Expansão Monetária?

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Bastter  
em 07/06/18 9:28

Comentários

Último comentário 1º comentário do autor Só moderadores Só quem eu sigo Ordenar por gostei
celtiberian  
em 07/06/2018 09:43
Annual change em trillions. É expansão pra caralho (era melhor ver o gráfico acumulado e não "annual change"). A setinha para baixo não diz nada, inflar 500bi ao invés de 1 tri é inflar bastante ainda, continua a expansão acelerada. Só o FED ta comportado e começou a desinflar o balanço (e isso tem efeito recessivo, resta ver se será pouso suave ou com forte emoção).
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Expansão Monetária? - #1 de 39
Bastter  
em 07/06/2018 09:45
acha esse grafico ai celti
q ai a gente entende melhor
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Expansão Monetária? - #2 de 39
MarkFord  
em 07/06/2018 09:47
Vamos ver se realmente vão dar conta de subir juros para valer.
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Expansão Monetária? - #3 de 39
celtiberian  
em 07/06/2018 10:04
Balanço do ECB e BOJ passaram o do FED (esse foi o mais atualizado que achei).



Mesmo com o FED comportado, o excesso de liquidez mundial respinga nos EUA de diversas formas. Uma delas é bizarra: bancos centrais comprando ações na NYSE e NASDAQ.

AAPL, FB, AMZN: The Swiss central bank's $90 billion stocks portfolio — Quartz
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Expansão Monetária? - #4 de 39
Sun135  
em 07/06/2018 10:13
é muiiiiita liquidez, chessuiz!!

Keynes approves ...

[huhu]
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Expansão Monetária? - #5 de 39
Bastter  
em 07/06/2018 10:15
mas ate q o FED ta tentando se comportar
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Expansão Monetária? - #6 de 39
Bastter  
em 07/06/2018 10:15
o problema maior para mim sao europeus
eles nao gostam de trabalhar e nao sao confiaveis
so ver q o sun foi para la fazer nada

[huhu]
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Expansão Monetária? - #7 de 39
Sun135  
em 07/06/2018 10:18
o que vem de hemisférios abaixo de mim não me atinge...

[huhu]
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Expansão Monetária? - #8 de 39
oxe  
em 07/06/2018 10:54
O FED tá tentando fazer o Quantitative Tightening, que é tirar dinheiro da economia, diminuir a base monetária. O problema é que os EUA está tendo muita dificuldade de fechar o balanço, o governo está com deficit. Só há duas formas de um governo fechar as contas deficitárias: ou ele pega dívida ou ele aumenta a base monetária (inflação). Como o FED tá reduzindo a expansão da base monetária (não tá reduzindo a base em si), só resta ao governo se endividar mais e mais.

Dá pra acompanhar a dívida de lá em tempo real, além de aumento da base monetária, etc, aqui: U.S. National Debt Clock : Real Time
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Expansão Monetária? - #9 de 39
Barricade  
em 07/06/2018 11:03
Eu leio esses comentários de vocês e me sinto um saco de !!!

Os caras sabem de algodão doce à turbina de avião!

Ignorance is a blessing
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Expansão Monetária? - #10 de 39
Henrique59  
em 07/06/2018 11:31
Foi subir meio porcento que a Argentina e a Turquia implodiram, o Brasil iniciou uma revolta civil.

 , olha que o Fed só botou a pontinha.
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Expansão Monetária? - #11 de 39
celtiberian  
em 07/06/2018 11:40
Os profissionais com MASTERS DEGREE em BUBBLE-NAMING pelo MIT já criaram o nome da nova bolha: "everything bubble". E aí tem uma infinidade de números que hoje estão batendo nos mesmos números da bolha pontocom e da bolha imobiliária:













Lembrando que pode demorar muitos anos ainda para estourar, a bolha imobiliária levou 3-4 anos de juros subindo em escadinha antes do estouro.
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Expansão Monetária? - #12 de 39
Bastter  
em 07/06/2018 11:57
lembrando tb q pode nao estourar
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Expansão Monetária? - #13 de 39
oxe  
em 07/06/2018 12:39
Sempre haverá uma nova crise, a questão de um bilhão de dólares é quando =)
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Expansão Monetária? - #14 de 39
Willramos7  
em 07/06/2018 13:15
Já leio profetas falando sobre essa crise desde que entrei na bolsa, em 2011...hehehhh
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Expansão Monetária? - #15 de 39
celtiberian  
em 07/06/2018 14:18
@Willramos7

Até antes disso, a resposta do FED a 2008 já era a semente e já se comentava.

