Boeing comprando a Embraer?
comentada em 21/12/2017 23:58

O governo nãotem uma golden share na Embraer.
Será que ele permitiria a compra dela pela Boeing?

http://ri.embraer.com.br/show.aspx?idCanal=UCZ2tsp0QeM07fvoT8OubA==

A notícia diz que a pendência é estarem aguardando um posicionamento se o governo aprova ou não

Ações da Embraer em NY subiram 30% em minutos

Cirão não vai deixar

O estatuto social da empresa prevê o controle na mão de brasileiros.

Independente da posição acionária, 60‰ a totalidade do capital votante numa assembléia será repartida entre os brasileiros.

Se querem o controle terão que mudar isso aí.

Do jeito que é hoje, com o 5% das ações na mão do BNDES, o governo não tem só a Golden Share mas também o controle da empresa.

Temer descarta venda do controle da Embraer - 21/12/2017 - Mercado - Folha de S.Paulo

http://www2.bmfbovespa.com.br/empresas/consbov/frmNBC.asp?protocolo=591244

“CHICAGO & SAO PAULO, 21 de dezembro de 2017 – Boeing (NYSE: BA) e
Embraer S.A. (B3: BOVESPA: EMBR3, NYSE: ERJ) confirmaram hoje que as
duas companhias encontram-se em tratativas em relação a uma potencial
combinação de seus negócios, em bases que ainda estão sendo discutidas.

Não há garantia de que qualquer transação resultará dessas discussões.
Boeing e Embraer não pretendem fazer comentários adicionais sobre essas
discussões.

Qualquer transação estará sujeita à aprovação do Governo Brasileiro e dos
órgãos reguladores, dos conselhos de administração das duas companhias e
dos acionistas da Embraer.”


O Temer negou venda do controle então uma coisa que podem fazer é criar uma joint-venture e transferir a linha de jatos regionais p/ dentro dessa joint-venture. Daí a embraer em si e as linhas de defesa continuariam tendo controle de acionistas brasileiros.

Os militares não aceitariam a venda não. Orgulho nacional, interesse estratégico, alguma coisa dessas.

Como se vende uma empresa com mais de 80% de free float? Eles oferecem um premio? As pessoas podem recusar? O controlador pode se arretar e fechar o capital?

Provavelmente é a venda do controle, @CondeSpock

Setor estrategico rodando bem. Nao pode vender.

A Airbus e a Bombardier se uniram. Se a Embraer é a Boeing não fizerem o mesmo ficam pra trás.

Esse é o tipo de coisa que não se faz. O interesse estratégico está muito acima de dinheiro e força no mercado... Ou pelo menos deveria estar.

O Estatuto Social tem um monte de cláusulas que impedem ou pelo menos dificultam a aquisição da empresa por terceiros.

ART. 6º - O capital social da Companhia, subscrito e totalmente integralizado é de R$ 4.789.617.052,42 (quatro bilhões, setecentos e oitenta e nove milhões, seiscentos e dezessete mil, cinquenta e dois reais e quarenta e dois centavos), dividido em 740.465.044 (setecentos e quarenta milhões, quatrocentos e sessenta e cinco mil e quarenta e quatro) ações ordinárias e nominativas, sendo uma ação ordinária de classe especial (art. 9º), todas sem valor nominal.

ART. 8º - Todas as ações da Companhia serão escriturais, mantidas em contas de depósito em nome dos respectivos titulares em instituição financeira autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) escolhida pela Diretoria.

PARÁGRAFO 2º - A instituição depositária manterá o controle do número de ações de propriedade de pessoas naturais ou jurídicas brasileiras e estrangeiras, observado o disposto no §2º do art. 10.

ART. 9º - A ação ordinária de classe especial confere à União poder de veto nas seguintes matérias:

I. Mudança de denominação da Companhia ou de seu objeto social;

II. Alteração e/ou aplicação da logomarca da Companhia;

III. Criação e/ou alteração de programas militares, que envolvam ou não a República Federativa do Brasil;

IV. Capacitação de terceiros em tecnologia para programas militares;

V. Interrupção de fornecimento de peças de manutenção e reposição de aeronaves militares;

VI. Transferência do controle acionário da Companhia;

VII. Quaisquer alterações: (i) às disposições deste artigo, do art. 4, do caput do art. 10, dos arts. 11, 14 e 15, do inciso III do art. 18, dos parágrafos 1º. e 2º. do art. 27, do inciso X do art. 33, do inciso XIII do art. 39 ou do Capítulo VII; ou ainda (ii) de direitos atribuídos por este Estatuto Social à ação de clas-
se especial.

PARÁGRAFO 1º - Estará sujeita a prévia aprovação da União, na qualidade de detentora da ação ordinária de classe especial, a realização da oferta pública de aquisição de ações referida no art. 54 do presente Estatuto Social.

OFERTA PÚBLICA EM CASO DE AQUISIÇÃO DE PARTICIPAÇÃO SUBSTANCIAL E ALIENAÇÃO DE CONTROLE (Conhecida no mercado como poison pill)

ART. 54 Qualquer acionista ou Grupo de Acionistas que venha a adquirir ou se torne titular, por qualquer motivo, de:

(i) 35% ou mais do total de ações de emissão da Companhia; ou

(ii) outros direitos, inclusive usufruto e fideicomisso, sobre as ações de emissão da Companhia que representem mais de 35% do seu capital (“Acionista Adquirente”), deverá, no prazo máximo de 15 dias a contar da data de aquisição ou do evento que resultou na titularidade de ações ou direitos em quantidade superior ao limite estipulado, submeter à União, na qualidade de titular da ação ordinária de classe especial, por intermédio do Ministério da Fazenda, pedido para a realização de uma oferta pública de ações para aquisição da totalidade das ações de emissão da Companhia, observando-se disposto na regulamentação aplicável, os regulamentos da BM&FBOVESPA e os termos deste artigo.

PARÁGRAFO 1º - A União, na qualidade de titular da ação ordinária de classe especial, terá plena discricionariedade para aceitar ou negar o pedido para a realização da oferta pública. Caso o pedido seja aceito, o Acionista Adquirente deverá realizar a oferta no prazo de 60 dias, contados da data da aprovação, procedendo na forma indicada no presente artigo. Caso o pedido seja negado, o Acionista Adquirente deverá, no prazo de 30 dias contados da comunicação da negação, alienar todas as ações que excedam o limite estabelecido no caput do presente artigo.

PARÁGRAFO 2º - O Acionista Adquirente deverá encaminhar ao Diretor Presidente da Companhia cópia de todos os documentos relacionados ao pedido para a realização da oferta pública que tenham sido entregues à União ou por esta enviados.

PARÁGRAFO 3º - Durante o período entre a solicitação de realização da oferta pública e a resposta, positiva ou negativa, da União, o Acionista Adquirente não poderá adquirir ou alienar quaisquer ações ou valores mobiliários conversíveis em ações de emissão da Companhia.