Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) vs. Individual Stock Picking
comentada em 09/03/2019 19:54

@fredheitor

Aqui na bastter nós entendemos que empresas com boa gestão, boa governança, lucros consistentes, dívida controlada e boa geração de caixa tendem a apresentar melhor retorno no longo prazo que um simples agregado de mercado.

Para quem já aprendeu a analisar empresas, não vejo motivos para investir em index funds. Para quem prefere não analisar, pode investir em total market, S&P500, etc.

Muitos dos estudos de "stock picking" contra um index fund não são bem parametrizados. Colocam no mesmo saco de "stock picking" todos tipos de pessoas operando, todos os pequenos investidores e não só quem faz buy and hold. A média de giro de patrimônio dos que investem diretamente em ações vai ser muito maior que a de quem investe em index pois tem no mesmo saco quem faz trade, e girar patrimônio induz à perda. Se parametrizassem em um estudo apenas holders x index acredito que o resultado seria um pouco diferente.

A lógica por trás disso é muito simples. Tem o grupo de empresas X que dão lucro e retorno ao acionista. Tem as empresas Y que não dão. Nada é garantido, mas a tendência é que X continue boa e Y continue ruim. Por que investir em um fundo que vai comprar X+Y se você pode individualmente comprar as X?

@fredheitor

No caso este material que voce normalmente le compara ETFs de índice de baixo custo de adm com Stock Picking feito por gestores os quais não fazem bem BUY and Hold e sim uma gestão ativa.

De qualquer forma, tema amplamente discutido no link abaixo:


Bastter.com - Grupos - Forum Overseas - IVVB11

estou iniciando os investimentos no exterior, e pra fins de estudo queria saber a diferenca de tributacao entre os ETFs gringos e compra de acao individual. 

na verdade estou querendo comprar ETF lá fora, tipo o VTI

sei das taxas de adm, o que é etf, etc... 

outra dúvida que tenho. em caso de necessiade ou de vontade de trazer a grana de volta pro BR, qual seria o procedimento e/ou taxas envolvidas?

abraço.

As taxações quanto aos dividendos recebidos é no exterior é igual.

A aliquota de 15% de ganho de capital em ações no exterior também se aplica a ETFs, contudo diferentes de açoes individuais, a receita não é clara sobre a isenção de vendas mensais de ate 35 mil reais no exterior.

Pelo que eu entendo ETFs não teriam o beneficio dessa isenção. Mas n tem nada na receita falando que prove que sim ou que não.

Em envios e remessas de volta além do spread cobrado pela instituição, tem a tarifa cobrada pela mesma e iof de 0.38%. Na RemessaOnline o spread utilizando o cupom de assinante é 1% e a tarifa bancária de 5,90 para valores acima de 300 dólares e abaixo de 1500 dólares. Acima de 1500 dólares a tarifa bancária é isenta.

Na volta do dinheiro tem também a cobrança do envio pela corretora que é normalmente 35 dólares mais.

entendi, obrigado. acho que no meu caso prefiro iniciar com um ETF pra ir montando aos poucos a carteira...
quanto aos dividendos do ETF eles sao pagos obrigatoriamente nos EUA? li isso em algum lugar mas nao consegui encontrar mais informacoes.

tem os ETF de bonds também, nesse caso a tributação é igual? ou seja, todo ETF gringo tributa da mesma maneira aqui?

Todos ETFs americanos pagam dividendos e taxação é exatamente mesma, seja renda variável ou renda fixa.

"acho que no meu caso prefiro iniciar com um ETF pra ir montando aos poucos a carteira..."

Ai é com vc. ETFs de renda fixa eu ate acho aceitável por ser mais complicado comprar bonds, mas eu n vejo motivo para ter ETF de renda variável.