09/01/2014 10:02 AMBEV S/A (ABEV)- Incorporacao da Ambev Brasil Bebidas S.A.

09/01/2014 10:02 AMBEV S/A (ABEV)- Incorporacao da Ambev Brasil Bebidas S.A.

@luiZzZ
em 09/01/2014 11:27
09/01/2014 10:02 AMBEV S/A (ABEV)- Incorporacao da Ambev Brasil Bebidas S.A.

AMBEV S/A (ABEV)

Incorporacao da Ambev Brasil Bebidas S.A.

Enviou o seguinte aviso aos acionistas:

A administracao da Ambev S.A. ( Companhia ), em razao da incorporacao da Ambev
Brasil Bebidas S.A. (CNPJ n. 73.082.158/0001-21) ( Ambev Brasil ) pela
Companhia, aprovada em 2 de janeiro de 2014 ( Incorporacao ), vem informar aos
Srs. Acionistas o que segue:

Relacao de substituicao de acoes

1. Em virtude da Incorporacao, cada 1,019657 acao ordinaria de emissao da Ambev
Brasil dara direito ao recebimento por parte de seu titular de uma acao
ordinaria de emissao da Companhia.

Direito de Retirada dos Acionistas Minoritarios da Ambev Brasil Bebidas S.A.

2. Em cumprimento ao disposto no paragrafo1. do artigo 137 da Lei n. 6.404/76,
os acionistas da Ambev Brasil que nao tenham votado favoravelmente a
Incorporacao na assembleia da Ambev Brasil ocorrida em 2 de janeiro de 2014,
poderao exercer o direito de retirada relativamente as acoes ordinarias de
emissao da Ambev Brasil de que eram, comprovada e ininterruptamente, titulares
desde 3 de dezembro de 2013.

3. O prazo para exercicio do direito de retirada iniciar-se-a em 10 de janeiro
de 2014 e encerrar-se-a em 10 de fevereiro de 2014.

4. Caso venha a ser exercido o referido direito, o reembolso a ser pago pela
Companhia sera, nos termos do paragrafo 3. do artigo 264 da Lei n. 6.404/76, a
criterio do acionista, (i) o valor patrimonial contabil da acao de Ambev Brasil
que, em 31 de dezembro de 2012, corresponde a R$2,861419 por acao, ressalvado o
direito de levantamento de balanco especial, ou (ii) o valor de R$1,835073 por
acao, apurado em conformidade com o laudo do patrimonio liquido a precos de
mercado, elaborado na forma do artigo 264 da Lei n0 6.404/76.

5. O valor do reembolso sera depositado nas contas correntes dos acionistas
dissidentes, ou na impossibilidade disto, ficara a sua disposicao, na sede da
Companhia.

Credito das Acoes e Fracoes

6. As acoes da Companhia serao creditadas em favor dos acionistas da Ambev
Brasil ate o dia 11 de fevereiro de 2014. Ate 13 de marco de 2014 (inclusive) os
acionistas da Ambev Brasil titulares de fracoes de acoes da Companhia poderao, a
seu exclusivo criterio, ajustar as suas posicoes, atraves da compra ou venda,
mediante negociacao privada, de sorte a formarem inteiros.

7. A partir de 14 de marco de 2014, o valor correspondente as acoes que nao
puderem ser atribuidas por inteiro para cada acionista da sociedade incorporada
sera pago aos seus titulares, pela Companhia, em moeda corrente nacional,
conforme aprovado na assembleia da Companhia ocorrida em 2 de janeiro de 2014,
com base no valor patrimonial contabil apurado em 31 de dezembro de 2012, isto e
R$ 3,92 por acao. Tal pagamento ocorrera ate o dia 1. de abril de 2014. Para os
acionistas que nao tenham indicado conta bancaria ou estejam com o cadastro
desatualizado, o valor correspondente a venda permanecera disponivel na sede da
Companhia. Sao Paulo, 9 de janeiro de 2014.
Ver comentários anteriores (30)
@teteuschs
em 09/01/2014 17:32
De acordo com o item 12. do fato relevante de 03 de dezembro de 2013:

12. Propõe-se que, como resultado da Incorporação II, sejam emitidas, em favor dos acionistas minoritários da Ambev Brasil, 62.596 novas ações ordinárias de Ambev S.A., em substituição às ações ordinárias da Ambev Brasil de sua titularidade, na proporção de 1,019657 ações ordinárias de Ambev Brasil para cada ação rdinária de Ambev S.A. Tal proporção tomou por base, de forma equitativa, os valores patrimoniais contábeis das companhias incorporadora e incorporada na Data-Base.

Se forem emitidas apenas 62.596 novas ações, a diluição será mínima... Mas estou achando esse número muito baixo.
#31 de 48
@mauro06
em 09/01/2014 17:36
Se as ações bonificadas sairem da tesouraria beleza, concordo, agora se houver emissão de novas ações teríamos que fazer muita conta para vermos se houve diluição ou não.
#32 de 48
@Tesla
em 09/01/2014 23:37
Que rolo, hein...no aguardo das respostas do RI, vou acompanhar a discussão.
#33 de 48
@XTRamos
em 10/01/2014 09:11
Agora entendi a intenção deles, vai ficar tudo em uma PJ só, com isso vai aumentar o patrimônio.

