Quem me ajuda a entender este grafico

#PAS
Bastter  
em 27/09/16 9:30

Comentários

Último comentário 1º comentário do autor Só moderadores Só quem eu sigo Ordenar por gostei
bruno.torres.5895  
em 27/09/2016 09:32
N entendi nem o titulo. Conceito do q seja factor premium e outro la
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bruno.torres.5895  
em 27/09/2016 09:33
Virou passatempo do bastter largar uns graficos e tabelas difíceis de entender e ver no q da kkkk
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Quem me ajuda a entender este grafico - #2 de 38
Mark.Valley  
em 27/09/2016 09:34
Quanto maior o tempo, maior a barra verde.
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Bastter  
em 27/09/2016 09:35
esse ai eu to querendo entender mesmo serio hehehe
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Quem me ajuda a entender este grafico - #4 de 38
Huoya  
em 27/09/2016 09:36
1- Índice do Mercado de ações ganha dos titulos publicos 2- Índice baseado em valor ganha dos baseados em crescimento 3- Índice baseado em tamanho de empresas menores ganham do índice baseado em empresas grandes 4- Índice baseado em empresas mais lucrativas ganham do índice baseado em empresas pouco lucrativas. Quanto maior a barra verde maior a quantidade de vezes que um bate o outro, veja que eles colocam o n° de overlapping embaixo analisados ou seja a amostragem deles
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mterraza  
em 27/09/2016 09:37
Não perde seu tempo com isso, o tempo que vc está gastando para entender essas "bullshits" você pode trabalhar mais, poupar mais e ganhar mais. Ou ir ao cinema, ir a praia, namorar, andar de bike, correr... deixa essa sardinhada pra manada perdedora. Esquece essa coisa de grafico, que isso bate aquilo e aquilo outro é melhor do que isso, esquece tudo isso. Sai da manada perdedora, se vc seguir a manada perdedora acha que vai ser diferente com vc? Vc por acaso é o escolhido? :))))
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Quem me ajuda a entender este grafico - #6 de 38
Bastter  
em 27/09/2016 09:41
@Huoya obrigado mas não entendi valor X crescimento o q seria valor aih crescimento eusei
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Quem me ajuda a entender este grafico - #7 de 38
Lodbrok  
em 27/09/2016 09:41
@mterraza kkkkkkkkkk faltou o: isso nao faz a menor diferença vc veio pra este site pra se afastar da manada se é pra ficar com ideia de manada ta fazendo o q aqui se vc fosse um fora de serie nao tava perdendo seu tempo aqui =))
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Bastter  
em 27/09/2016 09:42
o q eh interessante eh ver q no CP tudo distorce
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Quem me ajuda a entender este grafico - #9 de 38
rlvidal  
em 27/09/2016 09:42
Se ficar lendo esses gráficos e acompanhando índices seu cérebro vai virar geleia! :))
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Quem me ajuda a entender este grafico - #10 de 38
Lodbrok  
em 27/09/2016 09:43
achei interessante é a prova de q as empresas mais lucrativas são as mais consistentes em todos os períodos
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Quem me ajuda a entender este grafico - #11 de 38
Huoya  
em 27/09/2016 09:45
@Bastter Devem ser índices baseados em valor, tem vários com diferentes formas de analisar a depender do regulamento. Isso ocorre com os ETFs de valor que também que cada um define de sua forma de avaliar. Para saber exatamente os parâmetros utilizados só tendo acesso ao estudo completo.
