Esse é mais um estudo que demonstra o quanto nós não devemos nos preocupar com erros nos investimentos em ações.
Nós vamos errar. Aprendemos a selecionar boas empresas e a colocar as chances a nosso favor. No mercado em geral, a maioria das empresas não performa tão bem quanto o esperado. Haverão mais under-performing stocks do que big winners. Mas em nosso portfolio bastam poucos acertos para alcançarmos resultados espetaculares.
Nesse estudo, vamos considerar que você comprou 10 boas companhias e deixou quieto por 20 anos. Ao final do vigésimo ano, você verifica o resultado:
Ver mais7 companhias faliram, foram a zero
1 performou bem e deu 20% de retorno anual
1 performou brilhantemente e deu 25% de retorno anual
1 foi a grande market winner e deu 35% de retorno anual
Ver maisValor investido em cada empresa: 20K. Tempo investido: 20 anos.
Apenas 3 sobreviveram, 7 deram errado e foram a zero.
Mesmo que 7 das suas 10 companhias tenham gerado retornos pífios ou nulos, as 3 big winners compensaram completamente as demais.
Se 9 de 10 das suas companhias falirem e apenas 1 gerar 25%, seus 200K investidos ao total se tornariam 1,73M e seu retorno anual médio ainda seria de 11.4%.
Ver maisEm cenário similar, se 9 de 10 das suas companhias falirem e apenas 1 gerar 30%, seus 200K investidos ao total se tornariam 3,8M e seu retorno anual médio ainda seria de 15.9%.
Lembre-se, ninguém no mundo sabe dizer quais companhias irão ter bons retornos nos próximos 10 a 20 anos, nem mesmo os donos das próprias empresas são capazes de fazer tal previsão, dado que surgirão diversos fatores capazes de interferir pelo caminho.
O que o estudo mostra é que, tudo que precisamos fazer é identificar boas companhias e com elas construir uma carteira com tendência de bom retorno no longo prazo. Erros surgirão mas a presença de poucas vencedoras puxa seu resultado para cima de forma estrondosa.
Once you identify a few quality companies, you need to invest enough money in them.
After this begins the tough part – DOING ABSOLUTELY NOTHING.
This is where most people fail. They can hold Gold forever even though its price is volatile. They can hold real estate forever. But most people cannot handle the volatility of stocks. The human mind has not evolved to handle stock market volatility – this is one of the reasons why most have a trading mindset and not a long-term outlook.
Expecting quick results and quick money is our nature, but it rarely works in the stock market.
Identifying good stocks is only a small part of the game. Fine tuning and working on your mind and its behaviour is much more important.
Bode do Bastter - #62 - Let The Winners Run!
Ver outrosBode do Bastter - #161 - Sobre não fazer nada...
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Stock Market Winners: You need just a few to become rich!
