Empresa era ótima até que a divida explodiu no balanço anual. E agora?
comentada em 19/04/2018 17:29

Não é tão simples assim. Empresas criarem dívidas é normal, e não precisa entrar em pânico com isso. Se pintou uma dívida grande no balanço você tem que entender o motivo dela, e depois acompanhar se esse investimento traz retorno nos balanços futuros. Por exemplo, a CIELO, quando comprou a cateno, ou a BVMF comprando a CTIP

Depende... Dívida do que? Aquisição? Aumento de produção? Acompanha para ver se vai entregar o que prometeu... 
Se for dívida de rolo vai saindo aos poucos...

Mário estudar esse tipo de  case é  bem legal como aprendizado. Na minha visão uma empresa que tinha um histórico de bons fundamentos e como vc disse veio com um trimestral ou anual ruim  com aumenyo substancial da divida, simplesmente aguardaria deixando em quarentena e acompnhando mais de perto. Não se se ajuda mas assiste o último vídeo da série quase tudo que sei como sair de empresas sem dor que vai ter uma resposta mais elaborada. Bons estudos.

Se ela tem uma dívida alta, essa informação por si só não é suficiente para colocá-la em quarentena quanto mais vendê-la. Tem que se analisar (no forum ou questionando o RI) de onde provém a dívida. Conforme o bastter ensina, dívida em empresa não é igual a dívida de PF, ela pode ser benéfica para a empresa se for aquisição de um concorrente que trará maior geração de caixa nos balanços futuros.
Analisando os próximos balanços vc saberá se ela foi benéfica (gerou mais lucro) ou não foi benéfica (não resultou mais lucro).

Você poderia ligar pro RI e entender de onde surgiu a dúvida. 
Pode ser um investimento importante é você estaria colocando ela em quarentena no momento de maior crescimento dela. 
Faça sempre movimentos pequenos

aconteceu exatamente isso na Cielo
a divida era para aquisição da Cateno
em dois anos ela pagou a divida

qq analise de empresas baseada em um dado ta errada

vc tem de analisar a empresa e entender o porque

ela ta se enrolando em divida e outras coisas estao piorando pressionadas pela divida? A margem ta caindo, a gestao ta falhando?

a empresa é muito boa, a produtividade continua boa, a gestao continua boa, tem um objetivo para a divida, vamos acompanhar

outra coisa, divida explodir nao eh aumentar
eh desequilibrar

empresa tem divida liquida/ebitda de 0,2 e foi para 0,6
divida triplicou mas continua totalmente equilibrada

entao nao tem analise simples ai

siga as empresas na area de açoes e acompanhe as discussoes e va aprendendo
sempre a analisar empresas e nao dados isolados

no FAQ da area de açoes ai em cima vc pode aprender muita coisa sobre isso
vale a pena estudar

Bom dia @mario23

No caso de ser acionista da empresa, no momento que você identificou esse ponto da dívida gigantesca o primeiro passo é se informar com a empresa.

Se foi uma aquisição a empresa espera aumentar o EBITDA no futuro, dessa forma você vai controlando a dívida pelo marcador dívida/EBITDA (com o passar do tempo a dívida vai ser paga é o ebitda aumenta, com isso o marcador volta para os patamares aceitaveis pelo seus critérios). Nesse caso eu não saio da empresa nem a coloco em quarentena. Depois de 1 ano vejo se entregou o marcador que ela previa. Se sim sigo normalmente, se não entregou aí sim entra em quarentena.

Se foi outro motivo, como uma multa, eu penso que deve-se verificar se a geração de caixa da empresa será impactada (empresa que depende muito do financeiro por ex. vai ser bastante impactada). Se não houver impacto grande sigo com a empresa em quarentena. Se houve grande impacto não espero muito pra sair, ela já não é a mesma empresa que escolhi pra ser sócio.

Essas são as minhas idéias sobre o assunto, espero ter ajudado.

Abraços

Obrigado a todos pelas dicas!!!!!! [ok]

A oi se endividou para pagar dividendos. Pra mim é um sinal de alerta grave. Se não tem dinheiro, não distribui. Simples. Nesse caso, eu pensaria em sair. Mas cada um tem seus critérios.

@Bastter
Não me recordo agora do vídeo em questão. Vc diz que temos que analisar os balanços de forma simples, algo que concordo, pois cria um ambiente mais limpo para o sócio e sem poluição.
No entanto, este post me despertou um dúvida, no caso da cielo como vc mencionou, seria interessante apurar os balanços além dos quadros disponibilizados aqui na bastter.com? evitando movimentos precipitados por parte do sócio? como ficar girando, oque é extremamente prejudicial a filosofia B&H.

nao, bastaria seguir a empresa e participar das discussoes
foi tudo discutido no mural ate o ultimo detalhe
quer saber tudo das empresas?
segue as empresas aqui e participa das discussoes no mural

Tem que acompanhar os releases e as discussões, falar com o RI se tiver com dúvida, se não quer saber ou compra ETF ou fica na RF.