Qual é a margem pedida em um lançamento coberto de opções de venda (PUT)?
comentada em 15/07/2015 20:59

so a sua corretora q pode responder isso pq isso varia de lançamento para lançamento de qual opção lançada da volatilidade no momento e das regras da sua corretora agora o q eu posso te dizer eh - se voce tomar conhecimento de margem é pq ta operando de um tamanho q vc vai perder

AH, AGORA ENTENDI COMO FUNCIONA. EU PERGUNTEI ISSO PORQUE ESTOU LENDO AQUELE LIVRO DO LEE LOWELL : GET RICH WITH OPTIONS E VI QUE UMA DAS ESTRATÉGIAS SUGERIDAS É LANÇAR PUTS DAS AÇÕES QUE VOCÊ DESEJA COMPRAR E IR RECEBENDO OS PRÊMIOS EM CADA SÉRIE ENQUANTO A AÇÃO NÃO ATINGE O STRIKE. A IDEIA DA ESTRATÉGIA É DETERMINAR UM PREÇO QUE VOCÊ ACEITE PAGAR PELAS AÇÕES E COM ESSA ESTRATÉGIA VOCÊ NÃO SAIRIA PERDENDO POIS MESMO QUE SEJA EXERCIDO,A IDEIA SERIA COMPRAR AS AÇÕES POIS ELAS SÃO PARA LONGO PRAZO MESMO. COMO PARA BUY & HOLD NÃO IMPORTA O PREÇO, ENTÃO ESTÁ TRANQUILO.

cuidado na adaptação das estrategias deste livro sao mercados bem diferentes e nada eh de graça se a ação disparar vc vai pagar mais caro mesmo recebendo a venda da opçao

Oi Bastter. Essa é uma (entre muitas) dúvidas que tenho e venho estudando. O que eu sei de PUT : A ação está valendo R$ 25.00 Eu compro a Put de R$ 22,00 Recebo 0,70 por ação Se ela subir a R$ 50,00, o vendedor não exerce o direito e a opção vira pó. Nesse caso, não perdi e posso usar o dinheiro pra comprar ações. O raciocínio está certo? Abraço

se vc compra uma put nao recebe nada, paga Bastter.com - Aprenda a operar opções - Comprando Opções de Venda (PUT) minha reocmendação esqueça q existem PUTs ate vc entender muito mas muito de calls senao nunca vai entender pode tb ignorar as Puts q eh o q eu faço

Fala aí patrão. Fui estudar e vi que falei merda. Eu estava querendo falar sobre lançamento de opções de venda. Quando exercido vc tem que comprar a ação pelo preço contratado.

ok mas qual a sua duvida?

No vc blue àquelas put são desse tipo?

acho que é esse tipo que o parçeiro tá falando. Vc lança uma opção de venda, recebe o valor é vai analisando. Se ela cair, não tem problema, já que vc iria comprar de qualquer maneira aquela ação., ser exercido também está computado e o risco calculado. Mas preciso estudar como é feito esse lançamento na minha corretora. Ainda não caiu essa ficha, se eu lanço uma série existente ou crio uma venda (essa minha última frase me parece errada). Já estou sob os efeitos do raio bastterizador, calma. Kkkkk

nao entendi nada hahahaha

Bom dia Bastter, lendo seu livro sobre Venda Coberta e Filosofia Bastter de Acumular Patrimônio, e lendo e assistindo quase tudo do rico material que você disponibiliza, vi um ponto conflitante, você diz do poder dos 4% extras de remuneração sobre o patrimônio, estou fazendo venda coberta em VALE e IBOV (em poucas quantidades, como ensinado) visando esses 4% extras na minha estratégia B&H,porém vi o video onde você diz que vender opções aos centavos é cemitério de malandro, busco vender com grande lastro e pouco tempo (25 pregões) o que me gera um retorno de 0,45% em média sobre a operação e que daria cerca de 6%a.a de remuneração extra, lembrando que sempre estabeleço NV e BBOSI. . Minha estratégia está errada? Outro ponto é que procuro lançar com lastro grande (acima de 20%) após grandes altas acumuladas, diminuindo a probabilidade de ser exercido.

