DESTAQUES CIELO 3T17

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@Gesuato
em 30/10/2017 20:22

LUCRO LÍQUIDO SUPERA R$ 1,0 BILHÃO E VOLUME FINANCEIRO EX AGRO DA CIELO BRASIL CRESCE 11,3% NO 3T17.
DESTAQUES CIELO CONSOLIDADA 3T17

• Volume financeiro de transações, sem considerar o produto Agro, na Cielo Brasil totalizou R$155,0 bilhões, aumento de 11,3% em relação ao 3T16 e de 5,2% em relação ao 2T17;
• Receita operacional líquida totalizou R$2,9 bilhões, queda de 4,3% em relação ao 3T16 e aumento de 3,5% em relação ao 2T17;
• EBITDA de R$1,3 bilhão, 6,1% inferior ao 3T16 e aumento de 1,4% em relação ao 2T17, com margem EBITDA de 44,3%, queda de 0,8 ponto percentual em comparação com o 3T16 e de 0,9 ponto percentual em comparação com o 2T17 ;
• Lucro líquido Cielo reportado critério IFRS totalizou R$1.017,1 milhões, aumento de 0,8% em relação ao 3T16 e de 2,3% em relação ao 2T17;
• Lucro líquido Cielo reportado critério COSIF totalizou R$1.031,1 milhões, aumento de 11,9% em relação ao 3T16 e de 17,8% em relação ao 2T17;
• Lucro líquido ajustado Cielo totalizou R$1.084,6 milhões, aumento de 0,7% em relação ao 3T16 e de 2,2% em relação ao 2T17.

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@Fino
em 31/10/2017 07:08

Espera um pouco pq está animação toda com a Cielo é legal, mas esse do restaurante my case não tá valendo tanto...
O resultado do FCL CAPEX foi 50% menor, tem essa história de redução POS e tá pagando uma paulada de juros. A dívida diminuiu e div/EBITDA controlada. Dito isso, a empresa está ótima mas o resultado geral foi pior q o habitual...será q tô louco?

#31 de 110

@leosaraiva
em 31/10/2017 07:18

Agro é um produto voltado ao financiamento de máquinas, produtos e insumos ligados à agropecuária. Os resultados são reportados ex-agro pela Cielo, a fim de se depurar a sazonalidade do referido produto.

#32 de 110

@LUZ
em 31/10/2017 07:36

Estou convencido que em análise de empresas no Buy and Hold "menos é mais"

Continuo achando a empresa excelente,mas não ouço webcast e nem meio releases

Vejo o básico do quadro,EBTIDA,lucro,dívida,acho tudo indo muito bem

Mesmo o quadro de fluxo de caixa deve ser visto com parcimônia,é por onde a empresa começa a ir pro buraco,mas no caso da Cielo o quadro de fluxo de caixa vai indo muito bem também

Não entendo o histerismo,se ater muito aos detalhes pode levar a uma maior propensão ao giro,o sujeito lê o release e viu que caiu o número de POS e entra em histerismo

O quadro de ações te permite fazer uma análise fria do negócio da empresa

#33 de 110

@jack.collie
em 31/10/2017 07:41

@fino eu vejo um pouco diferente
fcl capex oscila muito em trimestrais
eu prefiro ver assim: até 2014 gerava em média 1b de fcl capex
2016 e 2017: 4.5b de fcl capex

divida liquida em 2 anos caiu quase 8b

POS vem diminuindo bem mas ja era esperado devida a conjuntura atual e mudança para o modelo multivan (posso estar enganado aqui)
de acordo com a gerência estas quedas vão se amenizar e estabilizar novamente, e realmente é o aue tá acontecendo, ja esta caindo menos que nos outros trimestres
lio finalmente deu uma aumentada significativa

isso é o que vejo, resultado não ta sensacional mas não vejo tragedia
empresa ta conseguindo manter os resultados do jeito que pode

#34 de 110

@LuizBlind
em 31/10/2017 09:00

Alguns pontos:
- A empresa continua aumentando o lucro mesmo na crise.
- Está quitando a dívida com rapidez e segurança. Em um ano gera mais lucro do que o restante da dívida líquida.
- A concorrência está acirrada, mas perdeu muitas maquininhas nos pontos de venda devido ao fechamento das lojas. Entre as grandes, mantém a mesma fatia do mercado.
- Com a queda da dívida, o resultado financeiro tende a aumentar. A lucro da empresa tende a aumentar com o crescimento da economia.