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Quem me ajuda a entender este grafico - #12 de 38
investidoremvalor  
em 27/09/2016 09:46
Todos são janelas temporais de Janeiro de 1928 a Dezembro 2015. Foram usadas 4 janelas deslizantes no tempo: 15 anos, gera 877 dados de janelas deslizantes no tempo. 10 anos, gera 937 dados de janelas deslizantes no tempo. 5 anos, gera 997 dados de janelas deslizantes no tempo. 1 ano, gera 1045 dados de janelas deslizantes no tempo. Todos os gráficos avaliam performance em relação a outro investimento/estratégia. Gráfico 1: Mercado x T-Bills Gráfico 2: Valor x Crescimento Gráfico 3: Smallcap x Largecap Gráfico 4: Alta Rentabilidade x Baixa Rentabilidade Fontes de dados: Market: Fama/French Total US Market Index T-Bills: One Month US-Treasury Bills ------------------------------------- Value: Fama/French Value Index Growth; Fama/French Growth Index ------------------------------------- Small cap: Medido pelo US Smallcap Index Large cap: Medido pelo S&P 500 ------------------------------------- Alta Rentabilidade: Medido US High Profitability Index Baixa Rentabilidade: Medido pelo US Low Profitability Index Rentabilidade - lucro das empresas americanas medido nos Demonstrativos financeiros. Fama/French Index - são índices desenvolvidos por Eugene Fama e Kenneth French, professores da University of Chicago School of Business. Para saber mais: Fama–French three-factor model - Wikipedia, the free encyclopedia ---------------------------------------------------- Esses gráficos mostram que: 1) O Mercado bate os T-Bills em todas as janelas temporais (na maior parte do tempo, por isso a %). 2) Valor bate Crescimento, na maior parte do tempo, em todas as janelas temporais. 3) Smallcaps batem as Large Caps (na maior parte do tempo, por isso a %). 4) Alta Rentabilidade bateram E MUITO a Baixa Rentabilidade (para 15 e 10 anos, bateram 100%, os demais bateram em grande parte, 92% e 71%). PS: Todos de acordo com o INDEX do Fama/French (ou seja, é um conglomerado de empresas) PS2: São medidas estatísticas, logicamente que ocorrem anos em que os melhores perdem também.
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Bastter  
em 27/09/2016 09:47
so tem esperto aqui so malandro agulha :-)
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Quem me ajuda a entender este grafico - #14 de 38
mterraza  
em 27/09/2016 09:48
Se continuar insistindo em ficar seguindo a manada nem vou mais perder meu tempo com você, faça o que quiser com o seu dinheiro e o seu tempo, mas se é pra ficar postando esses "bullshits" aqui no seu site é melhor dar o seu dinheiro pros pobres... :))))) –– @andradedanielbr complementaaaaeeee
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morty  
em 27/09/2016 09:49
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Quem me ajuda a entender este grafico - #16 de 38
Bastter  
em 27/09/2016 09:49
obrigado bruno, ajudou muito
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Quem me ajuda a entender este grafico - #17 de 38
BHF  
em 27/09/2016 09:51
kkkkkkkkkkkkk @mterraza MITOU D+D+!!!
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Quem me ajuda a entender este grafico - #18 de 38
morty  
em 27/09/2016 09:55
VPA/VM mais alto = "Value Stocks" VPA/VM mais baixo = "Growth Stocks" VPA = Valor patrimonial da Ação VM = Valor de mercado Ou seja, apesar de educativo também não é lá muito útil pq tenta ser puramente matemático e usando indicadores meio isolados. Mas pelo que entendi exemplifica muito bem o caso da ABEV http://www.coppead.ufrj.br/upload/publicacoes/402_completo.pdf
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investidoremvalor  
em 27/09/2016 09:58
@Bastter disponha. Esse gráfico também mostra que o longo prazo sempre vai ser amigo do investidor. Perceba que nas janelas de 15 anos, a probabilidade esteve ao lado do investidor. A probabilidade diminui progressivamente a medida que a janela temporal é menor. Lembrando que isso é considerando uma medida sem que ocorra o gira-gira. Apenas um operador deslizante de retorno. Imagina o estrago para quem tenta fazer timing ou girar a carteira.
