Metales como oro e prata ou outros como reserva de valor
comentada em 17/01/2018 12:36

Metais têm papel numa reserva de valor diversificada porque tendem a manter o valor ao longo do tempo (ou seja, oferecem proteção contra inflação) e também possuem uma volatilidade relativamente reduzida.

Mas em muitos países, como o Brasil, os metais têm pouca liquidez. Em época de crise extrema, cenário no qual a reserva de valor é mais útil, é provável que percam mais ainda a liquidez. Isso significa que talvez você não consiga trocar os metais por moeda com facilidade e, se conseguir, haverá um spread significativo. Além disso, grandes quantidades de metais são difíceis de serem transportadas consigo.

Falo transportar consigo porque a reserva de valor não pode estar nas mãos de terceiros, precisa estar em seu domínio direto para ser utilizada assim que precisar, sem risco de confisco, de quebra da instituição custodiante ou de regulamentação do governo. Então os metais como reserva de valor devem estar fisicamente em sua posse.

Por isso tudo, os metais funcionam melhor como diversificação da reserva de valor, mas não como principal reserva. A principal reserva deve ter alta liquidez, de forma que você possa usar pra fugir do país ou pra trocar por bens e serviços diretamente. Dólares físicos geralmente são mais eficientes para essa função (pelo menos se você mora em um país com moeda fraca, como Brasil).

Muito obrigado por esclarecer este ponto, mas o dolar americano, com o nivel de endividamento dos estados unidos, e a forma em que se está imprimindo moeda, sobre tudo a partir do ano de 2009, realmente pode ser tomada como uma reserva confiavel? Teria outras alternativas?

Os EUA vem imprimindo muito dinheiro há décadas, desde o fim do lastro ouro. No entanto, o dólar continua sendo a moeda de maior aceitação no mundo.

O conceito de reserva de valor aqui do site é o de dinheiro que pode ser utilizado em caso de grave crise no país ou no mundo. É para situações insustentáveis de hiperinflação, governos autoritários, grave convulsão social, etc.

Num cenário desses, você vai precisar ter um plano de crise, que pode ou não ser a fuga do país. Pra concretizar esse plano de crise, você vai precisar de dinheiro com liquidez imediata, ampla aceitação, que mantenha o valor frente a uma moeda fraca do país e que seja de difícil confisco.

Por enquanto, o dólar físico, em cash, é o que melhor atende a essas características.

Mas nada impede que você tenha outras reservas de valor e vá diversificando conforme seu patrimônio aumente. Metais, criptomoedas, moeda estrangeira eletrônica, imóveis, etc são todos boas reservas de valor, cada um com suas características fortes e fracas.

Muito obrigado @oxe pelas informações! Só queria saber como é a melhor forma de adquirir prata e ouro fisico para diversificar os investimentos.

Investimento, não. Reserva de valor. Investimento te dá fluxo de caixa e aumenta seu patrimônio. A reserva de valor é uma espécie de seguro para emergências extremas e geralmente não faz crescer seu patrimônio.

No exterior, normalmente as opções pra comprar ouro são: em barra, em joias ou em moedas. No Brasil, o mercado de moedas de ouro é muito fraco. Então restam apenas as barras e joias. No caso das joias, você gasta muito mais dinheiro porque não paga apenas pelo ouro, mas pela estética, pelo design. Então a melhor forma de comprar o ouro aqui é em barras.

Existem muitas corretoras com as quais você pode comprar. Também pode comprar junto ao Banco do Brasil, mas aí apenas em valores maiores (a partir de 250g de ouro).