Liquidez de FIIs 2016
comentada em 02/08/2017 17:35

Muito bom @Nod !!

Por quantidade de negócios: - Até um negócio a cada cinco minutos Código Neg/dia BRCR11 1.442 BBPO11 375 KNRI11 365 FFCI11 285 KNCR11 277 RNGO11 198 SAAG11 184 EDGA11B 167 TBOF11 99 JSRE11 95 HGRE11 84 - Até um negócio a cada 10 minutos Código Neg/dia XPCM11 84 FEXC11B 79 TRXL11 76 VRTA11 72 SDIL11 65 MXRF11 59 HGBS11 56 NSLU11B 56 BPFF11 54 HGLG11 52 XPGA11 50 BCFF11B 48 AGCX11 47 XTED11 47 HTMX11B 45 RBGS11 44 - Até um negócio a cada meia-hora Código Neg/dia FIGS11 41 BCRI11 40 AEFI11 36 SPTW11 36 FVBI11B 33 FLMA11 33 HGJH11 32 BBRC11 31 BBVJ11 29 JRDM11B 26 THRA11B 23 RBRD11 22 FCFL11B 21 PQDP11 21 FIIP11B 21 VLOL11 18 FAED11B 18 CEOC11B 14 - Até um negócio por hora Código Neg/dia ALMI11B 13 MFII11 12 CPTS11B 12 CTXT11 11 ONEF11 11 BMLC11B 11 RBBV11 10 KNIP11 9 CNES11B 9 CBOP11 9 ABCP11 8 BBFI11B 8 FIXX11 8 MBRF11 8 HGCR11 7 FIIB11 7 HCRI11B 7 - Até um negócio a cada duas horas SHPH11 6 PRSV11 6 PLRI11 5 RNDP11 5 CXRI11 5 EURO11 5 RBVO11 4 MAXR11B 4 GRLV11 4 PORD11 4 KNRE11 4 FPAB11 4 BNFS11 4 FAMB11B 4 WPLZ11B 4 - Menos do que isso: Código Neg/dia TRNT11B 3 RDES11 3 DOMC11 3 HTMX12B 3 FLRP11B 3 EDFO11B 2 CXTL11 2 CXCE11B 2 BCIA11 2 VRTA13 2 FMOF11 2 FOFT11 1 BCRI12 1 CARE11 1 DRIT11B 1 FLCI11 1 RBDS11 1 GWIR11 1 WMRB11B 1 RBCB11 1 GVFF11 1 TSFI11 0 ATSA11B 0 SCPF11 0 PABY11 0 FIVN11 0 FIIB12 0 ANCR11B 0 JPPC11 0 TFOF11 0 ARFI11B 0 CSHP11B 0 AQLL11 0 LATR11B 0 FVPQ11 0 FPNG11 0 BVAR11 0 CNES12B 0 VRTA12 0 REIT11B 0 SAIC11B 0

Volume financeiro por pregão: Código Volume (R$ mil) BRCR11 3.296 BBPO11 2.540 KNCR11 2.259 KNRI11 1.606 HGRE11 850 HGBS11 829 TBOF11 732 JSRE11 671 SAAG11 666 HGLG11 380 RNGO11 344 AGCX11 339 VRTA11 320 HGJH11 313 FIIB11 312 FEXC11B 310 BCFF11B 268 NSLU11B 259 MXRF11 244 EDGA11B 238 CARE11 228 BCRI11 221 XPCM11 200 CEOC11B 184 CBOP11 176 HTMX11B 169 BBRC11 163 PQDP11 159 FCFL11B 157 FIGS11 156 BPFF11 152 XPGA11 147 SDIL11 147 BBVJ11 140 FAMB11B 139 FVBI11B 138 THRA11B 128 SPTW11 127 AEFI11 124 FMOF11 124 VLOL11 116 KNIP11 109 ONEF11 99 ALMI11B 99 TRXL11 96 FAED11B 92 BBFI11B 92 FFCI11 91 JRDM11B 90 RBGS11 90 CPTS11B 87 FIIP11B 84 XTED11 75 PORD11 70 RBRD11 65 HGCR11 65 PRSV11 64 BMLC11B 54 FLCI11 52 MBRF11 52 MAXR11B 49 MFII11 47 FOFT11 44 EURO11 43 RNDP11 41 GRLV11 41 SHPH11 38 ATSA11B 38 PLRI11 37 HCRI11B 34 FLMA11 33 RBBV11 32 FIXX11 31 KNRE11 30 CXRI11 30 CNES11B 30 SAIC11B 29 RBVO11 23 TRNT11B 22 EDFO11B 20 RDES11 19 FLRP11B 19 DOMC11 18 BNFS11 17 CTXT11 16 WMRB11B 16 FPAB11 14 WPLZ11B 14 CXCE11B 13 BCIA11 12 GVFF11 12 REIT11B 10 JPPC11 9 CXTL11 8 GWIR11 8 TSFI11 8 ABCP11 8 RBDS11 7 CSHP11B 4 RBCB11 4 ARFI11B 3 HTMX12B 2 DRIT11B 1 TFOF11 1 BCRI12 1 VRTA13 0 PABY11 0 SCPF11 0 ANCR11B 0 LATR11B 0 FIIB12 0 FIVN11 0 AQLL11 0 FPNG11 0 FVPQ11 0 BVAR11 0 VRTA12 0 CNES12B 0