Dá pra saber, pelos fundamentos econômicos, mais ou menos o que vai acontecer. Não dá pra saber quando. Ao menos pela interpretação da TACE (teoria austríaca dos ciclos econômicos).

Exemplo: o vídeo do Rodrigo Constantino em 2010, no auge do crescimento brasileiro, comentado sobre as sementes da crise sendo plantadas pelo governo, e comentando também que não dava pra saber se ia estourar em 3 ou 5 ou mais anos (demorou ~5).

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Expansão Monetária? - #16 de 39
rushmore  
em 07/06/2018 14:32
adoro suas postagens @celtiberian, entao desculpe a brincadeira de antemão mas esse comentário: "Os profissionais com MASTERS DEGREE em BUBBLE-NAMING pelo MIT já criaram o nome da nova bolha: "everything bubble"." 

 

parece introdução de spam mail daquele casa "impericos"
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Expansão Monetária? - #17 de 39
oxe  
em 07/06/2018 14:49
Everything bubble... Take from them everything!

300 de Sparta feelings =)
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Expansão Monetária? - #18 de 39
celtiberian  
em 07/06/2018 15:47
@wafiq

Foi uma zoeira (obviamente), então tem chance mesmo de parecer algo vindo daquele povo.

Nomear bolha é tarefa ingrata, mais legal deve ser ser nomeador de operações da PF.
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Expansão Monetária? - #19 de 39
shadow_walker  
em 08/06/2018 10:24
@oxe,

Pelo que eu entendo, oferta monetária é diferente de base monetária.

Base Monetária = cédulas e moedas metálicas em circulação (dinheiro físico) + reservas bancárias (depósitos compulsórios). Ela é constituída majoritariamente por dinheiro físico.

A oferta monetária total é representada pelos diferentes agregados monetários (meios de pagamento): M1, M2, M3 e M4. Ademais, os agregados são classificados conforme o grau de liquidez dos ativos financeiros que os compõem (M1 possui os ativos mais líquidos, ao passo que o M4 os menos líquidos). No entanto, aqui basta entender somente o que significa o M1 (será explicado mais abaixo):

M1 = dinheiro físico + depósitos bancários à vista (em contas-correntes).

Por causa do sistema de reservas fracionárias (que cria dinheiro sem lastro nas contas-correntes), o agregado M1 acaba praticamente representando toda a oferta monetária (os agregados M2, M3 e M4 não irão alterar muito a ordem de grandeza proporcionada pelos ativos que constituem o M1).

A quantidade de dinheiro fiduciário (sem lastro, depositado em contas-correntes) é definido pela equação:

M1 – Base Monetária = M0 + DV – (M0 + DC) = DV – DC, onde:

M0 = Dinheiro físico
DV = Depósitos à vista
DC = Depósitos compulsórios

Em suma, a política monetária não expande ou contrai a quantidade de dinheiro (oferta monetária) alterando a base monetária (dinheiro padrão), mas sim alterando a quantidade de dinheiro fiduciário (sem lastro) depositado em contas-correntes. Ou seja, há uma diferença conceitual entre os termos e o que eles significam.
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Expansão Monetária? - #20 de 39
oxe  
em 08/06/2018 10:56
Faz sentido, @bastiat

Eu conhecia os diferentes agregados monetários, mas sempre usei oferta monetária e base monetária como sinônimos. Obrigado por me esclarecer a diferença =)

De toda a forma, meu comentário continua válido trocando "base monetária" por "oferta monetária".
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Expansão Monetária? - #21 de 39
Haphaeu  
em 08/06/2018 11:18
O que apenas começou (vai atingir a velocidade de cruzeiro em outrubro) foi a redução dos ativos do FED. Só que o tesouro americano precisa ofertar $800 bilhões em títulos da dívida este ano e mais de $900 bilhões em 19 para cobrir o rombo do governo.

