Fundo de Investimento - Franquia
comentada em 05/11/2015 12:28

??? não entendi. Poderia explicar melhor a sua idéia ? abs

Acho que ele criar um fundo de investidores para abrir uma franquia Loucura...franquia mal da dinheiro pra um cara, imagina pra um monte

a idéia é esta mesma. Ter um fundo de investimento para investir em uma franquia. Exemplo, o valor da franquia da Mr. Cat é de uns 250k com uma receita estimada em 60k se uns 7% for lucro seria 4,2k a.m e 50.400 a.a. 50.400k é uns 20% de retorno sobre o investimento. Logo parece uma boa opção de investimento para diversificar. O problema é: 250k investido em capital alocado a risco, no meu portifólio, é muito maior que uns 5% do meu PL total. Logo eu teria de esperar ter uns 4milões para que este investimento não abale tanto o meu PL total caso dê algum problema. Com o fundo de investimento eu poderia comprar uma cota de 100 reais e receber este mesmo retorno e ao mesmo tempo controlar o risco.

Não vale a pena toda a dor de cabeça e custos de montar um fundo regulamentado para apenas UMA franquia. Para várias franquias tem algo ainda melhor: compre ações da franqueadora. Franquia NÃO é algo indicado para diversificação. É algo indicado para o DONO ficar no dia-a-dia da operação. No máximo você pode ser minoritário de algum franqueado, mas estará na mão dele.

Compre Arezzo, Hering, Renner, Riachuelo e semelhantes e seja sócio de milhares de lojas ;)

Desculpa dizer mas suas contas estão todas furadas. 1- Franquia não é investimento como ações ou FIIs. Franquia é trabalho. 2- O cara só saberá quanto a franquia "dá" a.m. ou a.a. quando colocar a barriga no caixa e trabalhar todos os dias para funcionar. 3- Franquia é um comércio como outro qualquer. Exige a presença do dono da loja, se não o tempo todo, ao menos boa parte do tempo. Mas mesmo quando não está presente o dono está trabalhando na franquia (é comum ter que resolver pepinos aos sábados e domingos por exemplo) 4- A franquia é boa para quem não tem experiência em comércio e empresas. Dá uma certa segurança por ser - geralmente - uma arca que já tem seu mercado. 5- A franquia por si só não enriquece ninguém. Não se iluda. Franquia é trabalho como qualquer outro.

Sim a idéia do celtiberian é excelente: compre ações das franqueadoras, desde que sejam boas empresas, etc …

Entendi. Mas me tira uma outra dúvida. Já sou sócio de algumas destas empresas. São boas e por isso caras, logo o retorno é demorado, mas sem problema. Quando se abre uma franquia o retorno pode ser muito maior pelo risco que está se tomando. E a idéia seria ter uma pessoa para fazer a gestão desta franquia ou então de várias franquias em um mesmo fundo. A dúvida é, como ter acesso ao alto retorno que se tem no empreendedorismo de abrir um negócio novo e ao mesmo tempo alocar pouco dinheiro para não ficar muito exposto ao risco.

E se não der o faturamento estimado (coisa comum de acontecer), quem paga a conta? Não esqueça também de todos os riscos envolvidos em uma empresa (trabalhistas, fiscais e etc). Quem assume isso? Caso precisar fechar o negócio com prejuízo, todos estão cientes que será necessário injetar mais capital? Veja bem, essas análises não tem nada a ver com pessimismo e sim com controle de risco. Eu acho um rolo dos grandes isso aí. Franquia já é mico por natureza, com dinheiro dos outros então...

@Thiago.Peão "Caso precisar fechar o negócio com prejuízo, todos estão cientes que será necessário injetar mais capital?" Olha, a não ser que algum deles tenha assinado como avalista ou misturado a empresa com patrimônio pessoal, as perdas são limitadas ao principal até onde eu sei.