Lançamento de put pra comprar ação pra B&H não faz o menor sentido pra mim. A lógica em geral é a seguinte: - Vejo uma ação com preço de R$ 12,00 - Mas eu acho que tenho de comprá-la a R$ 10,00 - Lanço um put com strike de R$ 10,00 - Se a ação cair até R$ 10,00, eu ganho, pois serei exercido e vou comprá-la pelo preço que tinha definido - Se ela não cair até o preço, eu ganho, já que eu não serei exercido e o prêmio da opção vira lucro. Toda semana alguém coloca alguma estratégia do tipo "ganha-ganha" aqui... Essa é só mais uma delas. E todas terminam em "perde-perde" Primeira coisa: você tem que definir o que você quer fazer com o papel. Se você quer ser sócio, isso significa que é uma empresa boa, com lucros consistentes, dívida equilibrada, boa governança, etc... Para o sócio, o preço de compra não importa, pois empresas boas são boas a R$ 10,00, a R$ 15,00, a R$ 20,00, a R$ 50,00, etc. Se você quer o papel pra trade, aí o preço é fundamental, pois você quer ganhar com a variação de preços. Porém, pra ganhar com trade, você tem que operar um volume maior. Além disso, o preço de uma opção depende de 5 coisas: - Preço da ação - Strike - Volatilidade - Tempo - Taxa de juros Na hora em que você só quer usar o preço da ação pra ganhar dinheiro com a opção, você está desconsiderando 80% dos fatores. Se quer ganhar dinheiro com a variação de preço da ação, use a ação; nunca a opção.

@Mauri_Alves, Em nenhum lugar, o Bastter fala que há uma meta de 4% ao ano. O que ele geralmente fala é que, mesmo que você consiga uma rentabilidade muito pequena com a VC, ela vai ser fantástica no longo prazo. E não existe almoço gratis: pra ganhar mais, tem que correr mais risco. E opções não são ativos direcionais. Usar o movimento de uma ação pra definir entrada na opção geralmente dá errado. (leia o meu post acima)

Mauri_Alves quando eu falo em percentuais estou dando exemplos educativos e nao estabelecendo metas e eu falo diversas vezes q qualquer ganho na VC eh excelente pq é um plus alem da carteira se der 1% ao ano positivo ta excelente visto q a maioria vai perder fazendo VC nao tem lanche de graça esqueça metas e rentabilidade ou vc vai ter prejuizos imensos reestude nosso material de VC Bastter.com - Seções da Bastter.com - Venda Coberta e tb esqueça direcional opções nao sao ativos direcionais acho q vc precisa reestudar pq vc ta com dois conceitos errados gravissimos q vao te levar a muitos prejuizos

Obrigado pelas respostas.

Bastter e Nod, obrigado pelas respostas. Eu gosto da ideia do B&H, e comprarei, por exemplo, dentro do TSDB, bovespa, bb, cielo e ambev, independente do preço delas. Meus critérios de escolha de empresas foram os que aprendi aqui no site e eles fazem parte de uma carteira melhor. Meu raciocínio de vender as puts destas tem como último objetivo ganhar dinheiro (e mesmo que acontecesse, seria para comprar as ações da carteira) e como principal ter um carteira de boas ações. Se eu pretendo comprar CIELO de qualquer maneira, independente da quantidade, por exemplo, sei que tanto faz o preço. Mas se eu ocnseguir ganhar com a diferença de preço e com a opção, isto está errado? O meu entendimento (superficial, podendo estar incorreto) é que ganha-ganha, nesse caso, somente porque já há meu interesse em comprar a ação. Me ajudem a entender como posso perder dinheiro agindo assim, porque o tico e o teco não estáo conseguindo ver, pois não pretendo fazer isso sempre, somente até conseguir as ações conforme ordem no TSDB. Desculpe o testamento aí. @Bastter, nem eu entendi o que eu escrevi ontem... raio basterizador tava tirando a sanidade. kkkkkkkk

se fosse ganha ganha bastava fazer isso e ficar milionario nao? se vc pretende comprar cielo e ela ta 44,65 1000 açoes se vc compra gasta 40.650 reais vamos dizer q ao inves de comprar vc vende uma PUT de 41,75 a 0,62 e recebe 620 reais agora vc eh obrigado a comprar CIEL por 41,75 se CIEL subir voce ganhou 620 reais e pode vender de novo mas se ela subir 5 reais vc so ganhou 0,62 e quando comprar pode acabar comprando mais caro se ela cair ok vc compra mais barato e ainda ganha 0,62 mas se ela for subindo cada vez mais, o q vc ganha vendendo opção nao vai cobrir o quanto vc vai pagar mais caro ainda tem um outro risco a baixa liquidez das PUTs especialmente da CIEL a maioria nao tem negocios nao tem ganha ganha na Bolsa se vc achar q tem vai pagar caro para descobrir q nao tem

Grande Bastter. Obrigado pela resposta. Entendi seu raciocínio. Agora ficou claro pra mim essa questão. A baixa liquidez das puts é triste mesmo. Como aprendi com vc, antes de fazer qualquer operação dessa, primeiro quero ter uma carteira de ações, que ainda nem tenho. Sanidade recuperada com o raio basterizador. VALEU!!!!!! Abraço!!

veja bem eu nao disse q eh errado fazer esta operação so nao pode achar q eh ganha ganha

Beleza, Mestre. Entendi sim. Esse raciocínio salva o bolso de muita gente!!! Grande abraço.