Então se o FED não comprar esses títulos, de algum lugar vão sair esses dólares. Pode ser dos emergentes, pode ser de quem tem títulos italianos, pode ser de quem tem outros bonds que podem vir a ter yields menores que os treasuries.... enfim. Turquia e Índia já pediram "tenha compaixão" ao FED, continue imprimindo.

Do lado do governo americano, para mim a estratégia do Trump é clara: vamos cortar as receitas que a hora que estourar (ainda mais) as contas o congresso vai entender que precisa cortar os gastos, se ele pedir pra cortar gasto ninguém vai apoiar.
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Expansão Monetária? - #22 de 39
MarkFord  
em 08/06/2018 16:26
Acho que, no final das contas, quem vai sofrer mais com a contração monetária são os países periféricos. Talvez os EUA consigam passar bem por esse ciclo, mas os países periféricos endividados que se cuidem. A contração monetária nos EUA mal começou.
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Expansão Monetária? - #23 de 39
LUZ  
em 08/06/2018 16:49
Tá tudo muito fora do lugar,a inflação vai ajustar as coisas em todo o mundo
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Expansão Monetária? - #24 de 39
MarkFord  
em 08/06/2018 17:20
A dívida pública dos EUA é enorme e, por isso, cabe uma pergunta: com a alta dos juros essa dívida não tenderia a crescer ainda mais? Como vão fazer para tornar a dívida pública controlável aumentando juros? Alguém sabe responder? @celtiberian, @oxe, @bastter e outros usuários.
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Expansão Monetária? - #25 de 39
oxe  
em 08/06/2018 17:50
Sim, @sandroroda

Maiores taxas implicam em aumento da dívida tanto pela indexação de bonds antigos quanto pela rolagem da dívida.

Lembrando também que o Congressional Budget Office (CBO) conclui que a atual política fiscal dos EUA (receitas e gastos, deficit) tende a aumentar a dívida pública de forma astronômica, podendo chegar a 141% do PIB em 2046. Se isso ocorrer, estima-se que a perda na renda média anual nos EUA para uma família de 4 pessoas seja da ordem de 12 mil dólares em 2046.

Isso tudo não leva em conta aumento nos juros ou outra mudança em política monetária. A única outra forma de fechar os deficits previstos seria inflação, que é quase que outro tipo de dívida.

De toda a forma, isso pode ser controlado se o governo passar a ser superavitario, ou seja, passar a ter mais receitas que despesas.

Olha uma imagem e um link interessante sobre isso

https://www.pgpf.org/analysis/2016/07/cbo-long-term-budget-outlook-worse-than-last-year



Veja como o pagamento de interests (juros) tende a aumentar mesmo sem contar o aumento da taxa de juros.

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Expansão Monetária? - #26 de 39
celtiberian  
em 08/06/2018 17:52
A dívida americana é sobretudo pré-fixada, pois o investidor confia e aceita assim (ao contrário da dívida brasileira, se tentar rolar ela toda pré... não rola, literalmente).

Então a maior parte da dívida que já está emitida não vai ser afetada imediatamente por aumento nos juros, apenas vai significar que os novos papéis emitidos terão taxa mais alta.

Mesmo que os juros afetem, não são o principal problema. O maior problema dos EUA é parar de gastar mais do que arrecada, déficit virou o "novo normal" faz tempo, mas a conta vai chegar.

