Montar carteira de dividendos
comentada em 04/03/2016 08:34

It's only dividends (but I like it)!

Eu acho que receber dividendos no início da formação da carteira é psicologicamente importante. O que é errado, na minha opinião, é formar a carteira com foco nos dividendos sem se preocupar com o resto da empresa.

nada de errado em receber dividendos o problema eh q o foco nisso termina naquelas maluquices q nem ELPL e o outro problema eh q as empresas aqui não são solidas eu troco a categoria toda hora melhor focar na qualidade das empresas e pronto

Gosto da visão do Fisher sobre dividendos. Não são crivo para escolha de jeito nenhum. É um bom sinal a empresa ter uma política clara e transparente de distribuição vide: Itaú, Eter, BBDC etc

Acho que não quer dizer nada. Vide o caso clássico da apple que sempre é citado aqui quando o tema é dividendos. Se a empresa é boa, vai se reverter em ganho para o acionista de uma forma ou de outra.

quando iniciei minha carteira cometi esse erro

Eu acompanho um site de dividendos nos Estados Unidos para aprender sobre o assunto. Bem, lá pelas tantas, eles elaboram uma lista de empresas com dividendos pagos por 25 anos consecutivos, crescentes. Ou seja, a cada ano pagou mais que no anterior. Seria algum problema começar a análise de uma potencial aquisição por aí? Porque se a empresa não gera dividendos, não pode ser uma boa empresa. Ou existe boa empresa que não paga nunca dividendos? Ou que suspende dividendos? Eu estava com a ideia de começar a análise das empresas a partir desse primeiro critério, e, depois analisar os balanços se são consentâneos à política de dividendos. Quais as opiniões dos colegas?

Já foi citado aí em cima. A Apple nunca pagou dividendos. Péssima empresa, os sócios estão falidos...

@fgmajr não adianta vc estudar isso nos EUA e aplicar aqui a lesligação de dividendos de la e daqui são totalmente diferentes exemplos pagar ou não pagar dividendos não faz a menor diferença, o q importa são lucros APPLE nunca pagou OIBR paga um caminhão qual vc acha q os sócios estão melhor? nunca use dividendos como critério para escolha de empresas

copiei este texto meu para voce não deixe de assistit os videos no final para se livrar das ideias absurdas q falam por ai sobre dividendos UM POUCO SOBRE DIVIDENDOS: Para os que ficam obcecados por dividendos, há muitas formas da empresa beneficiar os sócios com os lucros. Não necessariamente distribuindo-os. E muitas dessas formas podem beneficiar os sócios mais do que os dividendos. O que importa é se a empresa que você é sócio é bem gerida, tem boa governança, lucros consistentes e caixa e divida equilibrados. Dividendos é consequência, não pode ser o objetivo final. Trecho do Livro Ações para o Longo Prazo de Jeremy Siegel "Os lucros que não são usados para pagar dividendos são chamados lucros acumulados. Lucros acumulados criam valor, aumentando fluxos de caixa futuros, através de: (1) pagamento de dívidas, (2) investimento em valores mobiliários ou outros ativos, incluindo a aquisição de outras empresas, (3) investimento em projetos de capital destinadas a aumentar lucros futuros e (4) recompra de ações próprias da empresa. 1 - Se uma empresa sana sua dívida, reduz sua despesa em juros e, portanto, aumenta os lucros disponíveis para pagamento de dividendos. 2 - Se uma empresa compra ativos, o rendimento desses ativos está disponível para pagar dividendos futuros. 3 - Lucros acumulados podem ser usados para expandir o capital da empresa a fim de gerar receitas futuras mais altas e/ou reduzir os custos e, assim, aumentar fluxos de caixa futuros para os acionistas. 4 - Finalmente, se uma empresa recomprar suas ações, ela reduz o número de ações em circulação e, portanto, aumenta lucro por ação e permite um aumento de dividendos por ação." Para se aprofundar mais no tema, assista os videos sobre dividendos no nosso canal no Youtube: Dividendos - YouTube

Obrigado, @bastter. Vou dar uma olhada no vídeo. Abraços,

@Bastter, Desculpe. Dessa vez não estou entendendo direito. Eu vi o vídeo e as explicações. Mas se a empresa não paga dividendos, como eu, sócio, vou me beneficiar desse lucro mais alto, dessa recompra de ações ou da quitação das dívidas? Se ela nunca paga dividendos, a única forma seria pela valorização da ação, mas daí não seria um trade? Ou, ainda, um trade de valor? Estaria comprando por um preço X e depois, lá na frente, meu capital valeria X + mais os dividendos que deixou de pagar + as recompras + etc. Ou seja, eu só "ganharia" se vendesse a ação lá na frente, mais valorizada. O que contraria, até onde eu entendi, a filosofia Bastter. Onde estou errando no raciocínio? Abraços

é isso mesmo fgamajr. O que as pessoas nao entendem é que na fase de formação de carteira nao se vende nada, apenas se investe e reinveste. Quando tu tiver com a vida mansa, poupou e investiu durante 30, 35 anos, qual o problema de vender um pouco e aproveitar? O bastter diz pra nao vender e girar na fase de formação

É isso mesmo. Você ganha vendendo a ação, o que é basicamente um trade de valor (você compra a ação que tem valor, vende se ela deixar de ter valor e faz "stop" quando for hora de se aposentar). A diferença para o que o Bastter normalmente chama de trade de valor é que os traders compram com o objetivo de vender, enquanto que o holder compra para investir em valor, ele não tem a venda como objetivo, mas apenas como consequência. Se uma empresa que não distribui dividendos algum dia passar a distribuir, não teria porque vender a ação, por exemplo.

vc tem 10.000 numa ação ela da 1000 de dividendos vc passa a ter 9000 nela voce tem 10.000 numa ação vende 1000 passa a ter 9000 nela qual a diferença? vc coloca 10.000 em OIBR, recebe um caminhão de dividendos e reaplica sempre nela, 20 anos depois tem 20.000 vc coloca 10.000 na apple, ela nunca distribui dividendos, 20 anos depois vc tem 2 milhões nela vc prefere a OI certo? cara isso eh psicológico, apaga estes conceitos da sua cabeça A UNICA COISA Q IMPORTA É SE A EMPRESA Q VC EH SOCIO É Boa DISTRIBUIR OU NAODIVIDENDOS NAO FAZ A MENOR DIFERENça e mais, na fase de formação vc tem de reaplicar os dividendos, então quala diferença? e quando vc ja ta rico e vai se beneficiar, usar os dividendos ou vender um pouco eh a mesma coisa

e mais aqui no Brasil todas distribuem e se as empresas forem boas um dia elas não vao ter mais como crescer e vao acabar distribuindo ate apple distribuiu um pouco eh uma preocupação boba so foca se a empresa eh boa esquece dividendos e vc vai receber dividendos mas não foca neles esquece não faz a menor diferença

O dinheiro dos dividendos não surge do nada. Ele saiu da empresa. Se a empresa é boa, prefiro que o dinheiro fique com ela. Pq essa mania de querer tirar dinheiro das empresas de que vocês são sócios?

se eu fosse socio da ambev a ultima coisa q eu ia querer era dividendos ou eu vou investir melhor q o lehman? q coisa doida

Entendi agora. Valeu pessoal!

ótimas respostas bastter.