#NOVIDADE no grafico de lucros X cotação - Percentual de anos com lucros
comentada em 12/04/2020 13:41

Top!!!

Excelente.

Tem como filtrar, por exemplo, empresas com mais de 80% dos anos com lucro? Sei que nos filtros tem em anos

ai eh com o @gustavo

eu e o @oxe agora so olhamos este grafico e mais nada
nao eh Oxe?

Ai sim!!!

Maravilha! Nas minhas análises, eu tentava calcular essa percentagem (relação anos com lucros X anos sem lucri/prejuízos) manualmente! Agora ficou bem mais fácil!!!! Muito obrigado!

dá pra colocar no filtro e fazer um combinado com o "anos de lucro consecutivos"

mas se vc colocar 10 ou 15 anos no que já tem, boa parte do resultado é 80% dos anos com lucro

Excelente! podiam fazer uma para dívida, porcentual de anos sem dívida ou com dívida equilibrada 

@Valor.tempo vou ver isso e ver como da para fazer q faça sentido pq so ter divida em si nao eh ruim
mas vou analisar e colocamos la se der

E precisa de mais coisa? Pega umas 100+ com gráfico bonito e deu

@Bastter será que faz sentido colocar anos consecutivos com dívida equilibrada acho que um complementa o outro sendo também uma  forma a valorizar mais a evolução que o valor da dívida em si

@oxe efeito lindy pode se aplica para dívida das empresas correto? praticamente todas empresas boas tem histórico de dívida equilibrada e tende a continuar equilibrada o mesmo vale para empresas ruim onde histórico de dívida é quase sempre desequilibradas e tende a continuar desequilibrada.
não fiz nenhum estudo mas é minha percepção
Prevejo voadoras :)

@Valor.tempo para mim nao faz sentido

pq um ano de prejuizo q quebra a sequencia de anos com lucros eh SEMPRE algo ruim p empresa

um ano de divida desequilibrada nao eh necessariamente ruim
para divida vale muito mais o % de anos com divida equilibrada do q os ultimos anos enquanto para lucros os ultimos anos sao muito importante

uma empresa q teve prejuizo ha 15 anos mas ta 15 anos seguidos de lucros nao tem problema aquele prejuizo la
ja 15 anos de lucros e de repente um prejuizo eh sempre ruim
nao quer dizer q vc tenha de sair da empresa mas eh sempre ruim
assim como ter um prejuizo a cada 5 anos ai eh pessimo

ja divida se ela desequilibra uma vez a cada 5 anos mas logo equilibra mostra q eh uma empresa q ta sabendo usar a divida e so pq este ano eh o ano do desequilibrio nao quer dizer q ela piorou este ano mas eh justamente o ano em q ela faz mais investimentos
mas se ela mantem a maior parte do tempo equilibrado nao tem problema ou so tem de ficar de olho
portanto eu nao vejo sentido na sequencia de anos sem divida para empresas
mas outros podem opinar

@Valor.tempo eh assim para a maioria das empresas
mas ha empresas boas q mantem divida alta
depende do segmento
eletricas podem se manter boas com divida acima de 2 a maior parte do tempo

Muito bom.  Simples e eficiente.  Em menos de 30 minutos estudei minha carteira. 

A filosofia ajuda muito na escolha de boas empresas, principalmente para iniciantes,  como no meu caso. Essa ferramenta é a prova real.

Aliás, tem tanta ferramenta boa que ajuda muito: gráfico lucro x cotação,  quadro pás, cachorrinho verde amarelo e vermelho, BS indicando onde aportar, ajudando no IR e incentivando a fazer atividade física, além de todos os chats e conteúdos diversos.

Minha opinião é a mesma do Bastter. 

Análise de empresas é identificar indícios de que a empresa tem valor. A gente nunca sabe se ela tem valor mesmo, mas os indícios aumentam a probabilidade de que, numa carteira bem diversificada, tenham mais empresas de valor que sem. 

O único indício que sempre funciona é o histórico de lucros. Ele funciona porque o valor hoje é definido como capacidade de gerar lucros amanhã e o efeito lindy assegura que o histórico de lucros torna isso provável. Mas, como qualquer indício, ele não vai garantir que qualquer dada empresa tenha valor. Ele apenas aumenta as chances de que tenha. Daí a importância de diversificar pra reduzir as chances de que o comportamento geral da carteira fuja desse padrão. 

Todos os outros indícios são indiretos, pois não dizem respeito ao lucro em si (só lucro é lucro), e condicionais, pois fazem sentido em situações específicas e não em todas. Por exemplo, a dívida pode ser sinal de que a empresa perde capacidade de gerar lucro, mas isso depende de muita coisa, como a previsibilidade de caixa da empresa, o poder de lobby dela (veja o bailout da Boeing agora ou a ajuda aos bancos em 2008), se a dívida serve para aquisição e investimento e o quanto isso impacta na geração futura de lucro, etc.

Ou seja, qualquer outro indício analisado além do histórico de lucro em si vai aumentar em muito a complexidade da análise, pois será necessário entender no mínimo a relação entre o indício e o lucro, o que certamente vai passar por entender a gestão da empresa, o segmento dela, a estratégia de curto, médio e longo prazo, etc. E tudo isso aumenta tanto o trabalho efetuado, pois a análise vai ficando mais e mais artesanal, como aumenta a chance de erro humano (por ignorância, fatores psicológicos, etc).

Como o histórico de lucros já é suficiente para aumentar as chances da carteira como um todo, e considerando a assimetria do mercado de ações, em que as perdas são limitadas ao investido mas os retornos são ilimitados, então olhar só o lucro já tende a te dar um bom retorno, desde que você diversifique bastante. Olhar essas outras coisas pra complementar o histórico de lucro vai dar muito mais trabalho, aumentar a chance de erro, exigir um estudo que a maioria não tem condições de fazer e vai fazer uma diferença mínima no final, já que o grosso da análise é e sempre será o histórico de lucro. 

@oxe

foi para o FAQ

Ações > FAQ > Simplicidade na Análise de Empresas

alias olha la o grafico
tem um detalhe novo q vc vai adorar
mas nao fala pq so vou anunciar amanha
so diz se gostou

Muito bom! Obrigado @oxe !

@Bastter ,@oxe vocês são fera, bela reflexão oxe obrigado! Valeu a pena eu te sugerido deixou eu um pouco menos burro, vi o detalhe no gráfico de dívida obrigado 

o detalhe ta no grafico de lucros

Vi o detalhe,  mas vou manter segredo.

@Bastter agorabo gráfico de lucro tá perfeito, não precisa olhar mais nada. Se tiver esse gráfico no BS, nem entro mais no mural kkk

@oxe vai para o BS em breve tb