Observações:
- Não esquecer que quando o investidor compra uma ação para ser sócio, ele aceita pagar 10, 20 vezes o patrimônio dela porque projeta um crescimento no futuro que vai compensar esse "prêmio" pago inicialmente.
- A cotação segue o lucro. Se a curva de lucro perde inclinação, é natural que a cotação também se ajuste e retraia, pois aquela expectativa do investidor de "compensar" o prêmio que pagou fica abalada.
- Quem entrou devagar em Cielo e tem uma carteira diversificada está tranquilo. Quem "comprou de pá" porque ia bombar está nervoso porque a cotação caiu.

#35 de 110

@Cruzeta
em 31/10/2017 09:05

Número verdinho subindo
Número vermelhinho caindo

#36 de 110

@Bastter
em 31/10/2017 09:32

eu to com o Luz
o pessoal fala muito q nao pode olhar so os quadros
99% do sairem olhando muitos detalhes
vao acabar tendo um B&H pior do q so olhando os quadros
pq vao girar mais
so os fora de serie q vao perfomar melhor
nao tenho duvida disso
esta obsessao por detalhes acaba fazendo mais mal do q bem
nada contra estudar
e cada um na sua
mas to com o luz nessa

eh soh pelo em ovo
e analise fundamentalista de cotação

#37 de 110

@O.Escolhido
em 31/10/2017 10:06

Com uma amortização da dívida nesse patamar, não sei qual é a surpresa sobre o FCL.

#38 de 110

@SurferSoul
em 31/10/2017 10:11

Uma empresa que tem lucro trimestral de 1bi investindo 250mi, paga sua dívida em ritmo acelerado, apresenta crescimento em alguns indicadores mesmo atravessando, talvez, seu momento mais desafiador

É no mínimo uma empresa muito bem gerida.

Claro que ninguém gosta de ver a queda no POS, mas basta ver os números da Rede que colocaram ai em cima, que vemos que a cielo não tá sozinha nessa dificuldade.

Pros meus critérios, a empresa continua excelente.

#39 de 110

@Bastter
em 31/10/2017 10:19

CIEL +7%
ja podem voltar a achar os fundamentos bons

:-)

#40 de 110

@Fino
em 31/10/2017 10:29

Nem o Bastter resistiu...vendo cotação agora?

#41 de 110

@Filipe89
em 31/10/2017 10:36

O resultado não teve nada que não fosse esperado ( POS cair, receita líquida cair, etc). Segue o jogo !!

Essa subida de 7% só demonstra a irracionalidade do curto prazo.

#42 de 110

@Bartok
em 31/10/2017 11:15

Sensacional, conseguiram inclusive aumentar a margem em comparação com o ano passado.

#43 de 110

@2007
em 31/10/2017 11:18

Tô tranquilo

"Quem entrou devagar em Cielo e tem uma carteira diversificada está tranquilo"

#44 de 110

@Eduardo
em 31/10/2017 12:09

Não vejo nada de preocupante e principalmente nada fora do contexto do momento econômico, do case e do segmento.

#45 de 110

@mterraza
em 31/10/2017 12:19

CIEL +7%
ja podem voltar a achar os fundamentos bons

:-)

ps: +8.70% já pode comprar de pá ——— hahahaha ——pronto, melhor ação da bolsa

#46 de 110

@Lio
em 31/10/2017 12:46

Muitos aqui são mais torcedores de empresas que investidores.

#47 de 110

@Bastter
em 31/10/2017 12:57

se CIEL for a 35 eu bato com qq um aqui q somem todas as queixas fundamentalistas

olhar cotação faz muito mal
mais mal do q fica procurando pelo em ovo
apesar q as duas coisas normalmente estao relacionadas

#48 de 110

@Lucone
em 31/10/2017 13:00

É o que se fala, gente procurando problema em empresa boa e coisa boa em empresa ruim...