Ou seja, temos 117 ações com mais volume negociado do que o mais líquido dos FIIs: PETR4, ITUB4, VALE5, BBDC4, ABEV3, BBAS3, BVMF3, IBOV11, ITSA4, CIEL3, PETR3, VALE3, BBSE3, KROT3, BRFS3, GGBR4, JBSS3, UGPA3, VIVT4, LREN3, USIM5, HYPE3, CCRO3, GOAU4, CTIP3, SUZB5, FIBR3, CSNA3, RADL3, BRML3, EQTL3, CMIG4, SBSP3, EMBR3, KLBN11, PCAR4, RUMO3, BBDC3, BRKM5, MULT3, LAME4, CPFE3, RENT3, ESTC3, CSAN3, NATU3, QUAL3, WEGE3, ELET3, ELET6, MRVE3, ENBR3, SMLE3, TRPL4, BRAP4, SANB11, CYRE3, ECOR3, TAEE11, TIMP3, CESP6, TBLE3, CPLE6, TOTS3, BBTG11, TIET11, PSSA3, MRFG3, ODPV3, GOLL4, FLRY3, IGTA3, MDIA3, CVCB3, SMTO3, LIGT3, SULA11, EGIE3, VLID3, MPLU3, DTEX3, GFSA3, CSMG3, BTOW3, BEEF3, ELPL4, POMO4, VVAR11, BRSR6, EZTC3, HGTX3, ENGI11, MGLU3, RAPT4, MYPK3, LINX3, LAME3, BRPR3, ALSC3, DAGB33, LEVE3, TUPY3, ALUP11, ALPA4, SEER3, SAPR4, GRND3, SLCE3, QGEP3, ITUB3, EVEN3, CGAS5, MILS3, OIBR3, ARZZ3, PDGR3, PARC3,

E as 60 primeiras empresas tiveram mais volume negociado do que a totalidade do mercado de FIIs (cerca de R$ 22,5 milhões/dia)

Se vocês tiverem mais alguma ideia de estatística que possa ajudar, é só pedir que eu tento capturar

@Nod qual é a % aceitavel de presença nos pregões?

Valeu Nod! Ajuda demais esse ranking

por sorte não tenho nenhum menos de 20%

@brunodlo82, Minha sugestão geral é que, no começo, a carteira seja montada exclusivamente com ativos que pertençam à carteira teórica do IFIX. Isso já dá um filtrada por presença em pregões e volume de negócios. Para saber a composição da carteira é só entrar no link abaixo e clicar na aba IFIX Bastter.com - FII - Fundos de Investimento Imobiliários

NOD, Obrigado pelo trabalho de compilar todos esses dados. Onde você consegue eles? Um abraço

@pedrocrc, Os dados brutos estão aqui: Séries históricas O resto é um bocado de trabalho de Access e Excel.

