CAGR do FII
comentada em 05/04/2019 10:12

Apaga isso enquanto há tempo XD

por quê? Meu objetivo não é exatamente escolher FII só com esse critério, mas verificar se FIIs em geral são um bom investimento de longo prazo. De nada adianta investir em bens (entendidos como os FII´s de modo geral), que rendam historicamente menos do que a poupança. Uma rentabilidade mínima composta de longo prazo (ou ao menos a demonstração de capacidade de se ter essa rentabilidade no longo prazo, com a demonstração de períodos bem sucedidos do investimento é uma condição essencial para investir.

Se tomássemos esse critério como base, ninguém investiria em títulos de capitalização, ou em dólar (vejam que não falo de dólar como reserva de valor, mas como investimento de longo prazo). Mantenho a pergunta e assumo o risco

Seria interessante algum tipo de comparação de retorno no longo prazo, assim como no quadro das ações, mas teria que incluir os rendimentos também.

@DonkeyJR, exato! Teria que incluir os rendimentos, como nas ações.Ele teria que ser contabilizado como reinvestimento no FII. É o método mais correto.

Pois é,  se tem nas ações porque não ter nos FII's ??? 
Apesar que o chefe já disse q gostaria de tirar da ações o CAGR

O mercado de FIIs é muito recente, são poucos os que tem mais de 10 anos. 

O CAGR das ações é do LUCRO, não da cotação

eu já pensei em fazer isso nos quadros mas:

- A maioria dos FIIs não tem histórico
- Nos FIIs com histórico, vai fazer CAGR do que?
Nas ações usa-se lucro
Nos FIIs FCO? FCI? Resultado imobiliário?
tem FII que colocava resgate de renda fixa como entrada no FCO em 2007
tem FII que coloca investimento nos imóveis que compra como FCI
outros como FCF
então para deixar tudo isso funcionando para todos FIIs teria um trabalho manual gigantesco e provavelmente com muitas falhas

com os dados dos informes trimestrais obrigatórios desde o fim de 2016 até dá para criar uma metodologia mais padronizada, mas por enquanto é muito recente

solução?
foca nos fundamentos, em fugir de FII com rolos graves, e diversificação
que no longo prazo seu patrimônio vai crescer como um todo

é impressionante como o bullshit fica rondando o site
a gente tira de um lugar ele aparece em outro
bullshit é forte demais

@Gabrine muito obrigado! Me ajudou muito!

@Giovanni eu compararia com o valor dos imóveis do fundo, ou com a própria cotação. Mas entendi a dificuldade. Obrigado pela resposta! Descontados os proventos, é claro!

O retorno que importa é o de muitos e muitos anos. Os FIIs no Brasil só foram regulamentados pela CVM em 2008. A grande maioria dos melhores FIIs não tem nem 10 anos, muitos surgiram há 5 anos ou menos até.

Num contexto desses, qualquer análise de retorno teria muita interferência das oscilações de curto prazo, não serviria pra fins educativos. E retorno não deve nortear a escolha do ativo, já que ele nunca é suficiente pra observar o valor que cada ativo tem. Afinal, retorno passado não é garantia de retorno futuro e o retorno é consequência (e não causa) do valor.

Então acho que não faz muito sentido descrever o retorno dos FIIs no site, pelo menos não por enquanto. Daqui a uns 5 ou 10 anos já começa a fazer sentido.

Quanto a comparar com a poupança, quando se começa a entender melhor o que significa "valor" de um ativo, esse tipo de comparação se torna não só desnecessária, mas boba até.

Eu entendo seu questionamento e a sua frustração, a gente sempre quer controlar as coisas nos detalhes. 
Mas, pessoalmente, eu acho que essa é uma dúvida que se resolve não com matemática, mas com conceito.
Pergunte-se: os fiis que eu tenho entregam valor para a sociedade? São imóveis bons? De interesse das pessoas e das empresas? Se sim, o tempo fará com que eles sejam devidamente precificados e rentabilizados porque é o que a história tem nos mostrado. Bons ativos performam bem.
Mesmo assim, no futuro as coisas podem ser diferentes.

@Yllie eu entendo que o ativo em si tem valor: afinal, estão atrelados a imóveis. Minha principal preocupação era se as taxas de administração e despesas operacionais eram grandes o suficiente, ou não, para corroer o patrimônio gerado no longo prazo.
Em vários fundos de bancões, fica claro que as taxas de performance + taxas administrativas são suficientes para fazer os melhores fundos (com boa alocação de recursos) performarem muito mal no longo prazo.

Pelo que estudei, após postar a pergunta, não é o caso dos FII´s.
Historicamente, ao menos nos EUA, esse tipo de investimento tem um histórico de rentabilidade muito bom!

Resta estudar se as taxas e despesas de lá, são semelhantes às daqui, proporcionalmente.

não tenho maturidade pra essa sigla

@Facf90, mas os FIIS não divulgam os relatórios deles mostrando o quanto eles receberam, gastaram, pagaram, etc? Acho que nesse ponto é relativamente simples. E outra coisa, esse e, na verdade, quase todos os outros pontos FII é diferente de fundo de banco. Acho que igual só o nome mesmo.
Fundo de banco o preço é definido por marcação a mercado de ativos, FII é o mercado que dita. Fundo você é passível de perder além do investimento, FII não. Sei lá, essa comparação não é a melhor, tampouco é comparar com o mercado americano. 
Fazer essas comparações de real estate de um país com outro é difícil. Imagina só, vou comparar a valorização dos imóveis no Brasil, com a valorização dos imóveis em Taiwan durante o século XX. Um é um país continental, com imensas áreas de floresta, pastagens, fazendas etc. O outro é uma cidade-estado em que qualquer m² é cobiçado.
Sem falar em regulamentações diferentes entre países (se não me engano os REITs americanos podem se alavancar, por exemplo).

Eu acho que você deve continuar com o foco no conceito mesmo, essas comparações não vão te ajudar muito.

Um abraço.

@Yllie acho que você confundiu Taiwan com Hong Kong ou Singapura

Isso, pequeno Viking. Obrigado. Burrice aqui é mato. hahaha