O B&H é justamente pra se afastar disso, houveram empresas que já passaram por fases difíceis, mas nunca perderam o foco, chegaram a cair muito quando olhando apenas cotação e se toda vez que apresentavam um resultado não tão bom quanto o trimestre passado ou com o ano passado sem analisar com mais amplitude os fudamentos e os cenários iria girar patrimônio e deixaria no longo prazo de ter um excelente resultado, além do mais, ninguém deve ter concentrado platrimônio em uma empresa só para ter que se preocupar tanto assim.

#49 de 110

@Bastter
em 31/10/2017 13:03

olha quantas vezes os analistas de cotação teriam saido de RADL na trajetoria recente de alta absurda dela

nao sobe em linha reta nao?

Nao estou dizendo q CIEL seja boa ou ruim
isso cada um decide
e qq empresa pode virar a pior empresa do mundo

apenas dizendo q quem analisa cotação vai sempre perder

parem de olhar cotação
ou nao terao chance
e quando der vontade de procurar pelo em ovo
vao praticar esportes

menos eh mais
cada dia me convenço mais disso

#50 de 110

@Giovanni
em 31/10/2017 13:34

O que mais me impressiona foi a capacidade de geração de caixa da empresa a partir de 2015, e como a dívida está sendo amortizada rapidamente também. Dá para acompanahr tranquilamente apenas os anuais, sem histerismo por trimestral e muito menos por cotação.

#51 de 110

@Bastter
em 31/10/2017 13:37

colocar 400M de um lado e tirar quase 5B do outro eh chocante mesmo
parece impressora de dinheiro

#52 de 110

@J.X
em 31/10/2017 13:52

@mterraza

Puxa, que droga, perdi o "ponto de entrada", devia ter comprado de pá ontem (:

rsrsrs

#53 de 110

@J.X
em 31/10/2017 13:57

Agora falando sério, o problema pra mim é querer se antecipar ao momento em que a empresa fica ruim. Isso é MUITO difícil e acaba se confundindo com conceitos de timing. 99% das vezes vai dar errado e vai levar a vender no fundo. Eu só vou ter certeza que uma empresa ficou ruim, quando ela REALMENTE ficar ruim e, naturalmente, nesses casos, vai se perder na saída, faz parte. Por isso que o mais importante é a análise de entrada e a confiança no negócio e na gestão. Senão o resultado vai ser sempre o mesmo, vender no fundo (tem alguma coisa errada aí que o mercado tá vendo e eu não) e comprar no topo (opa, estão precificando algo aí, bons resultados devem estar vindo). O fato é que temos vários outros exemplos: RADL3, MDIA3... como eu sou burro, pra eu sair a empresa tem que ter ficado ruim de verdade, senão vou fazer M...

#54 de 110

@Bastter
em 31/10/2017 14:05

vai na seção de videos
Bastter.com - Videos

coloca sair no pesquisar e bastter no consultor

e assista como sair de empresas sem dor

eu tenho o mesmo problema q vc e descobri q o grande lance nao eh a analise das empresas mas o metodo de saida

#55 de 110

@d.cedro
em 31/10/2017 14:27

Acredito que a empresa ainda é uma forte geradora de caixa , e sem dúvida acredito na gestão competente que ela possui. Mas que vem apresentando uma queda gradativa desde 2010 até agora no ROE e nas margens isso é um fato, dado provavelmente pela crise econômica que o Brasil entrou e ainda está , e pelo aumento da concorrência.

#56 de 110

@Bastter
em 31/10/2017 14:30

sim,mas isso era de se esperar
ninguem achou q ela ia ficar com 90% do mercado como no inicio

#57 de 110

@Nissa_Nissa
em 31/10/2017 15:11

Galera, opere pelos fundamentos e esqueça concorrência!!! Se a cotação está caindo é porque a empresa está se ajustando ao mercado e não porque ela está ficando ruim!!!

#58 de 110

@shareholder
em 31/10/2017 16:18

O que me parece é que ela está cada vez mais eficiente. Mesmo caindo pos, adiantamento de recebíveis, etc, a geração de caixa continua fortíssima. Essa empresa é um colosso.

#59 de 110

@Rodsmiranda
em 31/10/2017 16:21

Parece que hoje não é só o pessoal da Bastter que tá achando a empresa boa...tem mais gente aí no mercado achando também

#60 de 110

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