Então exato, mas quem paga a conta do prejuízo da empresa. Negócio é diferente de investimento. Investimento se der errado perde o que investiu. Negócio se der errado perde o que investiu e mais um pouco. Se deixar vira bola de neve.

Em teoria ninguém paga, ué. Em responsabilidade limitada a empresa é liquidada e os credores recebem por ordem de senioridade. Digo isso, tem dois detalhes: 1) risco é tomar "desconsideração da personalidade jurídica"; 2) algum sócio assinar como avalista PF em empréstimo para a empresa.

Hahaha "... e os credores receber por ordem..." Os credores recebem com dinheiro de quem?

Da venda dos ativos, ué. Vão pagando do mais senior ao menos, até acabar. Quase sempre não sobra nada para o acionista, que é o credor mais junior do processo. Thiago, tu ta ligado o que é responsabilidade limitada, certo? A perda é limitada ao principal. Surgiu na Inglaterra, antes disso quase ninguém abria empresa. Tem livros que elegem essa inovação como uma das responsáveis pela riqueza ocidental de 2 séculos pra cá. A justiça só pode ir atrás do patrimônio dos sócios se eles misturaram o que é da empresa com o pessoal, se fizeram mesbla. Ou em casos bem específicos, como algumas jabuticabas tupiniquins (ex: bancos).

Sim, não to entrando na questão dos cotistas do fundo, caso a loja quebrar eles perdem tudo. Porém, alguém tem que pagar as dívidas da empresa. Nesse caso, o proprietário da loja quem assume. Ativos? Vamos supor o exemplo que ele citou, uma loja de sapatos. O único ativo é o estoque, o resto não vale nada.

Vocês se lembram da BOIGORDO. A priori era um negócio interessante, mas se fosse sem o atrativo do "garantido" não teria o sucesso todo, Agora no caso em questão, alguns trabalhariam outros só aplicariam. o terceiro elemento só lucraria. (o franqueador) essa conta não fecha!!!!

Duvido que uma franquia séria aceitaria esse modelo. Outra coisa.. lá no começo do tópico, foi dado o exemplo de uma franquia da Mr.cat que da 4,2k de lucro por mês (segundo contas da franqueadora). Nessas contas da rentabilidade, as franqueadoras NUNCA colocam na conta a remuneração do dono.... Ou o salário do dono... Pode ligar e perguntar para a franqueadora que quiserem para comprovar..... E ainda disseram que é para contratar alguém para gerir.... Ou seja. Esses 4,2k por mês já vai para o negativo aí !! Eu sinceramente, não entendo a tara que as pessoas tem com as franquias..... As vezes eu acho que é preguiça de desenvolver fornecedor, de treinar funcionário, de fazer pesquisa de mercado.... Os franqueados que conheci na vida eram filhos mimados que o pai comprou uma franquia para o garoto (a) fazer algo da vida. Não estou falando que é o caso do forense que criou o tópico.

Aproveitando o tópico... Galera, quais franquias são baratas de se adquirir e possuem um bom faturamento?

Marco eu já ouvi pessoas que montam grupos de investimento para abrir franquias do grupo habibs. juntam 10 a 20 pessoas, elegem um administrador que toca o dia a dia e pelo qual recebe salario e o lucro é rateado entre eles. sei de pessoas que fazem ao contrario, ou seja , sozinhas compram varias franquias na maioria de um mesmo franqueador as vezes de outros tipos tambem .nesse caso não participa assim tão ativamente do dia a dia do negocio como afirmaram acima. o que da mais certo, só quem está dentro para saber.

@Marcos.Viana, você quer ter um alto retorno com um baixo risco e investindo pouco capital? Cara, se você achar um negócio desses, me avisa, que eu entro junto. Tipicamente, quanto maior o retorno, maior o risco.

