Tesouro Direto - migração de títulos após aposentadoria
comentada em 10/09/2015 11:50

Compra NTN-B principal 2024, mais fácil. Aí qdo vencer comprar a NTN-B.

O problema seria a marcação a mercado do titulo de 2035 né. ainda mais com a volatilidade dos titulos IPCA. O que faria é quando chegasse em 2025 começar a aportar no IPCA2050 e em 2035 com o resgaste da dos titulos começar a aportar o saldo em ipca2050 pra ter mais juros semestrais. minha humilde opinião

Tinha esquecido que tinha IPCA2024. Vale mais a pena mesmo.

Cara pelo que eu entendi você vai vender os títulos de 2035 para comprar títulos de 2050 quando chegar em 2025... Isso pra mim não faria muito sentido porque você vai girar patrimônio e pagar IR, sem falar que até lá muita coisa pode acontecer e você pode perder dinheiro com a marcação a mercado por tirar grana antes do vencimento. Porque não investe nos dois em paralelo? Espera os mais experientes. Boa sorte.

Tb acho.. Como diz o bastter, migrar é para os passaros!

Se quer o 2050 já vai comprando agora, soma os cupons no bolo e toca ficha ...

Não tiraria o dinheiro de todos os locais, apenas migro no mesmo dia, lá em 2025, um titulo principal por outro com Bonus. Imagino que não perderia pela marcação a mercado porque teoricamente os dois titulos estarão valorizados ou desvalorizados, dando na mesma. E a partir de 2025 teria os bonus semestrais para tocar a vida? Até lá teria avantagem de acumular capital com juro sobre juro pagando o IR só na retirada para migrar para o 2050 com bonus. Ainda acham que é uma teoria furada???

Resumindo, vou comprando títulos 2050 e reaplicando enquanto sobra e usando os bônus quando precisar? É isto?

Cara o mais importante é não ter estresse. O pessoal deu várias opções pra você. Não precisa ficar com essa paranóia de aposentadoria como o Bastter falou. Se quiser, faça como já falaram, investe em Tesouro IPCA 2024 e quando vencer aplica no 2050, é uma boa opção também.

Compreendi a sua dúvida, porque se for comprar com bônus o resultado final, para juros hipotéticos de 15,5%, "emparelhando" pré-fixados para vencimento em 2025, dá MUITA diferença. Pessoal aqui deu algumas dicas desastradas e impensadas, lamentavelmente, nem sequer compreenderam o problema. Porque a conta de comprar JA com TD com o cupom resulta em R$ 22.000 (para juros de 15,5%, repito), ao passo em que se fosse SEM o cupom, como vc propõe, resultaria em um capital, para igual prazo e taxa, de R$ 33.000,00. O problema parece não ser o IR dos cupons semestrais, porque apenas os 4 primeiros cupons teriam IR superior a 15% - os próximos teriam IR de 15%. O problema é que vc, mesmo sem precisar dos juros semestrais, PERDE 1/3 DO INVESTIMENTO NO TOTAL (considerados cupons mais capital remunerado), porque os juros semestrais não são reaplicados - vc perde o efeito "juros sobre juros" - o que é um verdadeiro desastre, um absurdo, e supera os 15% do IR da migração. Na verdade o ideal seria vc se manter na LCI até a SELIC parar de subir. Quando a SELIC parar de subir vc compra o TD (SEM O MALDITO CUPOM). Quando houver picos muito altos de juros, compra um pouco de títulos (estamos acima de 15%/7,6% nos pré-fixados). Quando SELIC parar de subir e estabilizar (leia atas COPOM ou veja se IGPM fica maior que IPCA), somente aí vc compra os TD (pega o preço mais baixo e as melhores taxas). O certo é quando começar a SELIC descer vc deveria sair dos TD para não devolver o lucro, indo de volta para a LCI. Nesse caso, não sei se vc vai querer vender TD, pois como vc disse visa o LP e quer se aposentar. Mas então essa pode ser uma boa ocasião para pensar na troca por títulos com juros semestrais. Esse forum está desassistido de qualquer auxílio valioso, eu vim aqui para pedir ajuda mas desisto e vou embora. Um abraço.

Eu to pensando em contar com os cupons semestrais a partir de 2035. Então dividi o percentual que imaginei colocar em ntnb em dois. Metade em ntnbp 2035 e metade em ntnb 2050. Para você, o análogo seria ntnbp 2024 e ntnb 2050. Só mais uma sugestão. Faça o que te deixar mais confortável.

KKKKKKKKKK, RIP @clauc . kkkkkkkkkk

@cwb.bipo E se você tiver azar e no dia da migração o outro título estiver pagando só 3%? É melhor ir comprando aos poucos e não botar todos ovos em um único título.

Achei a solução de comprar o de 24. e levar até o termino, melhor. Depois eu tentaria algo assim: parte do dinheiro em aplicação com liquidez, e parte no TD, respeitando o prazo de mais de dois anos para o menor IR.

Não vejo grandes chances deste "azar" que você colocou, pois como eu disse, o valor já está lá dentro do tesouro direto e eu poderia vender um e comprar o outro no mesmo dia, na mesma hora. O crédito e o débito entram na corretora do dia seguinte, sem problemas.

Buy_andHold64: Concordo contigo, mas o investidor pode começar comprando em um titulo principal 2035 e migrar ele para 2050 com bonus lá em 2025 na aposentadoria. Lá pelos anos de 2025 as taxas dos titulos 2035 e 2050 ainda estarão parecidas e o investidor teria a vantagem de juros sobre juros sem IR por uns 10 anos de hoje até lá. Será que é maluquice? Pois parece algo simples e lógico.

cwb, Pelo que entendi, em 2025 você vai fazer uma venda à mercado das NTNBP 2035. Pode ser um momento ruim para fazer venda antecipada (estará sujeita ao preço do mercado). Importante destacar que não existe "migração" propriamente dita de títulos. Você vai ter que vender as NTNBP 2035 (pagar taxas e IR) e comprar as NTNB 2050. Se vc comprar NTNB 2050 desde o início, pode reaplicar os cupons recebidos (até em outros produtos como FIIs ou ações). O IR pago só vai ser mais alto do que o IR da NTNBP 2035 nos dois primeiros anos, depois entra na faixa de 15%. Abraços

Prezados, vendendo e comprando o título, na mesma data, na mesma hora, não tem surpresas. E Bastter, justamente para evitar os impostos até 2025 é que sugiro a compra de 2035 principal. Em 2025, as taxas dos títulos 2035p e 2050 muito provavelmente estarão parecidas. E basta então pagar o IR dos ganhos até então, 15% e comprar 2050 no mesmo dia, na mesma hora. O que eu ganho com isto? Adio o pagamento do IR para 2025 e até lá acumulo capital? Não sei porque você vê isto como uma operação de perda. Perda me parece comprar já 2050 e ficar pagando IR dos bonus desde já quando só irei precisar dos bônus a partir de 2025.

"Prezados, vendendo e comprando o título, na mesma data, na mesma hora, não tem surpresas." Essa sua premissa não me parece correta. Tenta fazer umas simulações com taxas bem diferentes hoje e em 2025.

Bastter, diferente do que você colocou não está decidido. Achei que o Forum tinha como objetivo discutir as várias situações com as quais os participantes podem se defrontar no dia a dia. E joguei as questões para ouvir respostas com diferentes pontos de vista para poder aprender mais.