positivo ou não e comparar com a fase da empresa, se ela está investindo pra crescer ou não. Tem que olhar o payout da empresa e aí analisar o PEGY considerando o objetivo da empresa na carteira, se é gerar mais dividendos ou mais crescimento. Uma empresa ideal pra geração de caixa, na minha opinião, seria boa e ainda teria um PEGY relativamente alto, com payout baixo e crescimento com perspectivas de consistência. Mas isso é bem difícil. Uma coisa que no mercado norte-americano se analisa muito também é a consistência de aumento de dividendos pagos. Mas aqui não dá pra fazer essa análise bem.
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Fórmula PEG - #46 de 65
Asvidzinski  
em 16/11/2015 16:16
Da mesma forma que você pegar uma empresa que está fazendo um grande investimento você pode encontrar a situação inversa, pois: A empresa pode ter um crescimento dos lucros muito maior se o investimento for de sucesso; Ela pode estar retendo a distribuição de dividendos para pagar o investimento; o P/L pode estar bem distorcido pra cima se considerar o futuro aumento nos lucros, um resultado financeiro negativo grande por causa do endividamento, etc... Nesse exemplo "hipotético" a empresa teria um PEGY ruim mas com ótimas perspectivas para o futuro se o investimento trouxer bons resultados. A diferença nos dois casos é que o não recorrente é "certo" que não vai se repetir enquanto que um investimento pesado precisa dar certo primeiro para que depois o resultado apareça.
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Fórmula PEG - #47 de 65
Bastter  
em 16/11/2015 16:17
fazemos assim vcs discutem aqui dias e dias sobre pegy depois eu coloco da forma q o mille ja me indicou :-))
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Fórmula PEG - #48 de 65
Pegasuss  
em 17/11/2015 09:58
Cada um usa do jeito que quiser. No livro O Jeito Peter Lynch de Investir (On Up on Wall Street) capítulo 13 quanto maior o PEGY melhor. A proposta do @mille é a melhor: o Bastter coloca os dois :-) Melhor ainda, o Bastter pode criar uma nova fórmula PEGY Bastter com cálculos muito mais complexos e sofisticados para deixar todo mundo feliz! :-)
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Fórmula PEG - #49 de 65
Volanski  
em 17/11/2015 10:12
Tem que usar a fórmula da seguinte forma: PEGY sua namorada/esposa e leve ao cinema!! ou PEG suas coisas e vá à praia!! :)
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Fórmula PEG - #50 de 65
mille  
em 17/11/2015 10:39
@Volanski estou tentando te responder no pergunte a equipe, mas n está gravando minha resposta. Te respondo ao vivo no chat quinta feira, pode ser?
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Fórmula PEG - #51 de 65
Volanski  
em 17/11/2015 10:42
@mille, chegaram duas respostas suas pra mim lá!!! Considero que foi respondido!! hehe Mas se quiser falar sobre isso no chat de quinta seria ótimo!! :) Abração!!
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Fórmula PEG - #52 de 65
Bastter  
em 17/11/2015 11:33
@mille para vc ver a resposta tem de clicar em abrir
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Fórmula PEG - #53 de 65
fulano10  
em 24/11/2015 22:48
Pessoal, estou vendo agora essa questão de avaliação PEG. Isso é B&H ou trade?
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Fórmula PEG - #54 de 65
fernando  
em 24/11/2015 22:59
Dá uma lida no livro do Peter Lyncha @fulano10, One up to wallstreet, lá explica. Tem vídeos do Mille aqui sobre isso tb e se puder faz o curso do Mille.
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Fórmula PEG - #55 de 65
fulano10  
em 24/11/2015 23:01
Tá beleza! Valeu!
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Fórmula PEG - #56 de 65
cabello  
em 03/12/2015 10:35
apagado.
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Fórmula PEG - #57 de 65
Bastter  
em 03/12/2015 10:41
em breve no quadro de ações e no TSDB os mille pira com o Pegy!
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Fórmula PEG - #58 de 65
Mauriciochrisostimo  
em 24/02/2016 11:43
Pessoal, Estou com uma dúvida em PEGY e gostaria da ajuda de vocês. Sei que cada empresa tem sua particularidade, que cada indicador não deve ser analisado isoladamente. Minha divida é em cima do valor do PEGY, ou seja: PEGY>1,00 - É ruim. PEGY<1,00 - É bom. É isso? Gostaria da colaboração de vocês.
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Fórmula PEG - #59 de 65
andrectba1985  
em 24/02/2016 11:50
É o contrário, quanto maior melhor.
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Fórmula PEG - #60 de 65
Bastter  
em 24/02/2016 11:56
se vc for usar eh simples 1 - respeite os percentuais máximos para cada empresa na sua carteira 2 - entre as q vc pode comprar, q esta abaixo do percentual máximo, compre a de maior pegy simples não tem bom e ruim não serve para escolher empresa nem pra decidir se empresa eh boa ou ruim eh soh para substituir o modelo de comprar do BS se vc quiser alias eh soh colocar o mouse em pegy no quadro q ta la
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Fórmula PEG - #61 de 65
pelicano22  
em 21/04/2016 19:15
Pegy da WEGE3!! Se eu não estiver errado, após esse 1T2016 o PEGY da WEGE3 é algo em torno de 0,65. Isso levando em conta um crescimento em torno de 10%(arredondado, é claro, pois é algo perto disso, até porque o crescimetno de 3 anos é em torno de 13%) e o P/L atual. Sendo assim, olhando apenas isso, torna-se complicadas novas compras para quem faz B&H, e tambem complicada a compra para o Trader de Valor. Interessante, mas não alarmante, pois estamos falando de uma empresa notável, classe A(até hoje, claro, o futuro aos balanços pertence). Posto isso tudo, é o tipo de empresa, que o PEGY não me parece ter grande importância, ou até mesmo importância, pois estamos diante de empresa classe A, um tipo de AMBEV, ou seja, se for esperar pelo"bom preço", nunca terá ela em carteira, ou ganhará com ela num eventual Trade de Valor. Estaria correto esse meu pensamento sobre a empresa e seu PEGY?
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Fórmula PEG - #62 de 65
Bastter  
em 21/04/2016 20:45
se vc usa o Pegy sim eu por exemplo não uso para nada compro o q o BS manda e pronto mas mesmo q vc usa respeite limites percentuais então o sistema pode mandar comprar mesmo com este pegy se todas outras estiverem acima do % desejado
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Fórmula PEG - #63 de 65
J.X  
em 13/07/2016 17:51
Li esse tópico todo e me convenci de que ainda prefiro comprar o que o BS manda e pronto. Se tiverem duas empresas com empate técnico, escolho aquela que "prefiro".
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Fórmula PEG - #64 de 65
Bastter  
em 13/07/2016 21:28
sempre fiz isso deu empate compra qq uma das duas não faz a menor diferença
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Fórmula PEG - #65 de 65

Notificar 1º comentário 1º comentário do autor Só moderadores Só quem eu sigo Ordenar por gostei

Você está em > Fórmula PEG
por andrectba1985 em 20/04/2015 13:56

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