Obrigado @NOD. Abusando da sua boa vontade (já que vc quase não trabalha atualizando dados rsrsrs) é possível vc fazer a mesma relação com o número de cotistas pessoas físicas de cada fundo?

@pedrocrc, No momento, ainda não consigo automatizar isso. Teria que abrir cada um dos informes mensais e ir compilando num banco de dados. Mas em breve, vamos ter uma integração com o sistema da CVM que nos permitirá ter isso pronto.

Parabéns Nod pelo excelente trabalho.

Obrigado @claudiopsco

Muito bom! Ajuda bastante!

@A4tech Para guia de estudos, é melhor ir seguindo o Bastter Rating do que só olhar pela liquidez pois abaixo dos 70% tem alguns bem conhecidos como o Drit11b que é um multi-multi, o fato da liquidez é preocupante mas não necessariamente fator de exclusão se o investidor acredita que o FII tenha valor e esteja ciente desse risco de liquidez. Abraços,

Ólá @Nod, hoje eu entrei no site da Bovespa que possui os FIIs listados FIIs listados e comecei a colocar na minha planilha os dados que você colocou aqui na página. Tive dois problemas: Os fundos AMCA, JPPV e o OUJP aparecem na lista da Bovespa, mas não aparecem aqui na sua pesquisa. (será que são aqueles fundos que ninguém tem acesso?) Já os fundos TSFI11, CSHP11B, GVFF11 e o FLCI11 não aparecem na lista do site da Bovespa, mas aparecem aqui na sua pesquisa. (são aqueles fundos que não tem relatórios na Bovespa?) Você sabe alguma coisa sobre esses fundos que eu citei?

Oi @Cristian.Gadelha Os fundos AMCA JPPV e OUJP são muito recentes. Ainda estão em processo de Oferta Pública ou coisa semelhante. Se você entrar na página de cada um na Bovespa, vai ver que nem possuem código de negociação. Quando eu fiz a compilação, eles não estavam nem na página de "Fundos Listados" Sobre o FLCI: Foi liquidado em julho/2016 (https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/exibirDocumento?id=2431) Assumo que, quando fiz esses levantamentos, eu não tive o tempo nem a paciência necessários para corrigir todas as falhas que poderiam acontecer. No caso dos outros quatro códigos, são fundos que mudaram de nome ao longo de 2016. Então você tem alguns negócios realizados sob o código antigo e outros sob o código novo. - TSFI = CARE - GVFF = FOFT - CSHP = ATSA Por último, cabe salientar que essas pesquisas não devem ser tomadas como perfeitas e isentas de falhas. Foi um trabalho rápido que fiz apenas para que as pessoas tenham uma noção da liquidez do mercado. Apenas peguei os dados brutos de cada pregão do sistema da Bovespa e fiz um bocado de manipulação em Excel e Access. Pode ter mais coisa errada por aí. Então nenhuma decisão deve ser tomada exclusivamente com base nesses dados. E se, por algum motivo, esses dados forem MUITO importantes (o que eu duvido), cabe ao interessado conferi-los.

Olá NOD, Obrigado pelas respostas. Eu não fico olhando nem calculando nada complicado para tomar as decisões de investir não... eu só fiz a planilha para ter salvo os FIIs que são multi/multi, mono/mono, liquidez alta e coisas assim, apenas para saber as porcentagens dos ativos depois de já escolhidos na carteira

Excelente, hein Nod ;) Abs!