Não seria para ter um retorno alto sem risco não Aleatório65, a franquia tem muito risco também. O que estou vendo é que como teria de colocar uma gestão profissional o retorno da franquia iria boa parte para esta gestão e talvez ficasse inviável só si fosse várias franquia para diluir os custos mas ai já seria uma própria empresa de capital aberto. Poderia ser feito este fundo para montar alguma coisa que não fosse franquia. Por Exemplo uma empresa mesmo. Uma área que estive pensando seria a indústria de madeira no brasil. O que vocês acham? Seria a mesma idéia; juntar vários investidores que colocassem pouco valor pois como é uma empresa nova o risco é muito alto, ter uma gestão profissional e se a empresa quebrar se perde pouco dinheiro exemplo 100 reais e se der certo se tem um ótimo retorno, claro que em cima dos mesmo 100 reais que o investidor colocou.

@Marcos.Viana, leia abaixo Franquia já é mico por natureza, com dinheiro dos outros então..." Sigo o relator

Já me aventurei com franquias. E digo, só é bom para o franqueador (dono da rede de franquia). É aquela maravilha na hora que te vendem e aquele ferro na hora de operar. A operação é tão difícil quanto um negócio próprio e vc ainda tem que pagar royalties. Ou seja, o esperto transfere todos os riscos e custos de operação para o incauto e ainda recebe por isso. Só considere franquias de marcas bem conhecidas, pois vc vai estar pagando pela relevância da marca. Mesmo assim as margens serão pequenas. Franquias desconhecidas, fuja, servem apenas para enriquecer os donos. Tem pilantra que tem apenas uma loja própria, e o resto é franqueado, como isso pode dar certo?

@Monstro "Eu sinceramente, não entendo a tara que as pessoas tem com as franquias..... As vezes eu acho que é preguiça de desenvolver fornecedor, de treinar funcionário, de fazer pesquisa de mercado...." Se você tem comércio de bens, não tem essa de "desenvolver fornecedor" a não ser que você tenha dezenas de lojas. Se você não pegar uma franquia (exclusividade), vai ter que comprar o que tem no mercado. Vai ser um multimarcas comum. Tem seus prós e contras. Muitos franqueados ficam extremamente ricos com franquias. Em alguns mercados quem abre a franquia é quem já tem um multimarcas. Exemplo: garagista de carros abrindo concessionária. Multimarcas de sapato abrindo Arezzo, etc. A grande questão é: você não vai conseguir desenvolver um carro e nem uma coleção de sapatos femininos. Se você não for franquia, vai ter que comprar no mercado em condições inferiores às dos franqueados - isso CASO consiga comprar na sua área, tem vários casos de área fechada. Em compensação não fica preso a um fornecedor só para o seu produto principal. Uma franquia bem feita significa não precisar se preocupar com MUITA coisa, só ter que operar o dia-a-dia. E não existe isso de ser franqueado ou ser outra coisa. Muitos franqueados bem sucedidos tem também lojas multimarcas, que abriram antes ou depois da franquia. Negócio é negócio. A suposta "tara por franquias" é por que ela traz vantagens sim, e tem potencial de enriquecer o franqueado que trabalhe bem. Mas tem que trabalhar mesmo, enquanto tiver uma unidade só o lucro mal vai remunerar o trabalho, começa a ganhar quando abre mais coisas. E, como já falaram, tem que ser uma franquia quente. Não adianta abrir lanchonete do zezinho ou lojinha do pedrinho. E não confie nos dados que a franqueadora passa, faça sua própria pesquisa: vá em uma loja comparável a que tu quer abrir e passe o dia lá, converse com quem tem, com clientes, etc.

Ainda sobre franquias, a maior franqueada do McDonalds no mundo tem capital aberto e ações na bolsa de NY, a Arcos Dorados. O mercado de capitais no Brasil é muito fraco, mas se fosse mais aberto com o dos EUA, teríamos na bolsa um ou outro grupo de franqueados com 20-30 lojas ou mais abrindo capital. Aí é só ser sócio se os dados agradarem. Arcos Dorados Holding Inc: NYSE:ARCO quotes & news - Google Finance