atratividade das empresas
comentada em 30/08/2017 09:17

O foco deve ser no valor das empresas e não no preço. Para os investidores pessoa física que aportam uma vez por mês tanto faz o preço de compra. Só importaria se você fosse comprar 5% de uma empresa, mas neste caso provavelmente você não estaria perguntando como precificar isso.

Veja o que acontece com quem prevê todas as mínimas e acerta sempre versus quem faz compras aleatórias:



O que acontece com a maioria que tenta precificar é acabar comprando na alta e terminar com patrimônio menor do que quem fez compras aleatórias.

eu so uso o BS e pronto
compra o q ele manda

mas mesmo q vc use um sistema mais ativo vc tem de respeitar o BS ou pode terminar com a carteira muito desequilibrada
eu acho muito dificil q o tempo q vc perde com estas coisas realmente reflita em patrimonio muito superior ao passivo com o BS

mas se quiser tentar ok

mas seria assim, dentre as q estao para tras no BS qual o meu metodo indica comprar

as q estao para frente vc nao compra

pq senao pode terminar com a carteira totalmente desbalanceada

É subjetivo isso, depende de quão bom você é em acertar timing. Nos meus investiments no exterior, pago corretagem pelo número de ações e não pelo número de ordens, então compro umas 10 empresas por vez, as mais atrás no BS. No Brasil, vario muito. Mas tem empresa boa que você só compra se seguir o BS. E diversificar é sempre melhor que concentrar seus ativos, de um ponto de vista do risco.

Logo, mais fácil seguir o BS e pronto.

@Giovanni, acho que vc não entendeu minta pergunta...ou eu não me fiz entender.
Perguntei a respeito de atratividade de uma carteira JÁ FORMADA. exemplo: tenho todas as top 15 do ranking da Bastter. Nesse mês faço um aporte e não quero usar a regra do Bastter system (que é um ótimo método, mas não é o único. Tanto que o Mille descreve no segundo livro dele uma fórmula de "precificação interna" usando o fcl capex.
Era sobre esses outros métodos que eu queria saber, e não sobre usar essas métricas para escolher que ações comprar. E sim o que comprar dentro da mina própria carteira caso eu não use o BS.

Abraço.

entao ja foi respondido
é decisao sua
so tem de tomar cuidado para nao desbalancear a carteira
a despeito do metodo vc tem de ter objetivos percentuais para cada ação
se ela ta acima nao compre

decida entre as q estao para tras

minha opiniao?

mesmo q vc tente depois de um tempo vai encher o saco
pq eh tempo q vc podia estar assistindo netflix ou jogando futebol

minha experiencia eh q no inicio as pessoas tentam estas coisas
depois enche o saco
rendem-se ao poder do BS

:-)

Serei sucinto:

1) usar o BS;
2) pode usar algum tipo de precificação (PEGY, preço / FCL capex). P/VPA exclusivamente para bancos, ICA para seguradoras, entre outras existentes.

Quanto ao fluxo de caixa descontado, pessoalmente lendo o livro do Póvoa sobre Valuation, para a maioria que é investidor amador e considerando que há premissas e que as mesmas podem dar erradas, pois pode haver eventos como CN, por exemplo, acho pouco eficaz no nosso caso.

Claro, para investidores que irão comprar a totalidade da empresa, fusões ou participação relevante, creio que pode ou deve ser utilizada nesses casos.

E como mencionado acima, mesmo que use algum tipo de precificação, respeitar os percentuais do objetivo do aporte e controle de riscos.

Eu não uso o BS, mas sim uma planilha que reproduz os mesmos critérios (indica a compra do que está "pra trás"), além de outras informações (gráficos "pizza" da carteira de ações e do patrimônio total, por exemplo).

Nessa planilha, uso um recurso (formatação condicional) que pinta em uma escala de tons de verde os valores dos "desvios" entre percentual-real e percentual-objetivo de cada ação na carteira.

Assim, aquelas com verde mais escuro são as mais distantes do objetivo e, portanto, as que devo comprar. Sigo esse critério cegamente conforme indicado aqui e já estou mais que convencido de que é o melhor para mim. Porém, algumas vezes, escolho comprar uma ação que não está com o maior desvio, simplesmente porque entendo que está com um preço melhor que aquelas que estão com maior desvio.

Mas, como o Bastter alertou, nunca perco de vista os percentuais-objetivo para não desbalancear minha carteira.

Resumo: me rendi ao poder do BS, mas minha mente de sardinha fica tentando, infantilmente, resistir. :-)