=]
#34 de 48
@rafoliveira
em 10/01/2014 21:58
Não ocorrerá diluição já que será bonificação.

O percentual de participação será o mesmo. Se variar, será coisa de "nanopercentual"
#35 de 48
@earsling
em 14/01/2014 21:17
Pelo que eu entendi, foi a incorporaçãp de uma outra empresa...as ações dessa outra empresa serão distribuídas aos acionistas da ABEV3 na devida proporção...certo? sem diluição e dedução no preço da ação já que não se trata de bonificação....estou certo?
#36 de 48
@Raphael48
em 15/01/2014 11:39
minha duvida! o que preciso fazer para receber as açoes? qual açao devo tomar?
#37 de 48
@Padu
em 15/01/2014 11:46
nenhuma resposta do RI ainda pessoal?
#38 de 48
@Raphael48
em 15/01/2014 12:14
e eu nao achei esse aviso no site da ambev! estranho to seguindo eles no mailing e não recebi nada =)
#39 de 48
@drponte
em 15/01/2014 13:23
Pelo que entendi isso afeta quem era acionista da AMBEV Brasil (não é o meu caso). Quem é pode optar por substituir suas ações por ABEV3 (na fração estipulada) e quem não é pode receber o dinheiro da empresa (de 1 a 2 reais por ação).
É isso.
#41 de 48
@Bastter
em 15/01/2014 13:34
alguem ja perguntou ao RI?
#42 de 48
@Padu
em 15/01/2014 13:59
tem uma pergunta lá na aba do RI
#43 de 48
@tuping
em 15/01/2014 13:59
Pessoal, leiam com calma o comunicado anterior:
http://ri.ambev.com.br/download_arquivos.asp?id_arquivo=987033A0-9A3D-49DD-96E9-F21DAE15AF8A

A coisa parece ser pequena mesmo. Tem direito a essa "bonificação" apenas os minoritários da "AMBEV Brasil" (que é a incorporação II).

Os donos do restante da "AMBEV Brasil" se não me engano já éramos "nós" (acionistas da AMBEV). Por isso essa emissão tão pequena de "apenas" 62.596 ações para incorporação do patrimônio.

Copio trecho relevante abaixo:

B. Incorporação II
9. A Incorporação II será procedida de forma a que a Ambev receba – pelos seus respectivos valores contábeis – a totalidade dos bens, direitos e obrigações da Ambev Brasil, que se extinguirá, sucedendo-a nos termos da lei, tomando como base os elementos constantes do balanço auditado levantado na Data-Base. As variações patrimoniais apuradas a partir da Data-Base e até a data em que a Incorporação II vier a se consumar serão apropriadas pela Ambev.
10. A administração da Ambev contratou a Empresa Especializada para proceder à avaliação do patrimônio líquido da Ambev Brasil a ser transferido para a Ambev em virtude da Incorporação II (“Laudo de Avaliação II”), o qual estabelece que o referido patrimônio líquido, na Data-Base, vale, pelo menos, R$1.658.732.675,00.
11. A Incorporação II resultará, assim, em aumento do capital social da Ambev em montante equivalente à parcela do patrimônio líquido da Ambev Brasil correspondente ao investimento dos acionistas minoritários da Ambev Brasil, i.e., em R$156.566,05, passando o capital social da Ambev a ser de R$ 56.988.244.528,38, dividido em 15.662.653.266 ações ordinárias, com a consequente alteração do Art. 5º do seu estatuto social.
12. Propõe-se que, como resultado da Incorporação II, sejam emitidas, em favor dos acionistas minoritários da Ambev Brasil, 62.596 novas ações ordinárias de Ambev, em substituição às ações ordinárias da Ambev Brasil de sua titularidade, na proporção de 1,019657 ações ordinárias de Ambev Brasil para cada ação ordinária de Ambev. Tal
proporção tomou por base, de forma equitativa, os valores patrimoniais contábeis das companhias incorporadora e incorporada na Data-Base.
#44 de 48
@Patife
em 15/01/2014 15:27
Como diz o Bastter, "No mercado acionário não há almoço de graça."

Vejamos um caso hipotético:

A empresa X, com PL de 5.000, será incorporada à empresa Z, também com PL de 5.000.

Vamos supor que o indivíduo tenha 1% da empresa Z (em valores = 50), após a incorporação o PL total será de 10.0000, e a parte do indivíduo será de 0,5%, aparentemente será diluído, mas olhando bem será 0,5% do PL de 10.000. Assim continuará com os mesmos valores de 50 iniciais.

No caso da Ambev, apenas ocorrerá uma pseudo diluição, e apenas os detentores das ações da empresa que será incorporada é que terão direito ao recebimento das novas ações.

Essa seria uma análise mais lógica do caso.
#45 de 48
@Patife
em 15/01/2014 15:31
acho que é uma forma dos acionistas da incorporada converterem suas ações para a incorporadora, ou então, deixarem de ser sócios.
#46 de 48
@Valhalla
em 15/01/2014 17:02
Perguntei ao RI, mas até agora nada.
Período de silêncio?
#47 de 48
@karmona
em 15/01/2014 18:24
Também não responderam a minha pergunta,vou esperar 5 dias úteis depois,reenvio novamente.
#48 de 48

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