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Bastter  
em 27/09/2016 09:59
valeu baggins realmente esta parte não gostei muito q entra preços
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vdecarli  
em 27/09/2016 10:01
"quanto maior o tempo, maior a barra verde".... Kkkkkkk... Ótimo
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Bastter  
em 27/09/2016 10:02
pois eh bruno apesar de não concordar com todos os parâmetros a questão do tempo neste gráfico é muito interessante
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Quem me ajuda a entender este grafico - #23 de 38
armagedoom  
em 27/09/2016 10:03
Até o @Bastter levando voadoras ?!?! Roteiro do iniciante pro patrão. :P
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Quem me ajuda a entender este grafico - #24 de 38
Allejo_dos_Investimentos  
em 27/09/2016 10:06
Alguém explica exatamente por favor o que é considerado high profitability e o que é considerado como low profitability? Os dois gráficos de baixo ficam parecendo contraditórios pq em tese as small caps são companhias de low profitability.
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Bastter  
em 27/09/2016 10:08
não ta explicado ali em cima pelo bruno?
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Quem me ajuda a entender este grafico - #26 de 38
drucker  
em 27/09/2016 10:16
Muito legal o gráfico! Esse conceito de value e growth se refere a estratégia do investimento. Investir em empresas value, para eles, diz investir em empresas cíclicas, onde vc aproveita baixos indicadores fundamentalistas, como PL baixo por exemplo, porém com boas possibilidades de recuperação. As empresas growth, se referem a aquelas que estão com indicadores caros, porém com potencial de crescimento. Geralmente empresas de tecnologia caem nesse perfil
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Quem me ajuda a entender este grafico - #27 de 38
Allejo_dos_Investimentos  
em 27/09/2016 10:19
Eu tentei pesquisar esses índices "Alta Rentabilidade: Medido US High Profitability Index Baixa Rentabilidade: Medido pelo US Low Profitability Index" Não entendi exatamente o que entra em cada um deles, li lá que era pelo lucro operacional, mas sendo assim n entendi como as small caps vencem as large caps ao mesmo tempo que as de lucro alto vencem as de lucro baixo.
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Quem me ajuda a entender este grafico - #28 de 38
investidoremvalor  
em 27/09/2016 10:26
@drucker Value não quer dizer investir em empresas cíclicas. Na verdade, grande parte dos value investors correm de empresas cíclicas (como de commodities, por exemplo). O value investing se propõe a comprar quando bons negócios estão sendo vendidos abaixo do valor intrínseco estimado. E não é qualquer empresa. São empresas boas, com excelentes indicadores e histórico financeiro. Mas, por alguma razão, o mercado está precificando abaixo do seu valor intrínseco. O investimento em crescimento (growth) se propõe a pagar pelo crescimento. Se uma empresa está "cara", mas tem potencial para crescer muito, então seu valor tenderá a crescer muito mais no futuro. De qualquer forma, para a grande maioria dos pequenos investidores, com a estratégia de Buy & Hold e compras mensais, não faz muito sentido. É mais fácil seguir o plano do Bastter System. O importante é comprar sempre valor, com foco em acumular para o longo prazo.
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investidoremvalor  
em 27/09/2016 10:32
@Allejo_dos_Investimentos Alta rentabilidade não é privilégio de tamanho. Uma empresa pode ter margem de 30%, sendo grande ou pequena. O que acontece é que as SmallCaps tem mais espaço para crescer. Logo, seu retorno é potencialmente maior. Entretanto... São muito mais arriscadas do que as Large Caps. Perceba o seguinte. Esse estudo usa Índices, tais como Ibovespa. Todo índice sobre mudanças ao longo do tempo. Sai empresa, entra empresa, etc. De novo: Esse estudo utiliza índices, e não empresas. O que acontece é que certamente o índice Smallcaps deve ter tido um giro muito maior que do as Largecaps. As grandes empresas tendem a continuar grandes e se manter nos índices. As empresas menores são mais voláteis. Certamente o giro no índice das Smallcaps é muito maior (ainda mais nesta janela temporal). Então, neste sentido, não acho que o investidor deve focar em SmallCaps por causa do retorno. Elas são muito mais arriscadas. Enquanto as empresas grandes, bem estruturadas, podem não ter muito espaço para crescer, mas são mais confiáveis. Mas, tudo vai depender se você sabe o que está fazendo. O risco deriva de você saber o que está fazendo.
