Renda fixa para americanos
comentada em 24/11/2019 13:01

Existe um mundo de títulos de renda fixa e de ETFs de renda fixa nos EUA.

Basicamente se classifica os títulos de renda fixa em relação ao seu vencimento e risco/emissor.

Os mais conhecidos ,com mais liquidez e menos risco são os títulos emitidos pelo ONREVOG americano. Você tem os Treasury Bonds (T-bonds) que são títulos com vencimentos maiores que 10 anos, T-Notes com vencimentos de 1-10 anos e T-Bills que são títulos com vencimento não maior que 1 ano.

Como esses títulos são todos prefixados,quanto maior o vencimento maior risco em relação a inflação.

Uma estratégia utilizada para esta questão é da "Escada". A estratégia consiste em adquirir títulos com vencimentos diferentes e sequenciais. Quando um título vence, pega-se o dinheiro e coloca no ano seguinte do último ano mantendo a sequência. Dessa forma há um fluxo de caixa recorrente e o risco da inflação é mitigado.

Uma outra opção pode ser o Treasury Inflation Protected Securities também conhecido como TIPS. São títulos governamentais indexados a inflação. Não são tão comuns e com tanta liquidez quanto os anteriores mas existem.

Existem diversos ETFs de renda fixa, com cada uma focando em algum(ns) tipo(s) de títulos(s). A diferença é que ETF é renda variável, apesar de ter comportamento parecido com renda fixa, e você recebe dividendos.

Devido a facilidade de acesso e questões tributáris, investir em renda fixa diretamente pode ser a escolha mais adequada para brasileiros que moram nos EUA. Já para brasileiros que moram no Brasil, acredito que ETFs é mais simples.

@Huoya existem títulos / Bonds pós fixados ou só pré?

A maioria é pre fixado e com cupom. Porém vc acha tb os pre fixados sem cupom e os TIPS que são títulos indexados a inflação americana 

Mas pós fixados igual aqui tipo o tesouro ipca não tem?

Tem alguma tabela ou chart ou texto que faz uma correlação entre os tipos de títulos lá e aqui?

Tipo
poupança aqui -> checking account la 
Debentures -> corporate bonds 

Algo assim

@Huoya se fosse possivel fazer isso q ele pediu ate q seria legal paara entender a RF la
mesmo q nao fosse igual colocar com observação

agora a questao do pre fixado la eh q diferente daqui a inflação e a taxa de juros quase nao muda e quando muda eh muito pouco entao nao vira aposta q nem aqui

@rattola

"Mas pós fixados igual aqui tipo o tesouro ipca não tem?"

Ou vc tem prefixado ou vc tem indexado a inflação. Indexado + um valor fixo não tem

Na verdade é:

Checking Account = Conta corrente
Poupança = savings accounts
Corporate Bonds = Títulos de empréstimos a empresas, podem ser debentures ou não. Debentures não tem lastro, depende apenas da capacidade da empresa pagar.
TIPS =  Seria nosso tesouro Selic
CD = CDB

@bastter

Eu explico os títulos e outros investimentos de RF no livro 

A questão dos títulos tem o qe vc achou e acho que eles não querem se arriscar a prometer algo que pode ficar pesado. Acho que só o Brasil para prometer um retorno fixo mais inflação.

@Huoya acho legal fazer um FAQ RF no exterior com esta tabelinha ai

Obrigado @Huoya eu tenho muita dúvida na renda fica americana. Vide os 2 exemplos que dei tavam errados hehe
Eu li seu livro na parte da RF (inclusive tá igual ao texto que vc respondeu acima) achei bom mas não tá tão elaborado. Pra uma revisão futura se puder considerar aumentar um pouco está parte acho que agrega muito.

Por outro lado vi que tem 3 chats a respeito de RF no exterior mas ainda não os vi. Lá vc entra mais em detalhes?

Para está tabela ou faq seria legal ter uma outra coluna de exemplo e/ou de tributação.
Lá é regressiva igual aqui ou não?
No caso de corporate bonds tb tenho uma dúvida. Pra mim era igual debêntures mas vi que não. Porém quais tipos temos e como funciona a tributação?

Por aí vai...

Valeu!! 

@rattola

"Eu li seu livro na parte da RF (inclusive tá igual ao texto que vc respondeu acima) achei bom mas não tá tão elaborado."

Desculpe ,mas não precisa ser elaborado. A ideal é justamente se manter no simples que não tem problema.

Primeiro que RF seja nos EUA ou no Brasil o ideal é comprar apenas títulos governamentais. Compra bonds do ONREVOG americano utilizando a estratégia da escada e pronto.

Não tem pq procurar títulos de empréstimos de empresas ou outros títulos.

Além do mais os valores mínimos para comprar bonds é relativamente alto (+ 1k usd) e as rentabilidades baixas. Dessa forma só vale colocar dinheiro nesses ativos se vc tiver um valor bem grande. Caso não tenha, é melhor deixar em conta corrente.

"Por outro lado vi que tem 3 chats a respeito de RF no exterior mas ainda não os vi. Lá vc entra mais em detalhes?"

Não lembro o que falei e então não sei dizer

"Para está tabela ou faq seria legal ter uma outra coluna de exemplo e/ou de tributação.
Lá é regressiva igual aqui ou não?"

Vc esta confundido as coisas. As regras americanas não importam para gente e sim as brasileiras. Vc não recolhe nada lá.

A tributação é a que eu explico na parte de tributação e que vc vai ter q pagar no Brasil. 15%* sobre os rendimentos e ganho de capital que tiver com o ativo. Sem isenção do 35k mensal.

Essas regra serve para toda e qualquer ativo de renda fixa.

*É uma tabela progressiva, porém só aumenta a alíquota acima de 5 milhões de ganho de capital por isso uso sempre 15%.

"No caso de corporate bonds tb tenho uma dúvida. Pra mim era igual debêntures mas vi que não."

Como expliquei acima nem todos são debentures, só vai ser debenture se não tiver uma garantia de algum ativo ou seja não for segurada e depender apenas da capacidade de pagamento por parte da empresa.

@Bastter

Feito.

Investimentos no Exterior > FAQ > Correlação RF no Exterior com RF no Brasil

muito bom

Muito obrigado pelas respostas

Entenda o comentário do livro como uma crítica construtiva. Você é pioneiro em algo do tipo aqui no Brasil cara parabéns 

Quanto a bonds a ideia é comprar usando a estratégia da escada mesmo.
Não me importo com rentabilidade. Renda fixa é pra se proteger da própria burrice e como eu tô chegando num ponto que os investimentos lá fora estão ficando significativos dentro da minha carteira preciso direcionar pra este instrumento tb lá fora e não só aqui.
Valor alto de entrada paciência ué espera juntar e compra quando der se for o caso.

Abraço