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Expansão Monetária? - #27 de 39
MarkFord  
em 08/06/2018 18:59
Valeu, pessoal.
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Expansão Monetária? - #28 de 39
Bastter  
em 08/06/2018 20:33
tuto bubble!!!
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Expansão Monetária? - #29 de 39
ChihuehueBR  
em 09/06/2018 14:39
Pessoal, discussão excelente. Porém os gráficos estão deformados aqui em casa. Tô abrindo no Chrome. Já perceberam esse bug ou é só no meu PC?
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Expansão Monetária? - #30 de 39
Giovanni  
em 09/06/2018 14:44
@aly.ratier para ver os gráficos clica com o botão direito e em "abrir me nova janela"

vai ver ele no tamanho original
na home nova esse problema já não existe
e em breve, em todas áreas do site será assim
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Expansão Monetária? - #31 de 39
rattola  
em 22/12/2019 13:37
Quando acha q tá baixando...

Statement Regarding Repurchase Operations - FEDERAL RESERVE BANK of NEW YORK

Fazendo as contas são quase 800bi USD de injeção pelo fed de 13/12/19 a 14/01/20
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Expansão Monetária? - #32 de 39
rattola  
em 22/12/2019 13:53
Esse vídeo é legal pra entender essa necessidade de injeção de capital.

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Expansão Monetária? - #33 de 39
Henrique59  
em 22/12/2019 17:27
Opa ainda bem que reabriram esse tópico aqui.

Só passei pra falar, que a Peroba conseguiu lançar Bonds com juros negativos em Euros, sim a Peroba !
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Expansão Monetária? - #34 de 39
LUZ  
em 22/12/2019 17:48
O driver que mudou radicalmente a história em 2019 foi o cavalo de pau que o FED deu nas taxas de juros,ao fim de 2018 estavam previstas duas altas nas taxas de juros,do nada o FED mudou o discurso e cortou duas vezes as taxas,aparentemente por pressão política e pelo panico que tomou conta do mercado americano ao final do ano passado

O FED deixou de ser o condutor das expectativas,o maestro,para ser o conduzido

O corte não previsto da taxa de juros do FED explica a euforia no mundo todo,quedas recordes de taxas de juros generalizadas  e essa absurda liquidez,o resto é delírio e fantasia
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Expansão Monetária? - #35 de 39
Rincewind  
em 22/12/2019 21:31
@LUZ  

 

Na minha opinião, essa liquidez absurda que ta gerando essas distorções chamados unicórnios.

IGUALZINHO na bolha pontocom. Muita empresa que não gera caixa, não da lucro, sendo vendida a valuation ridículos.

 

Próprio Setúbal disse que os bancões estão lidando com um novo tipo de concorrente, um concorrente que não precisa ter lucro no final do trimestre, que não tem que ser operacionalmente eficiente, basta vender uma expectativa.

 

Interessante, que linkei um tempo atrás uma notícia e era exatamente isso. Porém o "bambambam" que falou, disse isso agora, final de 2019, mas eu já leio o meu amigo celta da espanha (@celtiberian ) falando isso há muito tempo.

 

Fato que existirá uma nova crise. Acho que será terrível, devido à enorme conectividade que todos vivemos com as redes sociais. Vai ser uma crise mais incendiária que o novo carro da chevrolet.
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Expansão Monetária? - #36 de 39
Bastter  
em 22/12/2019 22:56
e obvio q vai ter nova crise
sempre tem
ninguem sabe quando
e este papo de vcs eh o mesmo q tem toda vez q tem expansao
todo mundo fcai prometendo q o mundo vai acabar na proxima crise
ai vem a crise e depois passa
quanto menos pensar nisso melhor
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Expansão Monetária? - #37 de 39
trasouza  
em 22/12/2019 23:19
Resultado de imagem para fed repo operation
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Expansão Monetária? - #38 de 39
trasouza  
em 23/12/2019 00:39
"No creo en brujas, pero que las hay, las hay" 

Não creio em crises ! 
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Expansão Monetária? - #39 de 39

Notificar 1º comentário 1º comentário do autor Só moderadores Só quem eu sigo Ordenar por gostei

Você está em Stocks > Expansão Monetária?
por Bastter em 07/06/2018 09:28

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