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Quem me ajuda a entender este grafico - #30 de 38
pitchu1  
em 27/09/2016 10:59
Esse site é pra vc se livrar da manada, se quiser postar bulshitts de sardinhas deslumbradas ta cheio de fórum por ai. Vc acha que ninguém nunca pensou nisso?? vc acha que é o escolhido??? Se continuar atrapalhando esse site, irei te bloquear, pois vc leu as regras na hora de pagar assinatura do site. Obrigado Leitura recomendada: Roteiro para iniciantes. Besteiras que se falam na bolsa. Vc quer sobreviver na bolsa?
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Quem me ajuda a entender este grafico - #31 de 38
drucker  
em 27/09/2016 11:07
Me expressei mal, Value não são necessariamente empresas cíclicas, geralmente são empresas cíclicas, abaixo do valor intrínseco estimado. Assim como growth, geralmente são empresas de tecnologia.
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Quem me ajuda a entender este grafico - #32 de 38
investidoremvalor  
em 27/09/2016 11:31
@Masamune Verdade, Concordo com o que você disse. Esses estudos utilizam amostragem grande, sem falar que a forma que estimam compras baseadas em "valor" é altamente questionável. Tem que abstrair e levar para uma escala mais genérica. Não dá para tomar esses estudos como drives para tomada de decisão ou estratégia. Eles possuem diversas limitações, e a melhor forma de absorver é sabendo dessas limitações e tendo bom senso. No fim, é apenas uma informação. Eles ajudam a mostrar que investir em boas empresas no longo prazo é uma boa estratégia. A questão de Value X Growth é muito limitada nestes estudos. Afinal, quais critérios que usam para cada um? Não tem como saber se foram os melhores.
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Quem me ajuda a entender este grafico - #33 de 38
mterraza  
em 27/09/2016 11:37
Concordo que eles ajudam a mostrar muitas coisas interessantes, só não pode esquecer que foram feitos para a Bolsa Americana, e a brasileira tem caracteristicas diferentes, só isso. E no fundo eles repetem as mesmas coisas, segurar em boas empresas, que tenham valor, vai ganhar sempre, ... simples assim. O resto é firula para perder tempo.
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Quem me ajuda a entender este grafico - #34 de 38
Bastter  
em 27/09/2016 11:45
@mterraza o problema eh q chegam pessoas aqui todos os dias q nem voce chegou sem saber muito, e contaminado pelo q dizem por ai e precisando captar as bases então ha 15 anos q eu repito as mesmas coisas são 1500 novos cadastros por dia aqui a maioria não sabe quase nada vc evoluiu muito e ta de parabens mas continua chegando gente aqui todo dia q precisa q stes conceitos sejam repetidos
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Quem me ajuda a entender este grafico - #35 de 38
mterraza  
em 27/09/2016 12:08
concordo, mas não podia perder essa, podia? ... .rsrsrsrsrs... sempre lembrando, obrigado pelo seu super trabalho, realmente esse site é o melhor {diria até único} em educação financeira. Sem falar nas ferramentas cada vez melhores, sempre. Parabéns de verdade. to aguardando os balanços pra tomar mais voadoras.. hahahha
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Quem me ajuda a entender este grafico - #36 de 38
UXX  
em 28/09/2016 15:32
@Bastter Pra mim, a conclusão dos quatro gráficos é exatamente o que é pregado aqui no site. Melhor investimentos no longo prazo: Ações, de Valor, de Empresas Grandes e com Lucros Altos.
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Quem me ajuda a entender este grafico - #37 de 38
UXX  
em 28/09/2016 15:34
Aparentemente as empresas menores foram melhor que as maiores.
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Quem me ajuda a entender este grafico - #38 de 38

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Você está em #PAS > Quem me ajuda a entender este grafico
por Bastter em 27/09/2016 09:30

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