@NOD , segue uma lista com o número de cotistas por fundo referente a Dez/2016 (tanto pessoas jurídicas quanto pessoas físicas) Nº de cotistas Código Nome do FII 24.770 BBPO11 BB Progressivo II 21.831 BRCR11 BTG Pactual Corporate Office 16.127 KNRI11 Kinea Renda Imobiliária 13.333 KNCR11 Kinea Rendimentos Imobiliários 7.191 SAAG11 Santander Agências 6.367 HGRE11 CSHG Real Estate 5.977 RNGO11 Rio Negro 5.588 MXRF11 Maxi Renda 5.391 BCFF11B BTG Pactual Fundo de Fundos 5.375 FEXC11B BTG Pactual Fundo de CRI 4.985 XPCM11 XP Corporate Macaé 4.828 HGBS11 CSHG Brasil Shopping 4.660 HGLG11 CSHG Logística 4.624 BBRC11 BB Renda Corporativa 4.622 HTMX11B Hotel Maxinvest 4.464 TBOF11 TB Office 4.231 AGCX11 Agências Caixa 3.988 EDGA11B Edifício Galeria 3.931 VRTA11 Fator Verita 3.904 JSRE11 JS Real Estate Multigestão 3.883 FFCI11 Rio Bravo Renda Corporativa 3.852 XPGA11 XP Gaia Lote I 3.495 BBFI11B BB Progressivo 3.412 NSLU11B Hospital Nossa Senhora de Lourdes 3.237 XTED11 TRX Edifícios Corporativos 3.139 HGJH11 CSHG JHSF Prime Offices 2.994 BPFF11 Brasil Plural Absoluto Fundo de Fundos 2.844 FIIP11B RB Capital Renda I 2.839 AEFI11 AESAPAR 2.798 SDIL11 SDI Logística Rio 2.495 PQDP11 Parque Dom Pedro Shopping Center 2.462 RBRD11 RB Capital Renda II 2.441 BBVJ11 BB Votorantim JHSF Cidade Jardim Continental Tower 2.438 ALMI11B Torre Almirante 2.417 TRXL11 TRX Realty Logística Renda I 2.344 FCFL11B Campus Faria Lima 2.329 SPTW11 SP Downtown 2.089 FVBI11B VBI FL 4440 2.053 FIGS11 General Shopping Ativo e Renda 1.929 FAED11B Anhanguera Educacional 1.811 BCRI11 Banestes Recebíveis Imobiliários 1.801 PRSV11 Presidente Vargas 1.798 FAMB11B Edifício Almirante Barroso 1.785 FLMA11 Continental Square Faria Lima 1.655 RBGS11 RB Capital General Shopping Sulacap 1.633 JRDM11B Shopping Jardim Sul 1.628 MBRF11 Mercantil do Brasil 1.594 CEOC11B Cyrela Commercial Properties 1.524 RDES11 Renda de Escritórios 1.429 VLOL11 Vila Olímpia Corporate 1.277 DOMC11 Domo 1.275 BMLC11B BM Brascan Lajes Corporativas 1.274 RBBV11 JHSF Rio Bravo Fazenda Boa Vista Capital Protegido 1.214 CNES11B CENESP 1.173 THRA11B Cyrela Thera Corporate 1.167 RNDP11 BB Renda de Papéis Imobiliários 1.106 HGCR11 CSHG Recebíveis Imobiliários 1.105 SHPH11 Shopping Patio Higienopolis 1.022 HCRI11B Hospital da Criança 985 MFII11 Mérito Desenvolvimento Imobiliário 910 MAXR11B Max Retail 832 FPAB11 Projeto Agua Branca 802 ONEF11 The One 771 CXTL11 Caixa TRX Logística Renda 754 FLRP11B Floripa Shopping 736 TRNT11B Torre Norte 714 FIXX11 Fator IFIX 702 KNIP11 Kinea Índice de Preços 699 WPLZ11B Shopping West Plaza 697 CBOP11 Castello Branco Office Park 681 CPTS11B Capitania Securities II 681 EURO11 EUROPAR 636 CXCE11B Caixa Cedae 632 FIIB11 Industrial do Brasil 591 ABCP11 Grand Plaza Shopping 566 RBVO11 Rio Bravo Crédito Imobiliário II 556 CTXT11 Centro Têxtil Internacional 507 KNRE11 Kiena II real Estate Equity 497 BNFS11 Banrisul Novas Fronteiras 491 CXRI11 Caixa Rio Bravo 445 EDFO11B Edifício Ourinvest 362 BCIA11 Bradesco Carteira Imobiliária Ativa 362 PORD11 Polo Recebíveis Imobiliários II 360 PLRI11 Polo Recebíveis Imobiliários I 347 GRLV11 CSHG GR Louveira 305 RBDS11 RB Capital Desenvolvimento Residencial II 263 FOFT11 CSHG TOP FOFII 2 241 FMOF11 Memorial Office 229 WMRB11B WM RB Capital 180 DRIT11B Multigestão Renda Comercial 159 PABY11 Panamby 154 FIVN11 Vida Nova 139 LATR11B Lateres 108 RBCB11 Rio Bravo Crédito Imobiliário I 93 NVHO11 Novo Horizonte 88 SCPF11 SCP 86 GWIR11 GWI Renda Imobiliária 79 PRSN11B Personale I 72 ATSA11B CSHG Atrium Shopping Santo André 69 BVAR11 Brasil Varejo 68 JPPC11 JPP Capital 63 TSNC11 Transinc 60 ELDO11B Eldorado 55 SFND11 São Fernando 54 DOVL11B DOVEL 54 TFOF11 CSHG TOP FOFII 53 VERE11 Vereda 53 VPSI11 Polo Shopping Indaiatuba 52 ANCR11B Ancar IC 52 FTCE11B Opportunity 50 FPNG11 Pedra Negra Renda Imobiliária 38 AQLL11 Áquilla 33 ATCR11 Ático Renda 28 FVPQ11 Via Parque Shopping 20 BBIM11 BB Recebiveis Imobiliários 15 FISD11 São Domingos 13 SAIC11B Sia Corporate 13 VLJS11 Vector Queluz Lajes Corporativas 12 BMII11 Brasilio Machado 11 ARFI11B Áquilla Renda 11 BRHT11B BR Hotéis 7 REIT11B REIT Riviera 4 FINF11 Infra Real State 4 SHDP11B Shopping Parque Dom Pedro 2 FCAS11 Edifício Castelo 1 CARE11 Brazilian Graveyard and Death Care 1 NCHB11B NCH Brasil Recebíveis Imobiliários 1 SPAF11 SPA Fundo de Investimento Imobiliário

