Audio do Mille sobre Valuation e Peter Lynch
comentada em 31/03/2019 11:40

Acertar futuro, comprar já pensando em venda, tentar acertar fundo ou topo.. isto não é buy and hold. Certamente é trade. 

Faz o simples, tenha todos os ativos de valor que puder e depois que estiver diversificado, com um grande patrimônio aí você pensa nisto novamente. Se não está nesta situação você não tem margem de erro suficiente para investir em empresa que pode deslanchar,, que pode recuperar....

O próprio Mille ensina priorizar as boas empresas e mais bem conceituadas tiram o emocional do investimento, como olhar grama crescer, tedioso.,.. porém muito mais seguro e menos arriscado. 

Ex: Antes de pensar em ter por exemplo uma elétrica que não tem ON com liquidez, tem um balanço inconstante, é preferível ter uma posição na Top do setor... e existem de 15 a 25 empresas muitos boas na bolsa, depois que estiver em todas elas, em todos os FIIs e em TD ...

só depois disso você volta a pensar nisto... e talvez nem queira e se desinteresse pois o retorno do restante, a tranquilidade e o menor risco talvez te façam repensar esta estratégia. 

Nem entendi o que vc disse, muito complicado pra mim. 

Prefiro fazer o simples: comprar todo mês ativos que são bons HOJE, segundo meus critérios, sem me preocupar se vão melhorar ou piorar no futuro.

Pra mim é loucura comprar HOJE ativos ruins/medíocres que futuramente eu ACHO que ficarão bons/excelentes.

@zealphonsus, Peter Lynch faz trade de valor
assim como 99% dos autores
e escreve para foras de serie
quase q o unico q eu ja vi ser de B&H é o do seigel
o q nao quer dizer q nao possamos aprender com Peter Lynch
mas temos de saber q eh trade de valor

se vc quer fazer trade de valor ok vai la e faça
suas chances sao de 1% se vc for profissional e 0% se vc for amador

vou ser claro
tudo isso eh bullshit e complicar a vida

seja socio de boas empresas
diversifique bastante
e o tempo q vc perde com este monte de detalhe
va viver a vida ou trabalhar

na hora q vc escreve estas coisas q vc escreveu sao bonitinhas
parecem bem legais
na pratica sao um belo nada

tudo academicismo inutil, desculpe

Cara faz assim, começa um projeto novo lá no Works, sem largar seu emprego atual. Daí você fica que nem eu, sem tempo pra nada... aí esquece essa história de valuation, cotação etc... dá até preguiça entrar na corretora. 

Aí quando tiver bem ferrado, você lembra que não terminou o IRPF ainda

Eu gostaria de ter uma ou mais tenbagger na minha carteira, mas não me iludo com isso.

Se no longo prazo meus ativos empatarem com a renda fixa eu já estarei, por ter escolhido não retroalimentar o estado com minhas economias.

Pra que facilitar se da para complicar ? "seromanos" 

Acho que ser sócio de uma empresa na expectativa de um dia ela ser Boa é mais especular do que investir. Não lembro quem disse, e aqui vou parafrasear, mas acho que você deve escolher empresas que você gostaria de ser dono de uma parte, mesmo que pequena, se a bolsa de valores fechasse por 5 anos. E não ficar indo atrás de empresas em recuperação ou empresas de crescimento (com lucros inconstante e muita alavancagem) só para tentar achar algum tipo de bilhete premiado.
Mas o próprio Graham diz para acalmar o apostador interior e colocar 10% em ativos de risco para acalmar o apostador interior kkkk se gostar de apostar dinheiro

quem nao respeita seus reais nao respeita seus milhoes
ta com vicio em adrenalina
va praticar esporte
colocar dinheiro no lixo nao serve para nada

Ah e Graham ainda deixa bem claro que é uma aposta que você não vai ter chance de ganhar, igual cassino

@Masamune muito obrigado pelas respostas tanto neste quanto no outro tópico! ajudaram demais!

@bastter, eu estava na dúvida exatamente como o @Kaiman96, mas sua resposta foi excelente:

"quem nao respeita seus reais nao respeita seus milhoes" - isso é muito verdade!

Obrigado!

@zealphonsus temos que levar em consideração a realidade de cada um. Peter Lynch tinha milhões disponíveis em uma carteira de várias ações e tinha como profissão análise de empresas e toda uma equipe atrás.

Mesmo assim ele errava em valuation e trade de valor. Vc acha que sozinho teria chance de realizar este tipo de análise sozinho e ainda considerando hj o advento da internet (maior difusão de informações)? Não precisa me responder, pense nisso. 

Alguns pontos:

-não existe livro por melhor totalmente aplicável ao mercado; considero os livros de Lynch ótimos e com ótimos ensinamentos, mas tbm não livre de incorreçoes para nossa realidade (lembrando que a carteira que ele montava era gigantesca- inclusive em um dos livros ele comentava sobre aplicação de uma mesma empresa por holdings de  vários países diferentes -imagine aplicar ao mesmo tempo nas bolsas do Brazil, EUA, Canadá, Portugal, Espanha, Alemanha, China, Japão, etc- em teoria ótimo para diversificação mas na prática para o pequeno investidor é inviável..)

-mesmo a parte de investimentos em Cíclicas ele mesmo coloca como extremamente complexo (são as mais difíceis de se ter em carteira- ele mesmo coloca isso nas obras)

-conhecer o case das empresas e avaliar os balanços é bem interessante mesmo, a pronfundidade desse conhecimento vai de cada um

-a questão de tornar-se  tenbagger é consequencial; não procure uma tenbagger; procure estabelecer em sua carteira empresas sólidas e com geração de caixa robusta e naturalmente ela ao longo de DÉCADAS ela fatalmente se tornará uma tenbagger (ou muita mais)

Quer saber qual é a próxima tenbagger? Você. Não existe melhor tenbagger que vc.

Melhore vc e seu APORTE aumenta e investe em patrimônio de valor e o tempo faz o resto.

Procuramos nos investimentos saídas para os problemas. Só rolo. Investimento é para manter o que vc aporta e ir rentabilizando.

Aprendi com o dono da empresa que trabalho a seguinte frase.

O nosso negócio compra fazendas. Mas as fazendas não compram o nosso negócio. Ou seja o aporte deles vai nas fazendas. Eles estão lá todos os dias cedo firmes. Empresa perto do bilhão e a preocupação é com o aporte de cada dia.

Parem de procurar o Santo Graal que vai deixar rico. Trabalho e aporte. Não tem atalho