No geral a quantidade de pessoas físicas é a grande maioria do fundo Ex: BRCR11 no informe mensal de dez/2016 cita que possui 21.831 cotistas sendo esses 21.685 pessoas físicas, 41 estrangeiros, 72 pessoas jurídicas não financeiras, 6 fundos de investimentos imobiliários, 8 entidades fechadas de previdência complementar e 17 outros fundos de investimentos

Obrigado pela compilação @Cristian.Gadelha, mas acho que tem algo estranho aí. Vou pegar o CARE11 como exemplo: - Você disse que ele terminou dezembro com apenas um cotista - Mas, no dia 04/01/2016, houve uma assembleia à qual compareceram 60,89% das cotas. (Fundos.NET) - Ou seja, o fundo, nesse momento, teria, no mínimo dois cotistas: um com 60,89% - que compareceu - e outro com 39,11% (que não compareceu). - E a venda desses 39,11% teria que ter acontecido entre os dias 02 e 03 de janeiro. - Só que não houve negócio no dia 02 e houve pouca movimentação no dia 3, insuficiente para transitar tanta cota.

Vc tem razão NOD, vou fazer uma nova compilação checando novamente um por um e coloco aqui, tem alguns fundos que ainda não liberaram os relatórios mensais. Vou fazer novamente a compilação e colocar do lado qual foi o mês do relatório de cada um Por enquanto, mesmo com alguns erros, já da para ter uma noção do tamanho do mercado com investidores pessoa física brasileiros... mas vou tentar fazer algo bem preciso pq quando vc conseguir fazer isso com o sistema integrado da CVM a gente vai poder até acompanhar a evolução do mercado com pessoas entrando Valeu pelo alerta

Sinceramente, não vejo muita vantagem em investir mais tempo nessa compilação de quantidade de cotistas. O levantamento que você pode até ter um ponto ou outro que poderia ser revisado, mas já cumpre a missão de mostrar que o mercado de FIIs ainda é muito pequeno e com um potencial enorme. Em breve essas informações - e muitas outras - já estarão integradas com o sistema da CVM, o que nos permitirá fazer várias estatísticas e acompanhamentos.

Eu concordo com o NOD, melhor gastar esse tempo trabalhando e aumentando seu aporte do mês rsrsrs

Pergunta a quem puder ajudar: O valor da cota é descontado sempre que o fundo paga o aluguel mensalmente? Parecido com o que acontece com as ações? Obrigado